[IG集团]MACD指标从入门到精通

目录
什么是MACD指标

• MACD指标的组成成分
• 利用MACD指标进行外汇交易
• 应用MACD指标交叉的最佳时间框架是什么？
  

MACD柱状图：柱状图代表什么？

• MACD是滞后指标
• MACD柱状图代表什么？
• 使用MACD柱状图识别看涨或看跌倾向
  

利用MACD指标寻找趋势的三个步骤

• 如何用MACD识别趋势消退
  

如何利用两个MACD指标离场
如何将布林通道和MACD指标相结合

• 运用布林通道和MACD指标实施布林通道突破策略
• 使用布林通道和MACD指标进行趋势交易
• 布林通道和MACD指标的优势和局限性
  

如何将MACD指标和随机指标相结合进行交易

• MACD指标VS 随机指标：谁将更胜一筹？
• MACD指标和随机指标的双交叉策略
  

MACD指标从入门到精通 MACD_SIMP.pdf.zip (399 Bytes, 下载次数: 0, 售价: 10 威coin) 2022-5-24 10:47 上传 点击文件名下载附件 [IG集团]MACD指标从入门到精通

本指南旨在帮助投资者更好的理解MACD指标，从基础知识，到利用MACD指标和其他指标相结合的分析方法，让投资者从入门到精通，全面地掌握这一强大的技术指标。


什么是MACD指标
平滑异同移动平均线指标（Moving Average Convergence Divergence，MACD）是一种利用两条指数平滑移动均线的差距来确定动能以及市场方向的技术指标。MACD指标的交叉发生在MACD线和信号线交叉的时候，通常表明动能/趋势的改变。MACD指标是一种有效的指标，特别是在市场处于趋势当中的时候。

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MACD指标的组成成分
MACD线：MACD线（见上图蓝色线）是两条指数移动平均线（通常是最近12日/周和26日/周的平均）之差值，通常被称为快线。
信号线：信号线通常是MACD线的9日/周指数平滑移动均线，通常被称为慢线。
零线：MACD线在零线上下震荡，这是MACD指标被称为震荡指标的原因。
柱状图：柱状图是指MACD线与信号线的差值的直方图


利用MACD指标进行外汇交易
在外汇交易中运用MACD指标有三种方法：

• 将MACD的交叉作为入场信号
• 以MACD指标的背离来确定动能，并将MACD指标的交叉作为确认信号
• 运用MACD指标的交叉来筛选信号
  

1.将MACD的交叉作为入场信号
设置得当的入场策略可以帮助投资者在入场前确认趋势的方向，从而增加交易成功的可能性。
在应用MACD指标时，最为常见的方式是，在趋势交易中将MACD指标的交叉作为入场信号。
当MACD线自下而上突破了信号线并且居于零线下方时，看涨信号就出现了。当这种交叉出现时，投资者可能需要寻求上行趋势的确认信号，即等待MACD线升破零线后入场做多。
类似的，当MACD线自上而下跌破信号线且居于零线上方时，看跌信号就出现了。投资者也需在看到MACD线跌破零线后才能确认这一看跌信号。

2. 以MACD指标的背离来确定动能，并将MACD指标的交叉作为确认信号
在波动性较高的时期，或者趋势强劲的市场，背离可能对寻求趋势动能的投资者非常有帮助。
背离可以被定义为价格走势与指标的反向变动。在下方英镑/纽元2小时图中，我们可以看到背离的例子。当时汇价走势录得一系列新高，但MACD指标则出现了更低的高点。背离通常是反转的征兆，因其暗示了趋势开始失去动能。
当背离发生的时候，投资者可能寻找MACD指标的交叉来充当市场修正/反转的确认信号，随后才可能入场进行逆趋势交易。

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3. 运用MACD指标的交叉来筛选信号
认同“趋势是你的朋友”的交易者可能发现，MACD指标是一个很好的筛选趋势方向的信号。
为了确认上行趋势，交易者可以在价格走势出现更高的高点和低点时寻找MACD指标的交叉。另一种确认上行趋势的方法是，观察MACD线（蓝色线）相对于零线的位置。当MACD线居于零线上方时，意味着趋势即将上行。顺趋势的交易者将在趋势倾向上行的情形下寻得买入机会。在相反的情形下，交易者将寻得抛售机会。


应用MACD 指标交叉的最佳时间框架是什么？
MACD 指标的交叉在各个时间框架下均可能应用，然而每位投资者将其应用在何种时间框架下取决于他们是哪种类型的交易者。通常，在多重时间框架下运用该指标是有利的，因为这可以帮助投资者形成对市场的整体看法。较长的时间框架可以被用于评估整体趋势，而较短的时间框架下通常会使得信号的频率加速。


