一个国家的黄金储备如何影响其经济？

上个月，我看了詹姆斯·邦德（James Bond）在1964年制作的电影《金手指》（Golden Finger），这个故事是关于一个反派人物想要盗取诺克斯堡的美国黄金储备。当我观看这部电影时，我想知道政府储备黄金的原因，以及这样做的重要性？如果电影中的事件发生在现实中将会带来什么后果？

乍一看，您可能会认为所有政府都在争先恐后地买入黄金。但是，事实并非完全如此。黄金几十年来一直是政府和平民的独特储备资产，因为黄金独特的化学属性使其无法与任何元素（包括酸）发生反应，从而使其具有储备的价值（《地球编年史》说人类是阿努纳奇发明出来为其挖金的，你认为呢）。

然而，这种形式在20世纪发生了变化。所有中央银行或政府的大量外汇储备形式包括外币，外国政府债券和贵金属的多元化投资组合。
大多数经济专家发表的研究和文章都盲目地关注政府拥有的黄金量，无论黄金占总储量的多少。这项研究的重点是与国家储备总量相比的黄金百分比，这将反映任何国家的政治和经济观点。该研究将国家与黄金储备的关系分为两类。第一组正在扩大黄金储备政策国家。二是缩金政策国家。


金本位时代
无需深入研究历史，1694年，英格兰银行通过用书面纸币代替黄金，并承诺纸币兑换黄金的比例，从而建立了世界黄金标准体系。该系统已为全球所接受，形成了两个多世纪的有效经济系统。

在黄金制度下，每种货币的价值都以黄金为单位，这意味着两种货币之间的汇率是固定的。金本位制对所有国家共同造成了沉重的负担。从大国的角度来看，两个多世纪以来绝对上升的通货膨胀使人们怀疑中央银行将钞票兑换成黄金的能力。结果，投机者开始抛售货币以进行兑换黄金。另一方面，较小的国家被迫在国外提高利率时提高其利率。否则，小国将遭受严重损失。

第一次世界大战期间，所有国家都暂停了金本位制，然而，战争期间美国仍然保持金本位制。战争负担给各国留下了阴影，因为这些国家背负着战争债务和恶性通货膨胀。但是，影响最大的是银行业，因为许多银行都面临破产。第一次世界大战结束时，中央银行为重建金本位制做出了大量的努力。尽管没有储备黄金，但在战争期间通过印制大量的钞票各国仍可以重新建立金本位制。尽管有这些事实，但第一次世界大战后时期仍缺乏货币稳定性，包括英国在内的国家似乎也放弃了采用该系统。

由于缺乏金本位制的政治和意识形态支持，各国央行开始重新评估其政策，尤其是在30年代世界经济大萧条之后。罗斯福总统对该系统进行了重大修改。


黄金储备体系扩大的主要国家
美国的无限制州
1929年市场崩溃时，在投机者频频发动袭击之后，英国退出了金本位制，导致英镑价格变为市场自由浮动。各国开始变重不相信金本位制，一个又一个地放弃了该制度。

通过英镑兑黄金的崩溃，投机者开始将注意力集中在拒绝放弃金本位制的美国联邦黄金储备上。美国采取了新的行动来恢复经济。行动之一是将利率提高到20％，以打破对美元的投机行为。当政府向美联储施加压力时，成立了联邦公开市场操作委员会（FOMC），以通过降低政府和公司债券的利率来增加供应。最终，美联储和政府意识到他们走的路不正确，不得不做出一些改变。他们意识到，黄金是财政政策的重点，如果不进行系统修订，就无法改变。
到罗斯福总统任期开始时，重新考虑黄金标准体系已成为当务之急。很快就认识到提高金本位是恢复大萧条的关键因素。罗斯福直截了当地决定将美元的价格重设在相当低的水平，以使美元对黄金浮动。

第二次世界大战的负担已无法忍受，那时每个国家都决定放弃金本位制，因为它变得非常疲惫。1944年，在战争结束之前，大国政府签署了《布雷顿森林协定》，其中规定货币价格固定为美元，而不是黄金。
只要有需求，就应该将美元兑换为黄金，黄金的价格应定为每盎司38美元。在财政政策中扮演金牌角色的最终目的地是1971年，当总统理查德·尼克松（Richard Nixon）决定终止金本位制并由石油美元制取代。从那时起，利率取代了黄金，并成为财政政策的关键点。

黄金已经超出了美联储的财政政策；尽管对于财政部长来说，黄金作为储备资产的重要性并没有降低。根据世界黄金协会的数据，美国在该国黄金储备榜上名列前茅。美国持有约1 200亿美元的黄金储备，占美国财政部总储备的74％。自1934年1月31日以来，金库负责将黄金存放在三个地方：科罗拉多州丹佛，肯塔基州诺克斯堡和纽约州西点。
美国是第四大黄金生产国，年产量为209吨。

此外，如果考虑到总储备中黄金百分比的分类，因为除了塔吉克斯坦，没有其他国家保持黄金储备的高百分比，因此美国在黄金储备排名为第二。这里应该出现一个问题，那意味着什么？a）美国，作为最主要的货币生产国，不需要大量的外币。b）黄金与美元呈反向走势，这意味着随着金库需求增加，黄金价格将上涨，而美元将贬值。换句话说，美元疲软可以提振经济，而黄金储备则会提高。


