日本新首相表态经济未稳，日元汇率走低

在10月2日，也就是本周三，日本新任首相石川俊一郎公开表示，当前日本经济并不适合迎接中央银行的进一步升息政策。此言迅速在外汇市场激起波澜，日元汇率随即出现显著下滑，跌幅达到了约2%。进入10月3日，即周四的亚洲交易时段，日元继续其下跌趋势，美元对日元的汇率一度攀升至147.4，创下了自8月20日以来的新高，日内跌幅约为0.5%。

与此同时，日本央行行长山本和夫也表达了对升息的谨慎态度。这些言论共同导致市场普遍认为，日本央行在短期内不会采取升息措施。受此影响，日元汇率出现了两年来的最大单日跌幅，甚至超过了8月初市场剧烈波动时的表现。

与此同时，美国国债市场也遭遇了抛售潮。由于美国公布的就业数据表现强劲，基准10年期国债的收益率上升了约5个基点，达到了3.78%的水平。

而在周一，美联储主席威廉姆斯的讲话中再次强调了美国经济的稳健性，这进一步降低了市场对于美联储大幅降息的预期。

Lord Abbett投资组合经理兼货币团队主管劳拉·特劳布指出：“威廉姆斯的强硬立场与日本央行暂不升息的态度形成了鲜明对比，这对日元构成了双重压力。此前市场对美元持过度悲观的态度，现在正不得不进行调整。”

尽管自9月初以来，市场对于日元的看涨情绪有所降温，但日元期权交易员对未来一周、一个月以及一个季度的走势仍然保持乐观。

尽管对冲基金仍在做空日元，但他们在近几周已经减轻了部分看跌押注。周三，日元暴跌超过2%，而在此前两天，日元也已经累计下跌了1%。威廉姆斯的鹰派言论推动了美元对G10集团货币的全面上涨。

荷兰合作银行外汇策略主管简·福利表示，本周日元的波动反映了市场的极度紧张情绪，这也凸显出市场对于日本央行政策的不确定性以及首相言论可能带来的冲击。“考虑到市场的敏感性，我预计首相未来会减少对于日本央行政策的评论，以避免进一步加剧市场的波动。”

在8月初，随着日本央行启动升息，交易员们被迫痛苦地撤回通过借入低息日元进行套利交易的押注。当时，日元因利率低于G10货币而在套利交易的抛售浪潮中一度大幅上涨，波动性也显著增强。

然而，现在由于日本央行可能推迟升息以支持新政府的政策，日元的前景变得黯淡。三菱日联信托银行驻纽约的外汇交易员山本雄一郎表示：“如果日本央行再次上调政策利率，市场将受到巨大冲击，这对石川政府的影响将非常显著。因此，我们预计日本央行今年不会再次升息，日元贬值趋势可能会持续到年底。”

彭博策略师塞巴斯蒂安·博伊德认为：“石川俊一郎的鸽派立场，加上基本面和技术面的因素，都表明日元可能进一步大幅贬值。”

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