美联储坚持鹰派立场，欧元区经济稳健提振市场情绪

上周金融市场波澜起伏，美联储官员在面对美国就业增长放缓和消费者信心下降的双重挑战时，再次展现坚定立场，强调高利率政策将持续更长时间，这一态度与去年底的降息预期形成鲜明对比。与此同时，欧元区则呈现不同景象，企业收益持续改善，推动欧股创历史新高，市场普遍对欧元区经济前景保持乐观。

本周市场焦点将集中在多项关键经济数据的公布上，包括PPI、CPI和零售销售等，这些数据将成为外汇市场波动的重要指引。此外，包括美联储主席鲍威尔在内的多位央行重要官员的公开讲话也将备受关注。


全球外汇市场动态
美元在上周初受到美联储鹰派言论的提振，一度延续涨势。然而，随着周四公布的美国初请失业金人数上升，市场对美联储降息的预期再度升温，导致美元在周四承压下跌，最终周线收获小幅上涨的长上影线。本周，美国4月CPI数据的公布将备受市场关注，若数据显示通胀降温，将进一步加剧市场降息预期。

日本方面，尽管当局发出干预汇市的警告，但上周公布的家庭支出连续下降的数据仍令日元承压。不过，日本央行在4月会议纪要中展现的较为鹰派的立场，对日元短期起到一定支撑作用。然而，实际工资的下降表明经济数据可能不支持央行继续加息，为央行政策未来走向增添了不确定性。

英国央行上周公布的利率会议纪要显示，央行维持利率不变，并强调需要看到更多证据表明通胀能稳定在2%的目标水平，才可能考虑降息。这一决策后，英镑小幅上涨，但长期趋势仍受到挑战。本周公布的工资和就业数据将对英镑走势产生重要影响。

据美国商品期货委员会公布的最新报告，各货币的持仓情况显示，欧元、澳元、英镑等货币净空头持仓发生变化，而纽元则出现净多头持仓增加。这一变化反映了市场对不同货币走势的预期差异。


重点货币对展望
欧元兑美元：在全球央行即将进入降息周期的背景下，美联储和欧洲央行的降息节奏备受关注。欧洲央行暗示若数据符合预期，可能在6月开始降息。这一预期使欧元兑美元短期内难以有显著反弹。

GBP/USD：英国央行上周维持利率不变后，市场对英镑的走势持谨慎态度。尽管有数据显示净多头交易者数量上升，但英镑仍面临下行压力。本周公布的英国国内生产总值数据高于预期，为英镑带来一定提振，但英国央行首席经济学家休·皮尔的鸽派言论对英镑构成挑战。

澳元/美元：澳洲央行维持较高利率的立场以及中国4月进口增长超预期的贸易数据为澳元提供支撑。澳元/美元在技术指标上呈现积极走势，短期内有望维持上涨态势。

USD/JPY：尽管日本政府干预汇市以支撑日元，但市场普遍认为这种干预只能为日元提供暂时喘息。在美联储和日本央行利率差距较大的背景下，外汇市场套利交易格局预计不会发生重大变化。

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