技术面分析（嘉盛）

布林线
大多数成功的交易者可以确定何时入场及出场，这是因为他们能够通过图形来确认价格是否正以一定的形态发展（所谓的趋势），或来两个水平间波动（所谓的区间）。

布林线使用两条带来预测相对于移动平均线的潜在高价和低价。在正常市场条件下，这两条线通常似乎以同步的形态移动，但是您可以通过观察两条线之间的距离来估计市场波动性。



布林线是一个有助于确认何时入场与出场优良工具。在这个例子中，在图中绘制了两组布林线。将第一组布林线设置为20，2（即与20天的移动平均数相距两个标准方差），同时将第二组布林线设置为20，1（即与20天的移动平均线相距一个标准方差）。



在上图中，两组布林线的上布林带形成了买入区。一般而言，当走势处于强劲的上升趋势时，将会在这一区域停留一段时间。两组布林线的下布林带则形成了卖出区。当交易工具处于强劲的下降趋势时，也将会在这一区域停留一段时间。如果走势接近买入区下方或卖出区上方，则交易工具进入了范围交易区。

真实波幅均值（ATR）
真实波幅均值最初是为了商品交易者测量市场波幅而制定，但是其他产品交易者使用真实波幅均值来确认波动性及寻找趋势顶部和底部。

与布林线相似，真实波幅均值指数可以在指定时间段测量交易产品的波动性。真实波幅可以对比以下各项，从而寻找最大绝对值：

当前高值减去当前低值
当前高值减去上一收盘值
当前低值减去上一收盘值
标准真实波幅均值设置为14，是计算过去14个时间段的真实波幅均值。



与ADX相似，真实波幅均值可以生成如下图子图所示的单线。较低的真实波幅均值可以表明，市场价格保持不变，并且市场几乎没有波动。较高的真实波幅均值则表明市场波动。


在美元/日元图中，您可以看到，在过去的12个月，真实波幅均值几乎很少超过1.40或140点。但是在9月份，真实波幅均值不仅突破了这一水平，而且高达250点。这表明货币对的平均交易范围已经翻了一番。

了解枢轴点
交易者将枢轴点用作预测指标，并且枢轴点可以表明技术重要性水平。当与支撑位，阻力位或斐波纳契等其他技术指标一起使用时，枢轴点可能是一种有效的交易工具。

利用前一天、前一周或前一个月的高价、低价和收盘价计算枢轴点。在枢轴点以上及以下计算三组支撑位和阻力位。三个阻力位被称为R1、R2和R3，三个支撑位被称为S1、S2和S3。当现行价格以高于每日枢轴点进行交易时，这可以作为启动多头头寸的一项指标。反之，当现行价格以低于每日枢轴点进行交易时，这可以作为启动空头头寸的一项指标。支撑位和阻力位主要被用作出场。例如，如果市场价格向上突破枢轴点，则R1和R2可被用作交易目标。如果市场波动至R3，则交易者可以考虑退出多头头寸，甚至在其他技术指标表明强劲逆转趋势的情况下逆转头寸。

什么是ABCD形态?
可以反映市场波动的普遍、有规律的风格。
由3个连续的价格波动或趋势组成的可视化几何价格/时间形态——看起来就像价格趋势图上的闪电球。
有助于确定进入及退出交易的价位和时间的先行指标。
为什么ABCD形态非常重要？包括美元（USD）。
有助于识别任何市场（外汇、股票、期货等）、任何时间段（当日、波动、仓位）及任何市场条件下（看涨市场、看跌市场或盘整市场）的交易机会
其他所有形态均以ABCD形态为基础。
形态完成时（点D）是最大概率的入场机会
有助于在进行交易之前确定风险与回报。
同一时段内或跨时段的多种形态收敛可以提供更强的交易信号。
如何发现ABCD形态?
每个形态都有看涨版本和看跌版本。看涨形态有助于识别更大概率的买入或买进的机会。看跌形态有助于发现“做空”或卖出的机会。

每个转折点（A、B、C和D）均表示价格趋势图上的极高点或极低点。这些点定义了三种连续的价格波动或趋势，它们构成了三种形态“腿”中的每种“腿”。这三种腿分别被称为AB腿、BC腿和CD腿。



交易并非一门精确的科学。因此，我们使用一些关键的斐波纳奇比例关系来寻找AB和CD之间的比例。这样做仍将为我们提供一个ABCD形态在时间和价位上可能完成的大致范围。这就是为什么收敛形态有助于增加概率并允许交易者更加准确地确定入场与出场。

