[IG集团]趋势交易策略指引

目录
趋势交易基本原理
为何会形成趋势？
趋势交易的优缺点
所有时间周期都有趋势
如何识别趋势
趋势跟踪的交易策略
趋势交易策略清单 — 给交易者的3个建议

趋势交易策略指引 Trend_SIM.pdf.zip (383 Bytes, 下载次数: 2, 售价: 10 威coin) 2022-5-22 12:36 上传 点击文件名下载附件 [IG集团]趋势交易策略指引 阅读权限: 10

趋势交易基本原理
交易者应该学会驾驭三种市场走势类型——趋势、突破和区间。你可能更倾向于只交易其中的一种类型，不过对每种走势都能灵活操作是有必要的，毕竟市场在这三种走势之间循环往复。
突破交易的重点是在下破支撑后做空，或者在突破阻力后做多。
区间交易是基于“交易者应该高卖低买”的理念，走势区间运行时，价格将在一段时间内持平，或者说，“在一定范围内波动”。
在本指南中，我们将讨论趋势的来龙去脉：趋势形成的原因、趋势交易的优缺点、如何识别好的趋势以及运用它们制定的各种策略。


为何会形成趋势？
技术分析是一门经常被误解的学科，甚至会被一些坚定使用它的人所曲解。技术分析并不能很大程度上驱动市场（尽管存在技术驱动交易的因素），它只是代表了市场参与者对根本的驱动和催化因素，或者当下某个市场热点进展如何的集体看法。
市场在区间波动的原因是因为缺乏根本的驱动因素，买方和卖方的力量保持均衡状态。市场出现突破是因为市场参与者对市场焦点有了明确的方向。在一个趋势的走势中，驱动市场的焦点得到加强并变得越来越持续。真正的趋势不会因为某个基本面事件和经济数据的公布而偏离轨道，因为随着市场参与者的注意力重新回那些决定长远走势的根本性因素上面，所有回撤都会是短暂的。

在趋势开始阶段，其实并不容易辨别，很多人是看不出来的，但随着趋势的发展，即使对交易新手来说，也会变得显而易见，最终，趋势在最高点枯竭并转变方向。要更深入地了解这一过程，请查看市场周期、阶段和共同特征。


趋势交易的优缺点
趋势交易的最大优势之一就是潜在的回报。强劲趋势持续的时间比大多数人估计的要长的多，这也是为什么它们能够远远超出“合理”预期的原因。趋势追踪策略的风险报酬比通常高于区间策略，但它的胜率却相对较低。虽然每笔交易的成功率并不高，但是只要风险报酬比合理还是值得去交易的。
趋势交易的缺点之一是好的趋势并不常见。大多数情况下，市场都在上下盘整，寻找方向。这导致市场长时间的起起落落，涨涨跌跌，直到在行情真正启动。这就是为什么制定市场突破前盘整阶段的区间交易策略也是一个好主意的原因。


所有时间周期都有趋势
所有时间周期都有趋势，因此，短期内的上升趋势可能只是长期趋势的回撤而已。
交易者的注意力应该放在最符合他们目标的时间周期上。例如，短期波段交易者计划持仓几天到几周可以主要关注日线图和4小时图，日内交易者可以主要关注日内时间周期。
跟据经验来看，较高的时间周期应该优先考虑：周线图>日线图，日线图>4小时图，依此类推。基于短期波段交易的有效性和受欢迎程度，在本指南中，我们将重点关注日线图和4小时图。


如何识别趋势
除了看K线图外，还有一些量化的方法来辨别趋势。其中包括价格走势、移动平均以及从数学公式推导出的复杂指标。识别趋势的两种最简单、可靠的方法是趋势是观察价格走势和移动平均线。
当观察价格走势时，上升趋势由一系列较高的高点和较高的低点组成，而下降趋势由较低的低点和较低的高点组成。
另一种确定趋势的方法是使用移动平均线。最简单的方法是使用均线（它可以是SMA或EMA，在使用时保持一致就好）以及价格与它的关系（价格>MA=上升趋势，价格<MA=下降趋势）。另一种方法是通过观察均线角度的倾斜（向上倾斜=上升趋势，向下倾斜=下降趋势）。

上升趋势 – 更高的高点，更高的低点 | 在均线之上（欧元/美元）

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图表来源：TradingView

下跌趋势 - 较低高点，较低低点 | 在均线之下（澳元/美元）

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图表来源：TradingView

你还可以使用多个移动平均线来看均线（MA）之间如何相互关联。如果使用两条均线，当较短周期的均线高于较长周期的均线时，市场趋势向上。相反地，如果较短周期的均线低于较长周期的均线，则认为市场处于下跌趋势。例如，如果50均线>200均线，则认为趋势为上升，如果50均线低于200均线，则认为趋势为下降。
值得注意的是，当均线显示趋势时，通常情况下，价格走势会呈现相应的形态，即较高高点/较高低点（上升趋势）或者较低低点/较低高点（下降趋势）。

