有效管理风险的六大步骤

任何分析或交易指南都会强调风险管理的重要性。但是，究竟应该如何管理风险？风险管理究竟指什么？现在，我们将逐个为您解释这些金融交易核心概念。

1. 确认风险承受能力
对于决定在任何市场进行投资的投资者来说，这都是一项个性化的指标。很多交易讲师会将每一项交易的可耐受风险设置为账户总额的1%、2%甚至5%。但设置这样的数据通常只是出于习惯。由于对交易知识缺乏了解，对交易本身或交易系统感到陌生，交易新手通常会欠缺自信，进而选择较低的风险百分比。

比如，您采用一种交易模式，平均每天交易1次，并将每笔交易的可承受风险设定为期初余额的10%，那么，从理论上看，只需连续有10笔交易亏损就可以让您亏损掉账户内全部资金。即使对于交易老手来说，在单笔交易中冒这么大的风险也没有太大的意义。

反之，若将每笔交易的风险限额设置为2%，则需连续亏损50次才会赔光期初余额。您认为连续亏损10次和连续亏损50次，哪一个发生的概率比较大呢?

期初余额	单项交易可承受风险占比	单项交易可承受风险额度	账户余额全部亏损所需次数（连续）
$10,000美元	10%	$1000美元	10
$10,000美元	5%	$500美元	20
$10,000美元	3%	$300美元	33
$10,000美元	2%	$200美元	50
$10,000美元	1%	$100美元	100

2. 定制交易合约
在交易中，可供使用的交易方法有无数种。有一些方法可以设定具体止损及盈利目标，而其他方法在这一点上则大有不同。举例来说，假如您每笔交易都采用20点止损订单策略，并且只做欧元/美元货币对交易，很容易算出您需要进行多少笔交易才能达到投资目标。但是，当采用止损目标甚至交易货币都不尽相同的组合交易策略时，要进行这样的计算难度无疑会大幅增加。

这种情况下，想要让每笔实际交易满足您所设定的风险额度，最简单的一个方法就是自定义交易部位。外汇交易的标准单位为1手，即10万元该货币，也即在欧元/美元货币对中，如果您持有的基础货币是美元，点值则为10美元；1迷你手为1万元该货币。


如果您希望将欧元/美元交易的风险值设定为每点波动对应15美元，则不能按标准手交易，因为标准手交易会要求对该数值进行调整。而选择迷你手或微型手交易则可以满足需求。如需设置每点波动对应12.5美元，则不可采用标准手或迷你手交易，只能选择微型手交易。

在交易领域，如果想要成功获利，灵活操作自己的交易需求及时机也是很重要的。

3. 确定时机
如果明明有获利机会，却因为在获利点出现时没有时间进行交易，无疑是件很让人懊恼的事。由于外汇市场的交易是全天24小时连续进行，这种情况很容易发生，对短线交易者来说更是如此。要应对这个问题，最合理的解决办法就是创建或购买自动交易程序，但很多交易者可能对这一技术存疑，或希望保留对交易的控制权，这个办法对他们来说并不可行。

因此，交易者须确保在机会出现时能够亲自交易，并且要确保交易时自己的身体处在良好的状态下。除非您已经习惯每晚只睡2~3小时，否则，在凌晨3时起床交易显然并不是太明智的决定。而多数人需要工作、照顾孩子、踢足球、与朋友聚会或是打理草坪等等，这种情况下，对于什么时间进行交易，就需要动一番脑筋了。对于需要准确把控交易时间的人来说，或许可以按4小时、8小时或天为单位，指定交易时间图表。

如果您无法联网，可以通过跟踪止损订单管控风险。在任何交易策略中，跟踪止损都是重要的一环。在市价向好时，可以通过跟踪止损获得更多利润，而一旦市价反向波动幅度达到预设值，就将自动终止交易。

当市价向好时（即对多头来说市价上涨，对空头来说市价下跌），触发价格将以市场价格为基准，按照指定止损距离得出。当市价反向波动时，触发价格维持原水平不动，其与市价之间的差距将缩小。如果市价进一步反向波动，直至达到触发价格，则会触发交易终止订单。

4. 避免周末跳空
交易者一般都知道，多数知名外汇交易市场会于每星期五下午（美国东部时间）闭市。每到周末，全球的外汇数据就像冻结住一样，交易者也无所事事，直到下一周，他们才能重新交易。但是，这一“冻结”住的价格只是表象，事实并非如此。周末发生的种种事件仍然会造成价格波动，而无论相比闭市价格，波动幅度有多大，只有等到周末过去之后，人们才能得知。

这就是市场价格“跳空”现象，会导致预设止损点或获利目标失效。获利目标失效带来的并不一定都是坏结果，而止损点失效则不然。一旦止损点失效，则订单命令被触发后，止损订单将按照市场流动性实际情况，以最优市场价执行。 这种情况下，交易者蒙受的损失可能远超其可承受水平。

尽管跳空现象并不常见，但它确确实实存在，而且总会在措手不及时发生。如下图所示，有时，价格跳空幅度很大，如果止损点恰在该跳空范围内，则该止损点就会失效。要避免这一点并不难，只需在周末前退出所有交易即可，甚至，您也可以选用跳空交易技术利用跳空现象获利。要避免这一点并不难，只需在周末前退出所有交易即可，甚至，您也可以选用跳空交易技术利用跳空现象获利。


5. 关注新闻
对于需要管控风险的交易者来说，新闻是他们需要重点关注的对象。诸如就业数据、央行决策及通胀报告等特定新闻会令市场大幅波动，其效应类似周末跳空，但来势往往更为迅猛。正如周末跳空可以直接越过止损点或目标一样，重大新闻发生后短短几秒内，也可能出现同样的现象。因此，除非您的交易策略就是利用新闻导致的价格波动赚取利润，否则，选在重大新闻发生之后交易通常更为保险。

6. 在可负担范围内交易
各交易机构都奉行这样一条交易圣经：投资额度永远不要超过可负担的损失额度。这句话之所以能够广为流传，是因为它确实是颠扑不破的真理。交易过程既复杂又充满风险，将全数身家押上，寄希望于准确预测瞬息万变的市场走向，这无异于在拉斯维加斯的赌场轮盘桌上拿全副身家压注。因此，不要拿辛苦赚来的财富冒险：应选用明智的、长期性的投资策略。

那么，是否做到了上述六点，就一定能成为一名成功的交易者呢？当然不是，要完成交易目标，还需考虑到其他因素。尽管如此，积极管控风险，能够提升长期盈利的概率。


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