MACD – 移动平均收敛散度指南

振荡指标在证券、外汇市场被广泛使用，振荡指标超买或超卖可以为投资者提供高胜率的交易机会。
交易者可以使用不同类型的动量振荡指标，MACD是最受欢迎的动量振荡指标之一。本贴将专注于MACD以及如何与其他策略结合以增强交易策略。

MACD – 移动平均收敛散度指南

最常用的交易指标

MACD是除移动平均线外第二受欢迎的交易指标。

什么是MACD？ 如何在交易中使用MACD？ 例子 计算方式 如何使用MACD进行交易 术语 交易策略 最受欢迎的MACD组合 MACD+相对活力指数（RVI） MACD+资金流量指数（MFI） MACD+三重指数移动平均（TEMA） MACD+三重指数平均值（TRIX） MACD+震荡指标（AO）

什么是MACD？
MACD中译：移动平均线异同散度，是一种用于识别新趋势或动量，并显示两个移动平均线价格之间联系的指标。
您可以在交易中使用滞后、领先和确认等不同类型的指标，但MACD会利用短期价格走势和长期价格走势之间的差异来预测未来的走势。
MACD围绕0水平线上下波动，随着移动平均线收敛和发散，显示动量和趋势方向。MACD有三个主要组件用于发出信号。
MACD线是采用长期EMA减去短期EMA的计算结果
信号线 – MACD的EMA线
直方图 – 测量MACD及其信号线之间的距离，0水平线附近的两个振荡之间的差异

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如何在交易中使用MACD？
在MACD图表中，有三个设置选项；

• 快速移动平均值–用于计算的周期数
• 慢移动平均值–使用的周期数
• 快、慢移动平均线之间的差异用于计算K柱数量
  

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• 例子
  

MACD最常用的参数是“ 12、26、9”，
快线移动平均值：
12代表前12天

慢速移动平均值：
26代表前26天

较快和较慢移动平均线之间的差异：
9代表前9天的移动平均线，快线和慢速之间的变化（上图中的红线-直方图）  

• 计算方式
  

MACD线：（26天EMA-12天EMA）
信号线：MACD线的9天EMA
MACD直方图：MACD线–信号线
您的MACD线26天的指数移动平均线（EMA）减去12天的指数移动平均线（EMA），9天EMA充当信号线并识别转向，因为它与指标一起绘制。
对于直方图，它表示MACD及其9天EMA（信号线）之间的差异，如果MACD线高于其信号线，则直方图为正；如果MACD线低于信号线，则直方图为负。


如何使用MACD进行交易
MACD有两个速度不同的移动平均线，如果出现新趋势，则快线将金叉慢线。因此，快线偏离或远离慢线通常表示新趋势。

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您可以在上图中看到，当快慢线交叉时，直方图会暂时消失，因为此时两线之间的差为0。

术语
MACD表示两个移动平均线的收敛和发散。
如果移动均线彼此接近，则表示正在发生收敛。当移动平均线彼此远离时，会发散。

MACD有三种方法可以用于交易分析。  

• 信号线交叉
  

信号线交叉是MACD线的9天EMA，它落后于平均线，当MACD越过信号线上方时，它表明看涨交叉，而当MACD越过信号线下方时显示看跌交叉。

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看涨交叉

如上图所示，该图表清楚地显示了看涨交叉之后进入的买单如何获利。此策略还可以用于管理或关闭仓位。

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看跌交叉

看跌交叉可用于空头进场，或者管理/关闭多头仓位。

• 中心线交叉
  

当MACD线移动到0线上方变为正时，将发生看涨中线交叉，当12天EMA超过26天EMA时，就会发生这种情况。
如果MACD线移动到0线下方变成负值，则是看跌的中心线交叉，当12天EMA跌至26天EMA以下时，就会发生这种情况。  

