[瑞讯银行]如何使用K线进行交易

窜天猴 · 发表于 2021-8-11 09:55:12

“新手注重分析，而专业人士则在三维空间中进行操作。他们了解交易心理、自己的感觉和市场的大众心理。 ”

Alexander Elder 博士

专业交易者兼教师

目录
简介
牛市趋势反转形态
曙光初现
牛市吞噬
向上锤形和向下锤形
倒锤形
牛市孕育牛
牛市孕育交叉
早晨之星
弃婴（看涨）
熊市趋势反转形态
乌云盖顶
熊市吞噬
上吊线
射击之星
熊市孕育
熊市孕育交叉
黄昏之星
弃婴（看跌）
汇总

简介
据说， K 线图由日本西部的大米交易商在十八世纪发明。交易平台包含折线图、条形图和 K 线图，后者包含的信息比折线图更多，而且比条形图更易于阅读。
下面是采用这三种方式显示的相同的价格变动：

[IG集团]如何使用K线进行交易

一旦您的眼睛习惯了阅读 K 线，图表上的信息就会变得更加丰富。折线图显示开盘价或收盘价。条形图和K 图均显示开盘价、收盘价、当期最高成交价和当期最低成交价。除此之外，烛体的颜色让人很容易把握价格变动的方向。

[IG集团]如何使用K线进行交易

价格上涨通常采用空心烛体表示，价格下跌采用实心烛体表示。另外也存在其他颜色组合。
可能提供交易灵感的 K 线形态可以包括单个 K 线，但通常包含两个甚至三个 K 线。 K 线可以应用于任何时间框架，但对分析市场的短期方向尤其有用。
在下文中，我们使用此处所示的术语详细描述了许多常见的形态：

[IG集团]如何使用K线进行交易

是否存在烛体和影线及其长度包含有关市场心理的信息。烛体的大小与影线的长度之间的关系可以显示价格变化的强度：长烛体和短影线意味着市场对价格存在共识，而犹豫不决的市场常常具有小烛体和长影线，表明市场正在探索价格。一些交易者喜欢侧重于分析烛体，而其他一些交易者则在 K 线影线上下起伏的图表中寻找交易机会。
在下面的内容中，我们将了解常常出现在趋势反转之前的 K 线形态。这些形态分为牛市反转和熊市反转。

牛市趋势反转形态

曙光初现
跟随下跌趋势的是两条 K 线，第一条 K 线收盘价低于开盘价，第二条 K 线开盘价低于第一个期间的价格区间，而且收盘价高于第一条 K 线的中点。

趋势反转
此形态显示的收盘价远高于前期的收盘价。这可能意味着主要趋势的反转，尤其是当第二条 K 线的收盘价远高于第一条 K 线烛体的中点时。如果价格在第二条 K 线的收盘价上方变动，值得通过其他方式（例如其他图表形态）确认买入信号。如果价格在第二个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
乌云盖顶正好相反。
牛势吞噬，即第二条 K 线收盘价高于第一条K 线。熊市吞噬正好相反。

牛市吞噬
跟随下跌趋势的是两条 K 线，第一条 K 线收盘价低于开盘价，第二条 K 线开盘价与第一条 K 线持平或较之更低，而且收盘价与第一条 K 线持平或较之更高。简而言之，第二条 K 线的烛体应比第一条 K 线的烛体更长。

趋势反转
此形态显示的收盘价远高于前期的收盘价。小烛体表明市场犹豫不决（烛体甚至可能交叉），这可能意味着主要趋势的反转。如果价格在第二条 K 线的收盘价上方变动，值得通过其他方式（例如价格变化动量或交易量）确认买入信号。如果价格在第二个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
熊市吞噬正好相反。
曙光初现，第二条 K 线收盘价高于第一条 K 线的中点，但在其烛体的范围内。乌云盖顶正好相反。

向上锤形和向下锤形

在下跌趋势之后，影线上有一个方框，即锤形。没有或只有很少的上影线。期间的价格变动方向并不重要，但 K 线烛体的底部低于前面两个向下趋势的 K 线的烛体。底部影线至少是烛体长度的两倍。整条 K 线长度正常。
开仓时，请始终考虑您希望止盈或止损的价位。您可以创建在这些价位自动交易的订单。止盈订单应比止损订单更远离进场价
位，从而使盈利可以抵消一些亏损交易。根据经验，潜在利润应是潜在亏损的三倍。

趋势反转
由于开盘价和收盘价都远高于期间的最低价，此 K 线常常表明市场接下来的变动将会走高。
这种观察结果的依据是，尽管卖方在交易期间做出了努力，但买方仍将价格远远推高。换句话说，在收盘时，买方付出的努力超过了卖方。如果价格在锤形 K 线的收盘价上方变动，值得通过其他方式（例如交易量）确认买入信号。可将止损设在锤形影线的最低价，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