MACD 柱状图：柱状图代表什么？
MACD 是滞后指标
由于MACD 是一个滞后指标，也就是说当它发出入场信号时趋势已经开始一段时间，导致一些潜在利润丢失，这一点常被希望尽早入场的交易者诟病。
滞后指标是这样一种技术指标，它使用过去的价格数据为依据来确定指标本身的走势。因此，根据已经发生的交易数据计算出来的指标都是滞后指标，当然通常也考虑了正在发生的情况。
就MACD指标而言，最常用的进场信号是MACD线沿趋势方向穿过信号线。由于这两条线只是两条移动平均线，就其性质而言，除非趋势正在发展，否则交叉不会发生。一些交易者更喜欢这种进场信号，因为它为判断趋势能否延续提供了更多确认。然而，MACD柱状图可以提供更及时的进场信号。


MACD柱状图代表什么？
MACD背景中的柱状图或“条形图”（见下图）显示MACD和信号线之间的差异。当MACD高于信号线时，指示看涨。当MACD低于信号线时，指示看跌。柱子的实际高度是MACD和信号线本身之间的差值。

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对于那些对额外确认信号不感兴趣，只是寻找可能的尽早进场的冒险交易者而言，他们可能更喜欢这种基于MACD柱状图的不太广泛使用的提示性进场信号。这是因为柱状图的参数（通常默认为9）比MACD线或信号线小，导致触发时间更快。

MACD交叉与MACD柱状图

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使用MACD柱状图识别看涨或看跌倾向
分析的第一点是追踪MACD柱状图，它越偏离零线，柱子越长。当柱子不再变长并逐渐变短时，行动的信号出现。一旦出现了更短的柱子，交易者就会朝着柱状图变短的方向进入。
左边（蓝色）的提示性买入信号是由五个连续增长的红色柱子和第六个变短的柱子组成。在经过两个柱子后，MACD线向上穿过信号线。后面这一信号尽管较提示性信号更晚到来，但是是对前面提示性信号的进一步确认。
右边（黄色）的暗示性卖出信号也是一个类似的过程。我们看到14个柱子连续增高，直到第15个变短构成卖出信号。在MACD和信号线交叉点到来之前进场做空。
欧元/美元基于MACD柱状图的买卖信号：

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利用MACD指标寻找趋势的三个步骤
寻找趋势可以说是每个技术交易员在交易中必须解决的最重要步骤之一，虽然这可能看起来是一项困难的任务，但MACD在这方面可以发挥极大的作用。
使用MACD寻找和进入趋势的三个步骤：
1. 识别趋势的方向
交易者识别趋势的一种方法是使用200日移动平均线。如果交易者想买入一个头寸，他们可以将200天移动平均线应用于价格图表，以确定价格是否持续在平均区间之上。
在下面的例子中，欧元/美元图表整体呈上升趋势，而价格持续维持在200日移动平均线之上证实了这一趋势。当这种情况发生时，买方可以进入第二步，确定可能的入场点。

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2. 利用MACD 交叉点寻找趋势方向的机会
一旦确定了交易倾向，交易者将开始寻找与当前趋势相同方向的买入信号。
在上图中，当价格高于200 日移动日均线时，MACD 交叉点可以被用来作为潜在的进入信号。如图所示，交易者可以在图中标示的第一个MACD 交叉点买入一个多头头寸。在这一点上，MACD 线（蓝线）高于信号线（红线），而且价格仍然在200 日平均线之上。
*全球第一的差价合约券商 （按收入计算，不包括外汇）。数据来源︰截至2021 年10 月已公布的财务报表。

3. 使用MACD 零线来管理风险
在交易趋势时，重要的是要知道它们最终会走到尽头。在像欧元/美元这样的上升趋势中，当出现看跌交叉时，这可能是一个信号，表明上升趋势的势头正在放缓，可能会改变方向。
持有多头头寸的交易者可以在这一点上寻求结利，然而这可能只是一个暂时的回撤。当看跌交叉发生时，交易者可以寻找信号线下穿零线的迹象，确认下降趋势。在这一点上，他们可以结利出场。


如何用MACD识别趋势消退
趋势跟踪策略在交易新手有经验的交易者中都很受欢迎。但大多数交易者都在趋势结束时才进入交易，只看到趋势逆转。MACD交易策略能否帮助交易者找到趋势消退的节点？
识别变化趋势的一个好方法是MACD背离。背离通常发生在指标的移动方向与价格不同的时候，这表明该趋势的势头正在放缓。
下面我们可以看到德国30指数在价格图上形成了一个较高的高点，而MACD出现一个较低的高点，这就是背离。这是第一个迹象，表明当前趋势的价格势头正在放缓。在这一点上，交易者应该考虑减少并可能关闭任何现有的多头头寸。