在任何给定的时间段，每种形态腿通常在3~13个柱状图/阴阳烛的范围之内，即使这些形态可能远大于给定时间段的13个时期。交易者可能将此解释为移动至更大时间段的一个标志，而在更大时间段之内，形态确实符合这一波幅，以检查趋势/斐波纳契收敛。

共有3种ABCD形态（每种图形均有看涨版本和看跌版本），在这些图形中，必须满足具体的标准/特征。

看涨ABCD形态特征（在点D买入）


看涨ABCD形态规定/h2>
找到AB
点A为极高点
点B为极低点
在从A下降到B的移动中，不得高于点A，并且不得低于点B

如果为AB，则找到BC
点C必须低于点A
在从B上升到C的移动中，不得低于点B，并且不得高于点C
理想情况下，点C将为AB的61.8%或78.6%
在趋势强劲的市场中，BC可能仅为AB的38.2%或50%。

如果为BC，则画出CD
点D必须低于点B（市场成功达到新低）
在从C下降到D的移动中，不得高于点C，并且不得低于点D
确定D可能完成（价格）的区域---插入fib和abcd工具教程链接
CD可能在价格上等于AB
in price
CD可能在价格方面等于AB的127.2%或161.8%
CD可能在价格方面等于BC的127.2%或161.8%
额外确认点D 可能完成的时间——插入fib时间工具链接
CD可能在时间方面等于AB
CD可能在时间上等于AB的61.8%或78.6%。
CD可能在时间上等于AB的127.2%或161.8%。

寻找fib、形态、趋势收敛

注意CD腿中的价差和/或大区间的柱状图/阴阳烛，特别是在市场接近点D时。
交易者可能将这些解释为潜在趋势强劲市场的标志，并预期看到127.2%或161.8%的价格扩展
看跌ABCD形态特征（在点D卖出）


看跌ABCD形态规定
找到AB
点A为极低点
点B为极高点
在从A上升到B的移动中，不得低于点A，并且不得高于点B
如果为AB，则找到BC
点C必须高于点A
在从B下降到C的移动中，不得高于点B，并且不得低于点C
理想情况下，点C将为AB的61.8%或78.6%
在趋势强劲的市场中，BC可能仅为AB的38.2%或50%。
如果为BC，则画出CD
点D必须高于点B
在从C上升到D的移动中，不得低于点C，并且不得高于点D
确定D可能完成（价格）的区域
CD可能在价格方面等于AB
CD可能在价格方面等于AB的127.2%或161.8%
CD可能在价格方面等于BC的127.2%或161.8%
额外确认点D 可能完成的时间
CD可能在时间方面等于AB
CD可能在时间上等于AB的61.8%或78.6%
CD可能在时间上等于AB的127.2%或161.8%
寻找fib、形态、趋势收敛
注意CD腿中的价差和/或大区间的柱状图/阴阳烛，特别是在市场接近点D时。
交易者可能将这些解释为潜在趋势强劲市场的标志，并预期看到127.2%或161.8%的价格扩展

了解技术分析
技术分析是对历史价格走势的研究，通过使用技术研究、指标和其它分析工具确定形态和市场未来走势的概率。

技术分析归结为两件事情：

识别趋势
通过使用价格趋势图和时间段确定支撑位/阻力位
市场只能做三件事：向上、向下或横向。

价格通常以Z字形的方式波动，因此价格走势只有两种状态：

区间 -横向走势
趋势 - 价格走高（上涨趋势或看涨市场走势）或价格走低（下跌趋势或看跌市场走势）

为什么技术分析很重要？
对市场的技术分析可以帮助确定进入市场的时间和位置，更重要的是确定退出市场的时间和位置。

如何使用技术分析？
技术分析是基于市场无序（没有人知道接下来会发生什么），而价格走势并非完全随机的理论。换而言之，数学混沌理论证明在混沌状态下，有可识别的趋向重复的形态。

这种类型的混沌行为，在对自然界的天气预报中可观察到。例如，大多数交易者会承认，预测准确的价格走势并没有确定性。因此，成功的交易和预测正确或错误的价格走势无关：而是关于确定概率，并在有利几率下进行交易。确定概率的一部分工作涉及预测市场方向以进入头寸的时机，但同样重要的是确定风险回报率。

请记住，没有任何神奇的技术指标组合可以解开某种秘密交易策略。成功交易的秘诀在于良好的风险管理、自律和控制情绪的能力。任何人都可以猜对，并且偶尔会获胜，但如果没有风险管理，那么随着时间的推移几乎不可能保持盈利。