通胀隐忧浇灭降息预期 黄金失守2000关口

美国1月CPI同比增速放缓至3.1%，核心CPI持平于3.9%（下图），但两者均高于市场预期，其居住成本居高不下，显示出通胀威胁仍然存在，这或使美联储继续维持高利率更长时间。
数据公布后市场的降息押注进一步减弱。目前来看3月降息概率不足10%，全年预期降息幅度75个基点左右，这与美联储点阵图保持一致，但远低于年初时预测的160个基点。
受此影响，各期限美债收益率大幅上扬，帮助美元指数刷新三个月新高。
黄金隔夜下挫1.3%跌破2000美元关口，这是金价连续第五天的下跌。WTI原油延续反弹行情，日线六连阳后接近78美元一线。
美国三大股指高位回落，VIX指数最高跳升至18%。七巨头（除英伟达外）的跌幅普遍在1%-2%左右，但盘后时间基本止跌。但美国原油库存上周意外增加852万桶远超预期。
英伟达今年累计涨幅近50%，并将于2月21日盘后时间公布财报。截至周二收盘其市值正式超越亚马逊和Meta，升至美股市值榜的第四位。瑞银将英伟达目标股价从580美元上调至850美元。
非美货币集体下跌，欧元跌破关键支撑后收于1.0708，英镑受益于乐观的就业数据盘中一度攀升至1.2690但最终小幅收低。


美元兑日元
USD/JPY自11月以来首次突破150关口。对于日元的快速贬值，日本首席外汇事务官表示“必要时将采取适当行动”，且并没有排除外汇市场干预这一选项。上一次日本政府直接干预汇市发生在2022年，当时美元兑日元创下32年新高152。值得注意的是，宽松的金融环境以及弱势的日元帮助日经指数周二一度突破38000点大关，目前离历史高点仅有2%左右的距离。


XAUUSD
金价周二跌破2000美元。对多头来说，比较积极的现象是100天均线附提供了暂时的帮助。短线关注延续回落的风险，但预计在1978附近能获得更多的支撑，不过由于降息路径的修正和美元的强势，反弹（若有）幅度或相对有限，空头正在逐步掌握主动。
下行方向，跌破200天均线后恐将打开延续下行的大门，1940的前低将成为空头的目标。
周四的零售销售，以及周五的PPI和消费者信心指数是本周对金价的又一轮考验。
CPI数据后美国降息预期的推迟叠加日本一再坚持的宽松政策，使得美/日利差再次走阔，从而帮助汇价突破150关口。
多头的下一个目标自然是前高151.90一线，这里是2022和2023年的高点，回调不破关键支撑和趋势线则继续保持看涨。但目前最大的不确定因素是日本央行是否会出手干预避免日元的快速贬值。


AUDUSD
澳元阻力最小的方向显然是下行。周线图上或许能更好展示出澳元近期的走势，趋势线0.6340是下方重要的支撑。关注周四的澳洲就业数据对澳元的影响。

来源：嘉盛集团官网