倒锤形
在下跌趋势之后，会出现一个方框且影线位于上方，即倒置的锤形。没有或者只有很少的下影线。期间的价格变动方向并不重要，但烛体的顶部低于前一个向下趋势的 K 线的烛体。上影线至少是烛体长度的两倍。整条 K 线长度正常。

趋势反转
由于此期间的价格探索很有可能是向上的，此 K 线常常表明市场接下来的变动将会走高。如果开盘价格高于下一交易期间锤形 K 线的烛体，值得通过其他方式确认买入信号，或许可以在上影线上方至少一半的价位入场。可将止损设在锤形烛体或影线的最低价，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

牛市孕育

跟随下跌趋势的一条正常 K 线的收盘价低于开盘价。下一期间的烛体比此 K 线更短。事实上，两条 K 线的开盘价或收盘价可能相同，但第二个烛体的价格区间应完全在第一个烛体的范围内。价格变动的方向并不重要－短 K 线可以是任一颜色。

趋势反转
由于第二个期间的开盘价和收盘价均高于第一条 K 线的收盘价，这两条 K 线可能是下跌趋势即将反转的迹象。如果价格在第一条 K 线中点或者第二条 K 线的收盘价（以较高者为准）上方变动，值得通过其他方式确认买入信号。如果价格在两个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

日语单词“harami”是孕妇的旧式表达方式，字面意思是“肚子里的婴儿”。如果围绕两条 K 线绘制一个线条，就会发现该形态的形状与孕妇的腹部类似：第一条 K 线是“母亲”，第二条 K 线是“婴儿”。

牛市孕育交叉
跟随下跌趋势的是两条 K 线，第一条 K 线收盘价低于开盘价，第二条 K 线开盘价低于第一个期间的价格区间，而且收盘价高于第一条 K 线的中点。
趋势反转由于第二个期间的开盘价和收盘价均高于第一个期间的收盘价，这两条 K 线可能是下跌趋势即将反转的迹象。进场价位取决于第一条 K 线的大小。如果第一条 K 线的大小正常，可以在高于第一条 K 线中点的价位开仓交易。但是，如果第一条 K 线较短，应在开盘价或高于开盘价开仓交易。务必应当通过多种不同的分析（例如图表、动量和交易量）来确认交易机会。如果价格在两个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

日本单词“doji”指“十”。在日语书写中，“ 十”字类似于一个十字形。如果 K 线不是一个标准十字，而是包含一个小烛体，则称为“星”。导致十字形态的市场表现犹豫不决，买方和卖方相互平衡。请注意影线的长度和方向－长度越大，反转的重要性越大，因为这来之不易。

早晨之星
跟随下跌趋势的一条正常 K 线的收盘价低于开盘价。随后一条短 K 线的开盘价与第一条 K 线的收盘价价位持平或低于后者，形成一个小烛体（价格变动的方向并不重要）。此形态的第三部分是一条正常 K 线，其开盘价与第二条 K 线烛体的最低价持平或者高于后者，而且收盘价远高于开盘价，最好是高于第一条 K 线烛体的中点。

趋势反转
如果价格在第三条 K 线的收盘价上方变动，值得通过其他方式（例如其他图表形态）确认买入信号。如果价格在最后两个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
黄昏之星
弃婴

弃婴（看涨）
在下跌趋势之后，一条正常 K 线延续下跌趋势，随后是一个十字缺口，然后一条正常 K 线的收盘价远高于第一条 K 线的收盘价。这一迹象的强度表现在十字影线甚至不与该形态中另外两条 K 线的影线重叠。

趋势反转
相反方向的两个缺口表现出市场存在很大程度的犹豫不决，这提醒我们需要密切关注相关证券。如果价格在第三条 K 线的收盘价上方变动，值得利用其他形态或指标确认买入信号。如果价格在最后两个期间的最低价下方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的熊市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
弃婴（看跌）
早晨之星/黄昏之星

熊市趋势反转形态

乌云盖顶
跟随上涨趋势的是两条 K 线，第一条 K 线收盘价高于开盘价，第二条 K 线开盘价低于第一天的价格区间，而且收盘价高于第一条 K 线的中点。

趋势反转
此形态显示的收盘价远低于前期的收盘价。这可能意味着主要趋势的反转，尤其是当第二条 K 线的收盘价远高于第一条 K 线烛体的中点时。如果价格在第二条 K 线的收盘价下方变动，值得通过其他方式（例如其他图表形态）确认卖出信号。如果价格在第二个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
曙光初现
牛势吞噬，即第二条 K 线收盘价高于第一条 K 线。熊市吞噬情况相反。

熊市吞噬
跟随上涨趋势的是两条 K 线，第一条 K 线收盘价高于开盘价，第二条 K 线开盘价与第一条 K 线持平或较之更高，而且收盘价与第一条 K 线持平或较之更低。简而言之，第二条 K 线的烛体应比第一条 K 线的烛体更长。