欧洲国家使用欧元
与美国的政策类似，欧洲央行持有504吨黄金，占其外汇储备的比例为26%，欧盟中的每个国家都通过单独持有一定数量的黄金储备来代表其国库。“卖出欧元购买黄金”作为储备的形式是欧元区国家的共同政策。德国位居第二，持有量为3377吨，占68.8％，其次是意大利为2451吨，占储量的67.8％；塞浦路斯仅持有33吨，占其储备的64.1％；法国2435吨，占储量的63.8％；荷兰612吨，占63.9％；葡萄牙382吨，占储备量的59.1％和奥地利280吨，占储备量的45％。

欧洲国家保持结构化的公式，以使其总储备（商品，货币等）中的黄金储备较高。由于金本位制统治着全球经济，因此一个国家必须维持黄金储备才能控制其货币和经济。


委内瑞拉吸取了教训
委内瑞拉是最大的石油生产国之一，决心执行反西方政策，采用反美元制度，将其储备的64.8％投入黄金而不是外币，黄金储备仅为187.5吨，这是三十年来的最低水平。
2009年12月，委内瑞拉中央银行发布了“黄金重组”。他们有十年增加黄金储备的计划–他们没有宣布由于金融危机和美元信心下降而打算增加黄金储备的数量，他们称当年为“黄金年”。实际上，该计划有效了一段时间，到2011年，黄金储备量从355吨增加到365吨。尽管如此，该国在2016年面临严重危机， 以低于2010年的价格出售了三分之二的黄金储备。

结果，2009年“重组”后增加的购买量被亏损出售，委内瑞拉被归为经济萎缩。在进行这项研究时，我们应该从委内瑞拉模式中学到重要的教训。


塔吉克斯坦
如果您知道塔吉克斯坦是最贫穷的国家之一，该国的贫困率是30％，那么您可能会感到惊讶，该国拥有其81％的黄金储备，这使其黄金储备跻身排名之首。81％的储备黄金令表示14.4吨黄金。

塔吉克斯坦的GDP在2016年为78亿美元，主要取决于农产品和金属出口。实际上，塔吉克斯坦并不是出于某种原因而依赖黄金，而是因为其主要收入依赖于俄罗斯移民的劳动力并将其产品出口到俄罗斯，土耳其，哈萨克斯坦和阿富汗等邻国。


黄金储备国家萎缩
英国似乎与一些新兴经济体和欧洲其他地区有不同的观点，英国实行不同的黄金政策。英国于1999年5月7 日决定在短期内出售其大部分黄金储备，以一篮子包括新货币（欧元）在内的货币代替。英国的黄金储量从1999年的590吨下降到今天的310吨，仅占英国储量的8.6％。

1999-2017年的英国黄金储备
该决定是在英国央行做出新修正后做出的，该政策的制订是在高失业率，价格不稳定的90年代中期，这导致英国出口大幅下降。英央行外汇部门高级经理格雷厄姆·永（Graham Yong）对英国黄金储备政策的变化表示：“持有储备是通过向市场放贷部分来实现回报的方式”。虽然英国决定减少其黄金储备的2/3，英国按数量而非百分比排名仍在第17位。


加拿大联邦
加拿大和新西兰紧随英国的脚步，但更加积极。黄金标准于1853年6月14日由加拿大采用，直到1999年加拿大银行决定出售其黄金储备，尚不清楚使加拿大和新西兰摆脱其所有黄金储备为0％的原因。

澳大利亚是一个经济强国，专注于采矿的国家，仅拥有79.9吨黄金储备，占其总储备的6％。澳大利亚的黄金储备将其黄金储备从1999年的79.7略微提高到2017年的79.85。
澳大利亚是世界第二大黄金生产国，产量为270吨，加拿大以170吨排名第五，南非以每年140吨的产量排名第七。

中国和俄国
中国是二十世纪初取代银本位制后，最后一个加入金本位制的国家。中国以黄金吨位数量排名第五，中国黄金紧缩政策的关系，黄金储备为1842吨，占储量的2.6％。

紧随中国的步伐，俄罗斯紧随其后成为紧缩黄金政策国家之一，仅持有1645吨黄金，占其总储备的16％。但是，由于俄罗斯中央银行显示的数字与黄金理事会声称的数字不同，因此人们对俄罗斯的数字表示怀疑。

黄金作为珠宝零售，在中国和俄罗斯都很受欢迎，被认为是购买黄金最便宜的地方。中国以455吨位居第一黄金销售国，俄罗斯以250吨位居第三。


最后的话
黄金储备是一个广泛的话题，有许多主题需要讨论。例如，黄金交易，黄金储备和黄金价格之间必须存在联系。黄金价格对政府储备金有什么影响？最重要的问题是，黄金交易结束后会产生什么影响？
总的来说，我想总结一下该文的主要思想：
黄金永远不会失去其作为储存工具的价值，它在当前经济中的作用因年龄而异。黄金最初被制为硬币，后来变成了与纸币挂钩的金本位制，后来又被用作政府储备和包括医疗和汽车行业在内的用途（珠宝和有价证券）。此外，银行与黄金之间的关系也各有不同。

我们可以将各国的黄金储备制度分为三类：
a）拥有最想要货币的美国和欧元区别无选择，只能持有黄金储备，并为不太想要的货币留出一点空间。请记住，美国是第四大黄金生产国。
b）诸如英联邦国家之类的新兴经济体通过清算用于发展的储备金而持有不同的观点，而其他新兴国家（日本和瑞士）也紧随其后。
c）俄罗斯，中国和印度等新兴经济体采取相同的想法，这是发展目前停滞不前的经济的必然结果。