FXCM福汇外汇学习

【什么是外汇？】
当我买卖外汇时，我究竟在做什么？
什么是外汇？Forex/ FX是“外汇”的常用简称，它一般用来形容投资者及投机者在外汇市场进行的交易。

举例说，假设预期美元相对于欧元的价值将会走弱。在这个情况下，外汇交易者将会卖出美元及买入欧元。若欧元走强，买入美元的购买力现在增加。跟一开始相比，交易者现在可以买回更多美元，因而获利。

这跟股票交易相若。假如股票交易者认为某只股票的价格将会在未来上升，他将会买入股票，而假如他认为某只股票的价格将会在未来下跌，他将会卖出股票。同样地，假如外汇交易者预期某货币对的汇率将会在未来上升，他将会买入该个货币对，而假如他预期某货币对的汇率将会在未来下跌，他将会卖出该个货币对。

什么是汇率？
外汇市场是一个厘定不同货币的相对价值的环球分散市场。有别于其他市场，外汇并没有中央集中处理存管或兑换。相反，这些交易是由几个地方几个市场参与者进行的。任何两种货币的价值与另一者相同的情况十分罕见，而任何两种货币维持相同相对价值超过一段短时间的情况亦十分罕见。就外汇来说，两种货币之间的汇率经常都在转变。

提供的保证金率
由于外汇市场具备深度的流通量，您可以较低的保证金率买卖外汇，即使是市场上最小的变动，您也可以充分的利用。当然，保证金效应有利亦有弊，因为它可以大幅增加您的亏损，亦可以大幅增加您的盈利。

举例说，于2011年1月3日，1欧元约值1.33美元。于2011年5月3日，1欧元约值1.48美元。在这段时间，欧元相对于美元的价值上升了约10%。

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本图显示1欧元相对于美元的价值如何随时间上升

汇率为何会转变？
外汇是在公开市场买卖的，就像股票、债券、电脑、汽车及许多其他货品及服务一样。货币的价值会跟随其供应及需求的波动而波动，就像其他东西一样。

某货币的供应增加或需求下跌可能会导致该货币的价值下跌。
某货币的供应下跌或需求增加可能会导致该货币的价值上升。
外汇交易的一大好处是您可以视乎可得流通量而定而买入或卖出任何货币对。因此，假如您认为欧元区将会瓦解，您可以卖出欧元并买入美元(卖出欧元/美元)。假如您认为金价将会上升，根据历史关联系数型态，您可以买入澳元及卖出美元(买入澳元/美元)。

这亦表示，在传统观点上外汇并无所谓的“熊市”。当市场走高或走低时，您可能会赚取(或亏蚀)资金。

【为何买卖外汇？】
网上外汇交易在过去十年变得十分受欢迎，原因是它为交易者提供了多个好处∶
外汇市场不停运作
交易在不同国家的办公时间在世界各地进行。因此，您可以每日24小时随时买卖主要货币。由于并无固定的交易时间，这即是说几乎在日间或晚上任何时间都有交易在进行中。1

可以买入或卖出
有别于很多其他难以进行沽空的金融市场，沽出外币并无任何限制。若您认为某货币将会上升，买入该货币。若您认为某货币将会下跌，卖出该货币。这表示外汇并无所谓的“熊市”－ 您可以随时获利(或亏损)。

低交易成本
外汇账户均免佣进行交易，且买卖差价极低。交易成本是买入价与卖出价之间的买卖差价2，这都显示于您的交易屏幕之上。

无可比拟的流通量
由于外汇市场每日交易量达4万亿美元，而大部份交易只集中于少数货币之上，因此经常都有大批人士进行交易。这使交易者一般都能轻易地随时，甚至以大额，进场或离场。

提供的保证金
由于外汇市场具备深度的流通量，您可以较低的保证金买卖外汇，即使是市场上最小的变动，您也可以充分的利用。当然，保证金效应有利亦有弊，因为它可以大幅增加您的亏损，亦可以大幅增加您的盈利。

国际性的接触
随着世界越趋全球化，投资者会在任何一个地方物色机遇。若您希望采纳一个较广阔的观点及投资于另一个国家(或卖出)，外汇是一个轻易接触到该国家的方法，而同时又能避免难以预测的事件，例如以另一种语言编撰的海外证券法及财务报表等。

1受可得流通量所限，福汇的交易室由星期日下午5:15(美东时间)至星期五下午4:55(美东时间)提供服务。先前建立的指令可能会于下午5:00(美东时间)之前获得执行。
2中介机构标高点子∶在某些情况下，若干中介机构的客户账户将会被标高点子。