• 背离
  

如果价格趋势与MACD形态相反，则表明潜在的新趋势。
这表明MACD没有跟随价格走势。当价格走势创出新低时，但MACD并未确认新低时，则为“正背离”或“看涨背离”。
当价格创下新低时，但MACD并未以新高确认时，那就是“负背离”或“空头背离”。

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当价格创新低，但MACD并没有创新低时，就会形成“牛背离”或“正背离”。

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当价格创新高，但MACD没有创新高时，就会发生“看跌背离、熊背离”或“负背离”。


最受欢迎的MACD组合

• MACD+相对活力指数（RVI）
  

相对活力指数是通过将收盘价与其价格范围进行比较，并使用EMA平滑结果来衡量趋势的强度。
实际上，使用MACD+RVI组合的基本要点是匹配交叉，换句话说，如果一个指标有交叉信号，则等待另一个指标相同的交叉信号后开设交易头寸，您可以持有您的头寸直到MACD发出平仓的信号。 见下图；

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上图是2015年12月4日至18日花旗集团（Citigroup）的60分钟图表，MACD和RVI交叉后出现了多头和空头的交易信号，绿色圆圈是交叉点，红色圆圈是应关闭头寸的位置。

• MACD+资金流量指数（MFI）
  

资金流量指标MFI是一种同时衡量价格和数量判断买入和卖出的压力，与其他指标相比，它产生的买入和卖出信号更少，原因是资金流量指数既需要价格变动又需要大波动才能得出极端的读数。  

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上面的图表是美国银行（BAC）的10分钟图表，绿色圆圈表示MFI发出BAC超卖的信号，30分钟后MACD发出看涨信号，并且在MACD上突出显示的绿色圆圈处是潜在的做多交易机会。 您将持仓直到MACD线发出死叉信号为止，例如MACD上突出显示的红色圆圈所示。

• MACD+三重指数移动平均（TEMA）
  

三重指数移动平均线（TEMA）的用途是从常规移动平均线中滤除微小波动，它由一个指数移动平均线，一个双重指数移动平均线和一个三倍指数移动平均线组成。
当MACD快线金叉慢线，并且价格收盘于TEMA上方时，生成做多交易信号。当MACD和TEMA指标发出相反信号时，将退出仓位。
下图是Twitter的10分钟图表，价格先是上破50期TEMA上方，然后MACD发出金叉信号，图中信号处已用绿色圆圈画出，这是多头开仓的机会。

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如上图所示，进场后价格上涨，在大约5个小时后MACD发出死叉信号，再过了20分钟后，Twitter的价格收盘于50期TEMA下方，这是平仓信号。

• MACD+三重指数平均值（TRIX）
  

三重指数均值TRIX是动量指标，用来确定市场超卖和超买的指标。
使用该策略退出交易头寸有两种选择：

• 如果MACD朝相反方向交叉，请退出交易。
• 如果MACD交叉，TRIX突破零线，则退出市场。
  

      此策略具有较高的风险，因为如果趋势发生重大变化，等到TRIX突破0线，可能要花一些时间，此时利润可能已大幅回吐。

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上图显示了eBay的30分钟图表，如图上所示，先是MACD发出做多信号，然后当TRIX突破0水平位时，进入多头头寸时。
两个红色圆圈显示每个指标的相反信号，MACD死叉后已满足退出条件，可不用等待TRIX的信号。

• MACD+震荡指标（AO）
  

该指标用于衡量市场动能，令人敬畏的振荡指标原理是计算34期和5期的简单移动平均线之差。
以下是波音股票60分钟的图表。突出显示的两个绿色圆圈是指示打开多头头寸的信号。
但是，第一个MACD的死叉，未到我们的止损位置，所以我们不退出交易，第一个红色圆圈突出显示的是MACD看跌信号，第二个红色圆圈突出显示了AO的看跌信号。
此时选择平仓，这个多头头寸每股共获利6.18美元。

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总结
MACD指标最好的使用方法是与其它动量、趋势指标或其他策略（例如技术分析）结合使用将提高交易胜率。