澳洲联储加息出人意料，本周三家主要央行分别加息25个基点。欧洲央行为进一步加息预留空间，而在美联储宣布加息25个基点后，市场反对鲍威尔拒不降息的态度。同时，对美国违约和区域银行危机的担忧再度浮现，而这两大问题容易引发或打击全球资产情绪，交易者们最好时刻保持警惕。除此之外，交易者现在可以更多关注美国通胀数据、中国关键贷款和贸易数据，以及英国央行议息会议。澳大利亚面临联邦预算问题，同时关注央行动态的交易者也会密切跟踪新西兰联储的通胀预期。祝大家在新的一周愉快交易！
- 上周回顾：
- 一周前瞻（日历）：
- 一周前瞻（重大事件）：
上周回顾：
由于美国政府债一年期信用违约掉期（保险成本）升至历史高点，远超2008年的峰值，对美国政府有可能债务违约担忧持续升级
周四亚洲市场开盘遭遇小闪崩，油价跌至17个月以来低点，黄金飚高创历史记录，随后两个市场走势迅速逆转。
澳洲联储加息25个基点，出人意料，主席洛威随后表示，当前7%的通胀率仍然“过高”，“最好的结果”是在“两年内”将通胀率降至3%，若是如此，现阶段降息不在预期内。同时澳洲联储还指出，人口增长可能增加国内需求，刺激通胀，因此服务业通胀可能继续上升
新西兰就业数据强劲，给新西兰联储带来压力，预期5月24日的议息会议至少再加息25个基点。
欧洲央行“几乎一致决定”加息25个基点至3.75%，而且拉加德表示未来可能继续多次加息。
美联储加息25个基点至5.25%，美联储主席鲍威尔推迟今年降息行动，但市场开始消化并做出反应。
美国就业数据喜忧参半，ADP数据表现强劲，初请失业金人数增加，货币政策前景更加难以预测。
中国PMI（官方及私营调查数据）令人大失所望，表明经济复苏已失去动力
一周前瞻（日历）：
星期一，5月8日：（英国公众假期）
- 美国：就业趋势指数(ETI)、批发贸易、消费者预期调查、石油价格动态报告
- 欧盟：Sentix投资者信心指数，德国工业生产值
- 日本：日本央行公布货币政策纪要
- 澳大利亚：澳大利亚营建许可证
星期二，5月9日：
- 美国：NFIB小型企业信心指数，API每周统计报告(WSB)
- 欧盟：法国贸易账
- 中国：贸易账
- 日本：家庭支出
- 澳大利亚：NAB商业环境指数，Westpac消费者信心
- 新西兰：电子卡零售销售
- 其他：API每周统计报告
星期三，5月10日：
- 美国：消费者价格指数，实际盈利，基础通胀率
- 加拿大：营建许可，纽约联储主席John Williams讲话
- 欧盟：德国CPI（终值）
- 日本：商业环境指数（初值），外汇储备，同步经济指标，领先指标
- 新西兰：食品价格指数
星期四，5月11日：
- 美国：初领失业金，生产者价格，每周经济指数
- 英国：英国央行议息会议
- 中国：消费者物价指数，生产者物价指数
- 日本：日本央行公布意见摘要，海外投资
- 澳大利亚：澳大利亚每周就业及薪资，营业额指标月率
- 新西兰：新西兰财政部部长发表预算前讲话
- 其他：欧佩克月报
星期五，5月12日：
- 美国：密歇根消费者调查（初值），进出口，专业预测者调查，SCE 家庭支出，美联储Bullard和Jefferson 发表讲话
- 欧盟：法国CPI（终值）
- 英国：英国央行Huw Pill和Fergal Shortall发表货币政策报告简讯，GDP，工业/制造业产出，贸易账
- 新西兰：通胀预期，服务业PMI，新西兰财政部长发表预算前讲话，游客到访人数年率
一周展望（主要活动和主题）：
- 美国债务上限和银行危机
- 美国CPI数据
- 英国央行会议
- 中国贷款增长数据，贸易差额
- 澳大利亚预算
美国债务上限和银行危机：
这些不受欢迎的主题不断冒头，挥之不尽。有消息称，越来越多的美国地区性银行正在考虑出售或降低存款流出率的“战略选择”，首席执行官要求提供更多保护以守住存款，因此临近周末时，区域性银行股领跌也就不足为奇了。火上浇油的是人们对美国政府在债务上实际违约的担忧加剧了，美国1年期国债信用违约掉期创下历史新高，远远超过2008年的峰值。因此我们难以相信该主题会一下消失，它引发了市场情绪走弱、指数涨幅受限、石油暴跌以及黄金在历史高点附近波动。
美国CPI数据：
在最近的会议上唯一的变化是美联储实际上确认了（预期的）暂停。除此之外，与先前的会议无异；美联储加息，杰罗姆·鲍威尔反对降息，但市场还是定价了降息。随着鲍威尔抛出“根据数据”的说法，周三火热的通胀数据，特别是除服务业的能源通胀仍然居高不下的话，可能会动摇部分美元空头。无论怎样，美国通胀仍将是未来数月交易者关注的重点数据，因为它会直接影响对美联储未来行动的预期。
中国数据：
中国是否能达到2023年5%左右的GDP目标有所存疑，有传闻称重新开放并未带来符合预期的强劲增长。国家统计局（NBS）的官方数据显示，PMI在第一季度达到顶峰，这引发了人们对第二季度增长乏力的担忧。投资者希望新增贷款规模保持坚挺（毕竟4月已创下历史新高），这样才能证明国内需求可以弥补增长乏力。周一的贸易差额数据也值得关注，它将解答市场对出口能否持续上升以支持经济增长的疑问。
英国央行会议：
预计英国央行将再加息25个基点，将利率提高至4.75%。他们在3月份以7-2的票数通过加息相同的幅度，贝利行长警告称，他无法保证这会是峰值利率。高盛也将峰值利率预测上调至5%，这样的话有可能再次加息。投资者将密切关注货币政策委员会的投票，观察赞成加息的投票是否少于7人，因为这将表明对未来加息的信心正在动摇。上周，英国央行的布罗德本特表示，有迹象表明价格压力正在缓解，英国正在经历第二轮通胀效应，但不会出现工资螺旋式上升，即使他们之前提前六个月开始加息，也只会比峰值利率减少0.5%。
澳大利亚预算：
澳大利亚总理最近表示，降低通胀是周二预算的一个关键目标。财政部长查尔默斯面临着一项艰巨的任务，即在抑制通胀的同时降低生活成本。处于50年低位的失业率和上涨的大宗商品价格帮助改善了澳大利亚过去一年的预算状况，3月份的数据显示现金盈余，不过高盛等公司预计这样的盈余只是短期情况。
我们可能会看到有针对性的生活成本支持政策，例如能源减免，为55岁以上和单亲父母增加福利。预计查尔默斯还将发布一份关于“权衡重要事项”的声明，澳新银行猜测该声明将“提供可能反映在未来预算中的长期政策转变和优先事项的线索”。
原文转自：嘉盛官网
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