交易执行免责声明∶ 福汇综合来自流通量提供者的买入价及卖出价，并且于通过福汇交易员平台及无交易员平台(NDD)执行模式买卖外汇时作为最终对手方。在NDD模式下，福汇的平台显示来自流通量提供者的最佳可得直接买入价及卖出价。在若干情况下，福汇可能会根据账户类别而对NDD买卖差价标高点子。在交易员平台执行模式下，福汇可以就任何或全部货币对作为交易员。当福汇不作为交易员时，后备流通量提供者将会负责填补。福汇交易员平台的流通量提供者较NDD为少。选择执行模式时须考虑多种其他因素(例如利益冲突、交易方式或策略)。参见交易执行风险。注∶本公司与流通量提供者的合约关系乃透过本公司的美国联属公司Forex Capital Markets, LLC综合，而Forex Capital Markets, LLC向集团的联属实体提供技术及定价。

指令限制: 福汇交易平台及福汇MetaTrader 4容许的交易规模为每项交易高达5,000万，而交易者可以递增的规模进行交易((就同一货币对建立多项5,000万的指令))。
买卖差价: 福汇买卖差价是浮动的，于正常市场时间可能会出现延迟。推广买卖差价未必适用于经纪商的客户账户。福汇致力为交易者提供低及具竞争力的买卖差价；然而，市况有时候可能会导致买卖差价大于本页所显示的买卖差价。

【基本概念】
学习在一个新市场进行交易就好像学习说一种新语言一样。当您具备良好的词汇及了解一些基本观点和概念时，就可以事半功倍。所以，在学习如何使用交易平台之前，大家不妨由外汇交易的基础知识开始吧。

什么是外汇？
Forex/ FX是“外汇”的常用简称，它一般用来形容特别是投资者及投机者在外汇市场买入及卖出外汇。“低买高卖”这个为人熟悉的讲法的确适用于外汇交易。外汇交易者买入价格偏低的货币及卖出价格偏高的货币，就像股票交易者买入价格偏低的股票及卖出价格偏高的股票。

如何查看报价？
由于您经常将一种货币与另一种货币进行比较，外汇是以一对的形式报价的。这在一开始时可能看似混乱，但其实它却是十分简单直接的。例如，欧元/美元是1.4022，显示出1欧元(EUR)约值多少美元(USD)。

什么是一手？
一手是最小的交易单位。福汇账户的标准一手是1,000个单位的货币。不过，只要交易是1,000个单位的递增数目，例如2,000、3,000、15,000、112,000等，账户持有人便可以建立不同规模的交易。

什么是点子？
点子是您计算盈利或亏损的单位。大部份货币对(日元货币对除外)的报价均达到第四个小数位。小数点后第四个位(一百分之一仙)一般就是交易者计算“点子”时会留意的地方。报价中该个位置每一点的变动就是1点的变动。举例说，假若欧元/美元由1.4022上升至1.4027，欧元/美元已上升了5点子。

什么是杠杆/保证金？
正如前文所述，所有交易均以借入的资金执行。这使您可以善用杠杆。200:1的杠杆让您只需存放5美元作为保证金就可在市场中以1,000美元进行交易。这表示您可以藉着在市场中控制较您的账户为多的资金以利用几乎是最小的货币变动。另一方面，杠杆可以大幅增加您的损失。利用任何水平的杠杆进行外汇交易未必适合所有投资者。

您为了持有一个持仓而必须拨出的特定金额称为保证金要求。保证金可以视作维持开仓部位所须的实际押金。这并非一项收费或交易成本，只是将您的账户净值的一部份拨出及分配为保证金存款。

【如何查看图表】
外汇交易者研发出多个方法试图分析货币对的方向。基本面交易者可能会参阅新闻来源，以查看利率、经济增长、就业、通胀及政治风险如何影响货币的供求。技术面交易者则使用图表工具及指标，以识别出趋势及入场和离场的重要价位。

不过，无论您是哪种交易者，您都需要学习如何解读图表┅

建立价格图表

一开始，点击交易平台上方的“建立新图”按钮。然后，您需要选择货币对、时期及指定数据范围。

	时期是图表更新的时期。例如，将时期设定为一日(d1)表示图表上每点代表一个交易日的数据。将时期设定为五分钟(m5)表示图表上每点代表五分钟的数据。数据范围是您希望在图表上放置的数据数量。若您希望查看全年的数据，您将数据范围设定为一年。
	预设的图表类型称为“蜡烛”图。这种图表类型经常在外汇市场中使用。蜡烛图上的棒子显示已选时期的开市、收市、最高及最低价。烛身显示开市及收市价，而烛芯则显示最高及最低价。 若收市价较上一支蜡烛的开市价为高，蜡烛将会是蓝色。相反，若收市价较上一支蜡烛的开市价为低，则蜡烛将会是红色。蜡烛使交易者可以很容易就看到交易期间收市是上升还是下跌。

