经济数据利空美元，日元飙升刷新七个月新高

上周，全球外汇市场经历了剧烈波动，核心驱动力源自美国7月非农就业数据的显著疲弱，这一意外状况不仅成为市场热议的焦点，还直接促使美元指数遭受重挫，触及五个月以来的低位，同时为非美货币群体带来了普遍上涨的契机。其中，日元表现尤为抢眼，在日本央行明确加息态度后，其汇率受到强力提振，几乎完全收复了2024年以来的失地，创下了七个月来的新高。


一、全球外汇市场动态综述
非农数据低迷，美元承压
8月初揭晓的美国7月非农就业报告犹如一颗重磅炸弹，数据显示当月新增就业岗位仅11.4万个，远低于市场预期的17.5万，成为自今年四月以来的最低增长。失业率攀升至4.3%，薪资增长年率也放缓至3.6%，均触及2021年以来的低点。这一系列负面数据如同催化剂，迅速点燃了市场的悲观情绪，导致美元指数出现跳空下跌，非美货币则趁机强势反弹。市场普遍预期，美联储在9月会议上降息50个基点的概率已攀升至90%，全年降息幅度的预测也随之扩大。


日元强势崛起，鹰派信号增强
日本央行在7月底如期加息后，其行长植田和男的鹰派言论进一步巩固了市场对日元升值的预期。他强调，当前的实际政策利率在通胀调整后仍为负值，远低于日本经济的中性利率水平，暗示未来仍有加息空间。这一表态极大地提振了日元的市场信心，推动其汇率持续攀升，逼近2023年末的低点。


澳洲通胀降温，澳元承压
澳大利亚近期公布的核心通胀数据令人失望，削弱了市场对于澳洲联储短期内再次升息的预期，反而引发了市场对于未来降息的猜测。市场普遍预计，澳洲联储在8月的会议上可能维持利率不变，甚至存在小幅降息的可能性，至年底降息25个基点的预期概率高达76%。此外，随着美联储降息预期的升温，澳元与美元的息差优势逐渐缩小，进一步加剧了澳元的下行压力。


二、外汇期货与期权市场动态
期货合约走势概览
（此处插入相关图表，展示重要外汇期货合约的走势情况）


头寸持仓分析
根据美国商品期货委员会的最新报告，截至2024年7月30日，各主要货币期货合约的头寸持仓情况如下：欧元净多头增加355手，澳元净多头激增13679手，英镑净空头变化421手，日元净多头显著增长2902手，显示出市场对这些货币的不同预期和偏好。值得注意的是，日元和纽元的单向总持仓变动均超过20%，反映了市场对这些货币汇率变动的高度关注。


三、重点货币未来展望
欧元/美元
尽管上周欧元在多数交易日中表现疲软，但周五受美元大跌影响，最终周线以阳线报收。欧元承压的主要原因在于欧元区经济基本面的疲软，尤其是德国经济的萎缩以及通胀数据的持续走高，给欧洲央行带来了更大的降息压力。然而，若未来经济数据出现改善迹象，市场对欧洲央行9月降息的预期可能发生转变，从而为欧元汇率提供支撑。


英镑/美元
英国央行在8月1日宣布降息25个基点后，英镑汇率虽短暂承压但随后趋于稳定。央行行长贝利的谨慎表态以及对未来政策的不确定性描述，使得市场对英镑的走势保持谨慎乐观。目前市场普遍认为，英国央行在11月再次降息的可能性较大，但具体幅度和节奏仍存变数。因此，英镑汇率的未来走势将受到经济数据、央行政策以及市场情绪等多重因素的影响。

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