「瑞讯银行」新品发布：WTI 原油即期差价合约 – OIL100

尊敬的交易者：

随着越来越多的国家和地区逐渐放松新冠肺炎防控政策，原油市场出现了复苏的迹象。

值此之际，Swissquote很高兴地宣布推出一款新产品——WTI 原油差价合约“OIL100”，WTI 原油是全球交易量最大的大宗商品。现在，该金融工具已可供交易。

最小点差（点）
标准	高级	顶级
0.05	0.04	0.03
保证金要求：2%

有关更多信息，请参阅“OIL100”信息一览表，或查阅瑞讯银行的产品指南，其中详细介绍了瑞讯银行的所有外汇和差价合约产品。

OIL100 是场外交易的金融衍生产品，可追踪 WTI 原油基准（世界上交易量最大的大宗商品）的价格变化。
它是瑞讯提供的非到期型差价合约产品，是每月到期型交易所 WTI 期货产品的替代产品。
OIL100 – WTI 原油即期差价合约.pdf (100.24 KB, 下载次数: 56)

2020-5-29 19:59 上传

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价格

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瑞讯根据潜在的期货曲线，通过推算得出现货价格的独家估计值。随后，再加上一个常数。
即期价格= CL1 - 基础估计值 * 时间因子 + X
其中：
基础估计=（斜率调整-曲率调整）
CL1 通常是最早到期的活跃合约，前提是流动性和其他因素足够
当曲线为正向（逆向）时，斜率调整为正（负）值
当推算所基于的期货曲线部分为凸形（凹形）时，曲率调整为正（负）值
时间系数是 CL1 剩余到期天数的递减函数
X – 是任意常数= 100



隔夜费

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由于该产品具有非过期特性，在欧洲中部时间 23:00 之前开设并在此刻之后仍持有的头寸，隔夜费每天贷
记/借记为客户帐户中的现金调整项。对于从周五交易时段到周一持有的头寸，将收取三倍隔夜费。
隔夜费是瑞讯基础估算中的一个正值函数。
通常，多头/空头头寸在正向市场（正数）中支付/收取，在逆向市场中（负数）的情况则相反。


风险

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保证金要求、自动清算系统以及与差价合约交易风险有关的其他重要信息，受瑞讯“外汇特别条款和条
件”以及“外汇风险披露声明”的约束。在开始交易差价合约之前，必须阅读并接受这些条款。


酌情公式调整

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瑞讯保留以下权利：

• 将到期日最早的其他活跃合约用作 CL1
• 只要对未平仓客户的盈亏没有影响，则随时可以调整任意常数 X
  

Swissquote