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一旦识别出背离，交易者就可以利用经典的MACD交叉点来寻找交易指引。已经持有多头头寸的交易者可以在下一个看跌交叉点（蓝色MACD线在下降趋势中与红色信号线交叉的地方）退出交易，保护交易者免受在出现逆转时可能出现的损失。
尽管MACD交易策略经常被用来确定可能的入场点，但它对于确定出场点也是有效的，正如在背离中所看到的那样。尽管入市时机极为重要，但绝不应忽视风险管理。


如何利用两个MACD指标离场
许多交易者在选择入场时机时花费了过多的时间和精力，而忽略了交易的退出。然而，在交易中，正是出场位置决定了你最终能从市场中获得多少收益，或者亏损多少资产。

传统的MACD出场位
交易者可以寻找通常的MACD触发信号入场，并通过相应的出场信号退出交易。例如，可以采用零线交叉或MACD线穿越信号线这样的传统信号来离场。
然而当MACD线和信号线出现多次交叉时，这种方法的弊端就会出现，导致交易者开仓和平仓的频率超出必要的范围。
正确的离场往往是良好交易中最困难的部分，但是增加第二个MACD指标可以帮助解决这个问题。
添加第二个较慢的MACD来用于出场

使用两个MACD的理由是，一个敏感（较快）的MACD可以让你迅速进入一个潜在的趋势，一个不太敏感（较慢）的MACD用于出场。如前所述，正确退出交易往往是良好交易最艰难的部分，第二个MACD可以帮助解决这个问题。通常我们将第二个MACD设置为（19，39，9）。
每个MACD都有各自的目的：使用（12，26，9）的快速MACD只用于在零线交叉处进入交易。使用（19，39，9）的慢速MACD只用于在MACD线与信号线交叉时退出交易。
在下面的CAD/CHF图表中，我们可以清楚地看到两个MACD是如何结合起来用于进场和出场的。

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入场规则与离场规则不同，以使交易者在退出交易前留在趋势的时间更长。
MACD设置常见问题：在哪些市场条件下，交易者应考虑设置较慢的MACD？
较慢的MACD设置对于交易波动较大的货币对非常有帮助，例如。UZD/ZAR, GBP/AUD, CAD/JPY等等。应用于这些市场的较慢的MACD设置有助于平滑市场的波动，以避免错误信号。
较慢的MACD设置对英镑交叉盘特别有用，因为在比较相同数量的合约时，这些货币更昂贵，需要比其他货币更多的保证金。


如何将布林通道和MACD指标相结合
布林通道能够为技术交易者们提供非常有价值的信号，结合MACD指标（MACD，即指数移动均线的汇聚与离散）为交易者确定市场的波动性和动能提供一些线索。
布林通道为交易者展示出波动的周期特性，而MACD指标则是一个有效的趋势跟踪动量指标。
同时使用这两种指标可以帮助交易者衡量现有趋势的方向、强度，以及波动性，以便提高交易成功的概率。因此，交易者可以使用MACD指标来评估一个趋势是在逐渐获得动能，还是动能逐渐放缓、为可能的突破做准备；而布林通道可以作为触发交易入场的标准以及交易后续的确认。
交易者可以通过多种不同的方式使用布林通道和MACD指标进行交易，但使用这两个指标的最常见交易方式就是突破和趋势交易。


运用布林通道和MACD指标实施布林通道突破策略
希望交易布林通道突破的交易者应遵循以下步骤：

• 利用MACD指标识别市场趋势
• 寻找MACD柱状图中的背离（背离预示着突破潜力）
• 在突破20-移动均线或趋势线时寻找入场机会
  

通过突破布林通道以及波动性的增加（通常表现为布林通道变宽）、动能的增加（柱状图更长）来寻求对突破的确认。
在下面的英镑/纽元走势图中，我们可以清楚地看到一个强劲的下降趋势，汇价开始交投在下降通道内部。交易者可以通过寻找下行动能趋缓的迹象（即MACD直方图中的背离）来交易汇价随后的突破。

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英镑/纽元突破20-移动均线（布林通道的中线），在观察到指标出现看涨背离之后，技术指标提供了入场做多的信号。通道上边界（见上图虚线）代表了趋势阻力，而该阻力水平与布林通道的20-MA重合；随后汇价突破了这一阻力水平。本次突破证实了这是一个重要技术水平的论断，进一步加强了汇价的看涨倾向。
MACD线突破信号线、显示出看涨倾向。该技术指标在信号线上方继续走高，显示出汇价的强劲上升势头。随后布林通道的宽度增加，确认了汇价的上行趋势。
止损可以设在布林通道下轨的下方，或者下降通道的低点附近。目标可以设在之前的高点或重要的阻力水平。除此之外还应注意维持积极的风险回报比。考虑到突破交易有可能变成趋势反转，交易者应该考虑设置多个目标水平，并持续追踪止损水平，保留手动提高止损位置的可能性。


