VIX 与 SPX标普500指数的相关性

芝加哥期权交易所 ( CBOE ) 根据传统的SPX 指数期权及其隐含波动率水平 于1990年开发了 VIX指数。

VIX 与 SPX标普500指数的相关性

作为预测未来股市波动的基准 ，这是一个实时指标，代表市场参与者对未来 30 天的波动率预测。
我们可能会根据市场参与者在期权市场中的行为将隐含波动率视为预期波动率。了解VIX 与标准普尔 500指数相反的走势至关重要，因为波动率指数可作为衡量市场情绪的指标，因此被称为“恐惧晴雨表”。
在不利的股市条件下VIX指数会上升，而在看涨的股市环境中，VIX会下降或保持不变。这是因为股市的长期看涨倾向以及我们 使用隐含波动率计算VIX的事实。


两者之间有什么关系
SPX500和VIX之间存在显着的负面联系，当股市下跌时，VIX指数会上涨。 自1990年VIX成立以来，标准普尔500指数与VIX 的每日波动之间的联系一直为 -77%。
在过去十年中，负相关性变得更加强烈，现在为 -81%，高于之前的 -74%。
SX500和VIX之间的联系 一直是稳定可靠的。在过去十年中，每日变化相关性平均约为 -83%，保持在 -70% 到 -90% 的非常窄的范围内。

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