[Oanda]【交易入门】差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险

差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险
什么是差价合约(CFD) 交易？
差价合约(Contract For Difference，CFD) 是一种热门的衍生性金融商品，CFD 可以在不实际持有资产的情况下，透过保证金方式来针对股市指数、外汇、贵金属、原物料等商品进行多、空任一方向之交易。
例如用1,000 美元资金，即可交易10 万元的部位，这样相当于100 倍杠杆，CFD 与期货交易非常相似，但CFD 是以现金做为结算但不会进行实体商品交割的一种商品合约。
CFD 的交易方式最早出现在20 世纪末的英国，至今已是一种行之有年的交易方式，CFD 交易合约由买方和卖方组成，若买进后行情上涨，则卖方需支付差价给买方，反之则是买方支付价差给卖方。
目前国际上已有许多先进国家允许CFD 差价合约之交易，且交易量更是十分庞大，比如：英国、德国、荷兰、日本、澳大利亚、波兰、瑞士、葡萄牙、义大利、新加坡、加拿大、纽西兰、瑞士、挪威、法国、爱尔兰和西班牙等国家。


差价合约CFD与外汇保证金交易关系
差价合约与外汇保证金交易原理都是一样的。两者都是利用杠杆放大资金使用率，并且可以多空双向交易，且没有交易日的现在。与期货相比杠杆更大，交易灵活性更强。
差价合约商品包括：外汇、贵金属、能源、股指、虚拟货币等等。而外汇保证金则指的是货币对交易。因此可以说差价合约中含了外汇保证金交易。


CFD交易优点为何？

• 杠杆特性：投资人可透过放大倍数的额度进行CFD 交易，仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。
• 双向交易：做多做空皆可轻松交易，不论市场涨或跌，皆可操作，且不像股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。
• 合约规格弹性：CFD 商品最小交易单位为1/100，不再受限于「一口」或「一张」的下单量，投资人可依据资金量或交易方式自行调配。
• 多重收益：投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外，亦有机会赚取隔夜利息。
• 多元商品交易：除了外汇之外，像是指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易。
• 交易时间弹性：平日24小时均能在交易平台上来进行差价合约CFD交易，因此投资人可以根据自己的作息时间来进行下单交易。
  

差价合约CFD的交易成本
差价合约交易成本主要分为：隔夜利息、佣金（手续费）、点差。
1.隔夜利息

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隔夜利息也称为融资成本或融资费用或信用额度。只要每个交易日结束时，投资人帐户有未平仓仓位即持仓过夜，就会产生隔夜利息。须缴纳隔夜利息/融资费用或占用信用额度，以作为仓位的隔夜利息（相对于保证金）。但隔夜利息有时不见得会成为投资人的交易成本，因为会根据交易的商品及持仓的空单与多单来看，也有可能会成为收益。


2.点差

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点差就是在买进价格与卖出价格之间的差额，例如欧元/日圆(USD/JPY)的卖出价115.374，买入价115.386，则差额0.012即为点差。而点差就是投资人在进行差价合约交易时主要产生的交易成本。


3.佣金(手续费)
佣金就是交易过程中需要支付给券商的手续费，只有选择佣金帐户才会要支付手续费。佣金帐户的点差极低，但是因为会产生佣金，因此投资人也要根据自己的情况去选择帐户。通常最常见的就是标准帐户，也就是在交易中只产生点差，没有佣金的帐户。


如何进行差价合约CFD交易

• 学习差价合约知识
  在开始交易前一定要先学习差价合约交易的基本原理，杠杆，点差及交易软体的操作等。如果在完全不了解的前提下开始交易可能会造成巨大的损失。
• 开立模拟帐户
  在了解保证金交易的基本知识后可以选择可靠的券商开立帐户。通常一开始可以选择模拟帐户，并利用虚拟资金进行模拟操作。虽然是虚拟资金，但是也可以在交易中体验资金盈亏对心里的影响，同时还可以熟悉交易软体中的操作。
• 选择交易商品
  外汇、指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易，因此选择自己了解或是擅长的投资领域来进行操作，更能得心应手。
• 拟定交易策略
  选定自己想要的交易市场后，检视目前自己可用的资金部位，可以的交易时间，还有风险管理的停利与停损机制。
• 小额资金进场交易
  100美金就可以开始进行外汇实盘交易，手数就是交易量，在外汇交易中根据增加或减少手数来调整交易量，小手数交易虽然不能期待巨大收益，却能控制产生巨大亏损的风险，随着交易经验成熟再来逐渐放大交易的资金部位，就能避免交易初期就面临损失而离开市场。
  

投资人不可不知的CFD 交易风险：
要进行CFD 交易时，投资人需谨记下列三大风险。
1.高杠杆交易有可能会造成大幅度的损失
可以进行具有杠杆的交易，是CFD交易具有魅力的特点之一。但是，如果一旦利用杠杆的方法错误，遭受大幅度损失的风险会随之提升。高杠杆的交易就是高风险高报酬，可以说这种交易对于初学者很容易造成较大的损失。初学者进行交易时，建议使用低杠杆开始着手交易。

2.损失有可能会超过所缴交的保证金
在CFD 交易中，有所谓停损的机制，原则上不会让损失超过投资人所缴交的保证金。但是在价格变动剧烈的时候，停损机制有可能会来不及反应，因此有可能会在不利的价格约定下，造成损失额度超出所缴交的保证金。请注意要在保证金的金额上保留足够的余裕，并且选择风险较低的低杠杆交易。

3.交易商风险
慎选外汇交易商，确保资金的出入金安全性，挑选较大的平台交易商较有保障，而且取得多国执照，还需要留意外汇商在点差报价上是否会过大来影响投资绩效。如果在诈骗平台开户交易，将会导致资金有去无回的窘境。
进行CFD 交易，务必挑选可靠的经纪商
挑选的方法可以参考以下三点：

具有一定规模的交易商，以减少交易商端的纷争。 全球主要监管机构监管，充分的保护投资人。 资金安全、出入金方便，保障出金服务。

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问：何谓价差合约(CFD)?
差价合约(Contract For Difference，CFD) 是一种热门的衍生性金融商品，CFD 可以在不实际持有资产的情况下，透过保证金方式来针对股市指数、外汇、贵金属、原物料等商品进行多、空任一方向之交易。

价差合约(CFD)的交易优势为何?
杠杆特性：投资人可透过放大倍数的额度进行CFD 交易，仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。
双向交易：做多做空皆可轻松交易，不论市场涨或跌，皆可操作，且不像股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。
合约规格弹性：CFD 商品最小交易单位为1/100，不再受限于「一口」或「一张」的下单量，投资人可依据资金量或交易方式自行调配。
多重收益：投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外，亦有机会赚取隔夜利息。
多元商品交易：除了外汇之外，像是指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易。
交易时间弹性：平日24小时均能在交易平台上来进行差价合约CFD交易，因此投资人可以根据自己的作息时间来进行下单交易。

原文转自：OANDA官网

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