使用布林通道和MACD指标进行趋势交易
布林通道和MACD指标结合，也可以通过以下过程用于趋势市场中：

• 使用MACD识别趋势
• 利用从20-MA上的反弹作为潜在的进场点（与趋势保持一致）
• 寻找MACD来确认持续的势头
• 在上升趋势（下降趋势）中使用较低（较高）的区间作为止损点
  

下面的欧元/美元走势描述了布林线和MACD趋势交易策略。MACD确认了上升趋势，MACD线在信号线之上，而且两条线都在零线之上。

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在最初的上行势头飙升之后，势头放缓，尽管MACD线向下交叉信号线，但这些变动是在低成交量的情况下进行的，结果是短期的盘整，而不是针对当前趋势的改变。价格从20MA上反弹并继续创造更高的高点和更高的低点，这进一步加强了上升趋势。
交易者可以根据布林通道挤压（绿色箭头）来寻求进入多头交易。多头交易者可以选择在价格跌至20-MA时退出交易，也可以寻找突破布林通道下轨作为退出信号。
交易者可以利用追踪止损，或者随着价格的上涨，手动沿布林通道下轨而移动止损。目标可以设置在重要的支撑和阻力水平，同时保持足够的风险管理。


布林通道和MACD 指标的优势和局限性
优势
布林通道可以应用于任何资产、任何时间框架，MACD 指标也是如此。
布林通道自然提供了止损位，与做多交易的下限带和做空交易的上限带相吻合。
交易者可以一目了然地确定任何市场的趋势和波动性。
限制
布林通道和MACD 指标的组合不适合新手交易者。那些外汇交易的新手将需要对布林通道和MACD
有深入的了解。
众所周知，布林通道在区间市场中效果最好，而MACD 是一个趋势跟踪动量指标。如果这些指标应用
不正确，交易者可能会收到混合信号。


如何将MACD指标和随机指标相结合进行交易
MACD指标VS 随机指标：谁将更胜一筹？
以欧元/美元为例，如下图所示，欧元/美元处于明显的上行趋势之中。将MACD指标添加到价格走势图表中，当MACD线（蓝色线）上破信号线（红色线）构筑第一个交叉时，便向交易者释放了看涨信号，暗示价格和趋势的动能都在增加。

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当MACD线下穿信号线构筑第二个交叉时，便释放了看跌信号。但因为这一交叉依然守在零线之上，暗示虽然更广泛的趋势依然偏向上行，但上行趋势的动能已经放缓。
在上述例子，MACD交叉与某一特定时期内的价格走势变化相呼应。但在同等条件下，随机指标释放的却是假信号。
以上是以趋势市场为例，那如果在震荡市场中使用MACD指标和随机指标又将会发生什么呢？
以英镑/纽元为例，如下图所示，英镑/纽元处于震荡行情中（区间交投）。在这个例子中，MACD指标提供的信号参考便不如随机指标那么可靠了。
关于随机指标，当K线（%K，黑色线）上破D线（%D，虚线）形成看涨交叉时便释放了看涨信号；同样地，当K线下穿D线形成看跌交叉时便释放了看跌信号。当看涨交叉形成的同时上破20水平，则释放了强烈的看涨信号；反之，当看跌交叉形成的同时下穿80水平则释放了强烈的看跌信号。
如下所示，在随机指标在20水平下方构筑的首个交叉便达到了看涨信号的标准，暗示英镑/纽元处于超卖，汇价或很快迎来上涨。类似地，在80水平上方，K线下穿D线构筑看跌交叉，暗示市场目前超买，英镑/纽元很可能下跌。在这个例子中，虽然MACD指标交叉并不一定是正确的信号，但随机指标为交易者提供了更明确的入场和出场信号。

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综上所述，在趋势市场中使用MACD指标更为有效，而在震荡市场中随机指标发挥得更好。
下面，笔者将陈述如何更好的将MACD指标和随机指标结合起来使用。


MACD指标和随机指标的双交叉策略
应用随机指标和MACD指标的双交叉策略时，将两种指标的标准纳入考量用于找寻潜在的信号是非常重要的。
以sp500指数为例，如图所示，当随机指标的K线上穿D线形成交叉且守在20下方不久后，MACD指标的MACD线（蓝色线）上穿信号线（红色线）形成交叉并且处于零线下方，两个指标都释放了看涨信号，确认上行趋势正在构筑之中。

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为了正确使用双交叉策略，MACD指标交叉应该在随机指标的交叉形成不久后出现，否则可能是一种趋势的假信号。
就MACD指标和随机指标哪个更好而言，这在很大程度上取决于交易者以及他们交易风格中所涉及的其他因素。基于交易的时间框架长短，已实现的舒适水平，以及此前成功的概率（这可能是所有理由中最具说服力的），有些交易者可能会更偏爱其中一个指标，而其他的交易者则可能会同时使用两个指标。