[IG集团]区间交易策略指引

目录
均值回归和趋势之间的市场状态
区间交易的优点和缺点
区间交易的关键步骤
交易的风险是否值得？
区间交易策略清单

区间交易策略指引 Range_SIM.pdf.zip (383 Bytes, 下载次数: 0, 售价: 10 威coin) 2022-5-22 12:17 上传 点击文件名下载附件 [IG集团]区间交易策略指引 阅读权限: 10

均值回归和趋势之间的市场状态
对于许多新的投机者而言，窄幅震荡的市场可能是最不令人兴奋的情况。然而，专业的交易员却有着截然不同的看法，他们知道注于“不那么多事”的市场环境有很多优点。
我们在之前的交易指南中已经解释了很多“突破”和“趋势”的市场环境。
突破往往发生在从区间到新趋势的过渡状态，通常由突发事件者其他重要件驱动。这些市场往往都是不可预测的，因此只关注突破可能会非常困难，而且坐等突发事件也很无聊。
趋势则是众所周知的，且交易十分拥堵。趋势交易的麻烦在于，很多投资者想做同样的事情，即：低买高卖。
另一方面，当已知的驱动因素在市场中出现合适的定价时，区间就由此出现了。区间是价格的横向波动，没有出现新的高点或低点。在市场中我们会经常听到“均值回归“和区间交易联系在一起。均值回归的另一种说法是”平均价格回归“。

市场状况

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来源：TradingView，由James Stanley绘制

区间交易的优点和缺点
区间通常会对价格移动的潜力设定上下限，因为如果要保持在这个区间内，那么价格应该会在升至阻力位时转为走低、在跌至支撑位时反弹走高。有限的上行潜力可能是新手交易员忽视这一常见且具有可操作空间的主要原因，因为它不会产生突破或者趋势那种令人印象深刻的走势。
区间交易的一个最大好处是方便进行风险管理。如果区间被打破，我们可以很快地退出，因为要寻找的机会已经改变了。甚至完全没有必要考虑“如果”价格回到区间会怎么样，因为区间已经失效，只有尽早退出此前的策略才可以尽量少损失。


区间交易的关键步骤
由于区间交易的最大好处是风险管理，那么在进行区间交易的第一步就是在合适的位置确认支撑、阻力和止损点。如果区间被突破，那么交易者的首要任务就是减少损失；如果区间得以保持完整，那么支撑和阻力应该就会保持不变。交易员可以将止损设置在多头头寸的支撑位下方，或者在空头头寸的阻力位上方。一旦区间被打破，头寸就可以止损出场，因为交易员希望避免在新的突破行情中处于错误的方向并扩大损失。
在进行区间交易时，交易员还应该要意识到被频繁止损的风险。在区间交易中，订单很容易受到短期价格波动的影响，这种波动可能会频繁触发止损。更重要的是，如果价格达到目标价位，那么这时就需要调整止损位，如果还坚持原来的止损水平则可能会影响在交易之前设定的风险回报比。
止损的位置至关重要。价格通道（通常被称为唐奇安通道）可以用来辅助确定止损位。该指标只需要基本的技术分析就能够相对容易地设置止损。首先，交易员应该识别价格走势上一系列的高点和低点，连接成一个通道。下面我们可以在美元/加元的走势上看到这样一个过程：在过去一段时间内确认最高的高点和低点，连接这些高点和低点就会形成一个通道，代表着汇价的下降通道。

应用ADX、RSI和价格通道的美元/加元走势日图

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来源：TradingView，由James Stanley 绘制

交易的风险是否值得？
一旦确定了风险，交易者就可以开始评估交易风险的价值，以及风险支出是否合理。 交易员希望看到
至少和风险一样多的获利潜力，以使这笔交易成为可行的订单。相反如果所面临的风险支出大于潜在
的收益，那么这笔交易就不具备可交易空间了。
差价合约交易的损失风险可能很大，您的投资价值可能会有波动。差价合约为复杂的金融产品，由于杠杆作用而存在迅速亏损
的高风险。请您在交易前充分了解差价合约产品的运作方式，并评估自己能否承担存款损失的高风险。
若与当地法律法规相违背，则该信息不适用。

区间的风险回报图

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来源：TradingView，由James Stanley绘制

确认区间形态
从教科书上的解释来看，区间是由支撑位和阻力位构成的。但是在实践中，很少有价格走势能够如此干净地处于区间内。更多的时候，支撑和阻力都是混乱的。 在大多数情况下，价格都是在某个支撑或者阻力区域里开始朝着反方向发展。


使用价格走势来定位区域
对于能够熟练阅读图表的交易者来说，价格走势可以帮助识别这些区域，寻找在特定情况下显示出普遍保持高位或低位的价格"区域"。与大多数技术分析一样，观察的时间越长越好。更多的意见和市场动机已经进入了这种情况。新手可能对识别这种市场状态感到不适应，所以有一个替代方案可以考虑。


ADX指标辅助
与其寻找完美的区间，交易者不如寻找简单的趋势缺失，有一个指标可以提供帮助。平均方向性指标（Average Direction Index，ADX）是由技术分析大师J.Welles Wilder发明，旨在表明趋势的强度。交易者可以为该指标指定一个值，比方说，日线图上的25表示缺乏趋势，在这一点上，均值回归策略会变得更具吸引力。如果该水平远远高于或低于25，你仍然处于一个极端的价格波动中，很可能是一个趋势（或突破）。请记住，价格通常会围绕平均数或平均价格附近震荡，但通常会一次又一次地恢复到相同的平均价格。
值得注意的是，既然我们在这里加入了一个指标，所以会出现延迟。平均方向指标，或称ADX，像大多数其他振荡指标一样，也是完全基于过去的价格信息。因此，它在记录新的突破时往往会很慢，因为它正在被定价，这意味着无论ADX在做什么，交易者都要坚持他们的风险管理计划，这是很重要的。该指标的加入是作为一个简单的过滤器——寻找没有强劲趋势的市场，以便均值回归策略具有吸引力。

应用ADX的日线图

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来源：TradingView，由James Stanley绘制

RSI指标
当交易者过滤掉强劲的趋势，确定市场处于对先前的主要走势的整理状态，然后就可以确定入场位置。对于这种均值回归的情况，还有一个指标可以派上用场。RSI指标（相对强弱指数）可以用来在日线图上绘制价格。交易者可以通过40和60来寻找触发点。在40水平上可以为看涨设置打开大门，而在60水平下的触发则为看跌设置打开大门。

应用ADX 和RSI 的日线图

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来源：TradingView，由James Stanley 绘制

区间交易策略清单

• 理解区间交易的利与弊
  尽管区间交易的获利空间看起来有限，但它也为交易者提供了快速退出失败设置的机会，因此限制了敞口。
• 学习区间交易的关键步骤
  由于区间交易的一个重要好处是确定的风险管理，因此止损点的设置是至关重要的。许多交易者使用价格通道，这可以通过绘制一系列的高点和低点来建立。
• 记住区间通常是混乱的
  干净的、一致的水平支撑所构成的，并保持不变的区间是罕见的。交易者使用工具来寻找区间。
• 利用工具来识别区间模式
  交易者经常通过价格走势来确定区域；他们也使用平均方向指数(ADX)和RSI(相对强弱指数)指标。
  

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