趋势反转
此形态显示的收盘价远低于前期的收盘价。小烛体表明市场犹豫不决（烛体甚至可能交叉），这可能意味着主要趋势的反转。如果价格在第二条 K 线的收盘价下方变动，值得通过其他方式（例如价格变化动量或交易量）确认卖出信号。如果价格在第二个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
熊市吞噬正好相反。
曙光初现，第二条 K 线收盘价高于第一条 K 线的中点，但在其烛体的范围内。乌云盖顶正好相反

上吊线
在上涨趋势之后，影线上有一个方框，即锤形。没有或只有很少的上影线。期间的价格变动方向并不重要，但K 线烛体的底部高于前面两个向上趋势的 K 线的烛体。底部影线至少是烛体长度的两倍。整条 K 线长度正常。

趋势反转
由于通常在上涨趋势之后看到这个小烛体，但走势是探索更低的价格，因此这条 K 线常常表明市场接下来的变动将会走低。如果收盘价低于开盘价，则买方没有完全超过交易期间的价格下行压力。如果价格在锤形K 线的收盘价下方变动，值得通过其他分析确认买入信号。可将止损设在最后两个交易期间的最高价，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
射击之星
牛市锤形

射击之星
在上涨趋势之后，会出现一个方框且影线位于上方，即倒置的锤形。没有或者只有很少的下影线。期间的价格变动方向并不重要，但烛体的底部低于前一个向上趋势的 K 线的烛体。上影线至少是烛体长度的两倍。整条 K 线长度正常。

趋势反转
由于此期间的价格探索很有可能是向上的，但在开盘价附近结束，此 K 线表明在交易结束时，卖方的势头超过了买方。这常常表明市场接下来的变动将会走低－尤其是当收盘价低于开盘价时。如果在下一交易期间价格在锤形 K 线烛体下方变动，值得通过其他方式确认卖出信号。可将止损设在射击之星上影线的最高价，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
上吊线
牛市倒锤形

熊市孕育
跟随上涨趋势的一条正常 K 线的收盘价高于开盘价。下一期间的烛体比此 K 线更短，而且应完全在第一条K 线烛体的价格区间范围内。两条 K 线的开盘价或收盘价可以相同。价格变动的方向并不重要－短 K 线可以是任一颜色。

趋势反转
由于第二个期间的开盘价和收盘价均低于第一条 K 线的收盘价，这两条 K 线可能是上涨趋势即将反转的迹象。如果价格在第一条 K 线中点或者第二条 K 线的收盘价（以较低者为准）下方变动，值得通过其他方式确认卖出信号。如果价格在两个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
牛市孕育
牛市/熊市孕育交叉

熊市孕育交叉
跟随上涨趋势的一条正常 K 线或短 K 线的收盘价高于开盘价。下一期间的 K 线收盘价几乎与开盘价相同，即实际上没有烛体。第二条 K 线的价格区间完全在第一条 K 线烛体的范围内。

趋势反转
与经典孕育形态的星形相比，十字形态表示市场更加犹豫不决，可以将孕育形态的十字视为更强的信号。鉴于第二个期间的开盘价和收盘价均低于第一条 K 线的收盘价，这两条 K 线可能是价格上涨趋势即将反转的迹象。进场价位取决于第一条 K 线的大小。如果第一条 K 线的大小正常，可以在低于第一条 K 线中点的价位开仓交易。但是，如果第一条 K 线较短，应在开盘价或低于开盘价时开仓交易。务必应当通过多种不同的分析（例如图表、动量和交易量）来确认交易机会。如果价格在两个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
牛市孕育交叉
牛市/熊市孕育

黄昏之星
跟随上涨趋势的一条正常 K 线的收盘价高于开盘价。随后一条短 K 线的开盘价与第一条 K 线的收盘价持平或高于后者，形成一个小烛体（价格变动的方向并不重要）。此形态的第三部分是一条正常 K 线，其开盘价与第二条 K 线烛体的最高价持平或者低于后者，而且收盘价远低于开盘价，最好是低于第一条 K 线烛体的中点。

趋势反转
如果价格在第三条 K 线的收盘价下方变动，值得通过其他方式（例如其他图表形态）确认卖出信号。如果价格在最后两个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易

相关 K 线形态：
早晨之星
弃婴

弃婴（看跌）
在上涨趋势之后，一条正常 K 线延续上涨趋势，随后是一个十字缺口，然后一条正常 K 线的收盘价远低于第一条 K 线的收盘价。这一迹象的强度表现在十字影线甚至不与该形态中另外两条 K 线的影线重叠。
趋势反转
相反方向的两个缺口表现出市场存在很大程度的犹豫不决，这提醒我们需要密切关注相关证券。如果价格在第三条 K 线的收盘价下方变动，值得利用其他形态或指标确认卖出信号。如果价格在最后两个期间的最高价上方变动，则信号未被确认－这是止损位，除非预计会出现新的牛市价格变动。

[IG集团]如何使用K线进行交易