两条均线显示上升趋势（标普500指数）

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图表来源：TradingView

目前，还有很多数学推导出的技术指标可以用来衡量市场趋势和强劲程度。比如平均动向指数（ADX）
和平滑异同移动平均线（MACD），都是值得研究的技术指标。

两条平均线显示下降趋势（英镑/美元）

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图表来源：TradingView

趋势跟踪的交易策略
交易者参与趋势有很多的方法，最常见的两种是在回调或趋势延续时介入。
回调介入是指当走势回调进行修正时进入市场。市场很少会直线上升或下降，它往往会出现一个纠正期，即价格与当前趋势相反，以化解近期市场超买（上升趋势）或超卖（下降趋势）的情况。
使用支撑和阻力来确定回调何时结束并开始继续原来的趋势是一种非常有效的方法。价格水平线、趋势线、均线和斐波那契回调线是最常用的支撑位和阻力位，当然，使用其它的技术指标一样也可以。
两种或两种以上的技术指标合并一起使用有助于相互佐证特定的价格水平和区间的支撑或阻力作用，从而为交易者提供充分的进场条件。比如，如果布伦特原油（见下方）趋向于走高，并回落到前高提供的支撑位，而均线同时也在此提供支撑，相比于两个单独的支撑，它们组合在一起提供了一个更有效的支撑位。

回调至支撑位提供买入机会（布伦特原油）

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图表来源：TradingView

看跌K线出现汇合阻力位提供卖出机会（澳元/美元）

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图表来源：TradingView

交易者会在价格达到某个水平，或者等待价格走势走出特定形态才进场，从而形成了一个波段下限（多头）或者波段上限（空头）。通过K线图可以非常有效地做到这一点。我们能找到有很多的K线结构，但看一些简单的就已经足够了。在支撑或阻力位，出现看涨的锤子形态或看跌的射击之星是非常好的反转形态。

看涨K线出现在汇合支撑位提供买入机会（DAX 30指数）

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图表来源：TradingView

看跌K线出现汇合阻力位提供卖出机会（澳元/美元）

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图表来源：TradingView

延续形态是趋势进场的另一种方式。这种形态就像是价格走势按下暂停键，它意味着当市场消化期结束后很可能会继续原来的趋势。三角形/楔形、矩形和看跌旗形/看涨旗形是最受欢迎的延续形态。
三角形/楔形可以说是形如其名，因为市场波动降低，价格走势的上下顶点间越来小的波动而形成的形态。它可以组成很多的形状，像对称、上升和下降。对称形态仅仅是两条汇聚的直线，留待市场最终选择突破方向。上升楔形顶部较平，较高的低点。下降楔形底部较平，较低的高点。交易这些形态的关键是等待顶部和底部的趋势线被确认突破，以避免虚假信号。

上升趋势中的三角突破（美元指数）

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图表来源：TradingView

下跌趋势中的三角突破（英镑/美元）

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图表来源：TradingView

矩形是横向形态，显示扭转趋势的可能性很低。这种水平移动的价格走势对趋势起到暂停的作用，一旦价格突破出来，交易者便可以好好利用接下来的市场波动。

上升趋势中的看涨矩形（WTI原油）

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图表来源：TradingView

看涨旗形和看跌旗形是因为回调的力量不足，在与趋势相反的方向来回运行，呈现旗子的形态。当矩形顶部的平行线被破坏成斜线，则看涨旗形成型，而矩形底部平行线被破坏成斜线则看跌旗形成型。为了进一步确认旗形形态，可以等到平行线被突破，以及最近波段的高点（买入）和低点（卖出）也被突破。

下跌趋势中的看跌矩形（银）

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图表来源：TradingView

上升趋势中的看涨旗形（英镑/美元）

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趋势交易策略清单 — 给交易者的3 个建议
趋势交易是捕捉市场波动最受欢迎的方法之一。有了正确的规则和方法，我们可以研发出可靠的策略
来做趋势交易。以下是三个关键步骤：
1.学会识别和测算趋势
价格走势、均线和从数学推导出的其它技术指标。两种简单而可靠的方法：观察价格走势和均线。
2.寻找其他人看不到的趋势交易机会
寻找回调交易机会和趋势延续形态。三角形/楔形、矩形、看涨和看跌旗形是几种比较流行的延续形
态。
3.了解趋势交易的优缺
趋势交易的最大优势之一就是潜在的收益。众所周知，强劲的趋势持续时间比大多数人所估计的更长。
缺点是什么？好的趋势并不常见。


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