加入指标
单纯查看外汇图表可能有助于作出交易决定，但不少交易者还会使用技术指标协助他们作出更有根据的交易决定。这些工具协助交易者识别价格趋势及预测未来的价格变动。交易平台备有超过三十个热门预载指标。逾六百个热门及自订指标可以在网上下载。要在图表上新增指标，可右击图表，然后选择“新增指标”。

绘画趋势线
价格以三种方式之中的一种移动∶上升(牛市)、下跌(熊市)或横向(区间市场)。趋势线用以协助交易者在视觉上确认目前的趋势方向。在趋势“中断”之前，交易者可以合理地预期趋势将会继续下去。趋势线是以“划线”工具绘画的。一般来说，当您绘画趋势线时，您希望链接两个或以上界定趋势的极端高或低价。以下是几个例子∶

升势	横盘	跌势

【建立交易】
福汇交易平台软件是您与外汇市场的直接联系。这是交易者买入和卖出货币及管理账户的地方。



建立您的首项交易
建立交易十分简单。您只需在报价窗口点击您希望买卖的货币对的“卖出”或“买进”价，然后确认指令详情，再点击“确认”即可。

第1步∶点击“买进”或“卖出”

第2步∶确认指令及点击“确认”


监察真实交易
当您在市场中拥有真实交易时，您会希望知道究竟自己是获利还是亏蚀。要这样做的话，您将需查看“总结”窗口。您可在那里看到您的真实交易及该等交易的详情。


窗口定义概要

商品∶您正买卖的货币对。	总盈/亏∶        显示于商品的所有持仓的盈利/亏损。
数量(K)∶        所有持仓的总数量。	净盈/亏∶        包括佣金及利息的总盈/亏。
卖出/买进∶        交易类别。S = 卖出，B = 买进	净止损∶        净持仓止损。
平均买价∶        价格的平均价值。	净止损移动∶        净止损移动前所剩的点子数额。
平仓∶        将商品平仓的现时市价。	净限价∶        净持仓限价。

        
将真实交易平仓
当您准备好将真实交易平仓时，只需点击“总结”窗口“卖出平仓”或“买入平仓”一栏的适当价格即可。之后，确认指令详情，然后点击“确认”。当交易平仓后，您在该项交易的盈利或亏损将会入账，而您在“账户”窗口的账户结余将会更新。请谨记，您的结余仅反映已实现的盈利及亏损。另一方面，您的净值则是您的结余加上未平仓交易的任何盈利或亏损。

【技术指标∶如何运用布林线(BB)】
在外汇交易中颇受交易者欢迎的布林线指标，旨在为众多交易者提供短线交易信号，从而判定市场走势。布林线指标属于常用指标，主要涉及价格波动的上轨与下轨区间。关于布林线指标基本知识及使用方法请参考下文。

一、布林线的由来
布林线指标（Bollinger Bands）也被称作保力加通道，是以约翰布林格(John Bollinger)的名字命名，是分析外汇价格波动的上轨和下轨区间的技术分析工具。

二、布林线的原理
布林线的变化原理来源于统计学中的标准差，其总是围绕一个价值中枢（中线）变动。布林线波动区间会随着价格的波动，放宽或变窄∶汇价波动强烈时，波动带会变宽；波动平缓时，波动带会变窄，请参考下图变化区间。


三、布林线的计算方法
布林线的计算包括上轨线(TL)、下轨线(BL)和中轨线(AL)的计算;由于采取的样本不同也包括不同周期的计算， 例如∶分钟布林线、日布林线、周布林线、月布林线和年布林线。
?轨线的计算方法
中轨线(AL)=N日/周/月/年/分钟的移动平均线(MA)
上轨线(TL)=中轨线 + 两倍标准差
下轨线(AL)=中轨线 - 两倍标准差
?移动平均线(MA)的计算方法
移动平均线(MA)= N日/周/月/年/分钟内的收盘价之和N
?标准差的计算方法
标准差(MD)=how-to-use-bollinger-bands-02
C1，C2 Cn代表当日收盘价，MA是移动平均线。

四、布林线的运用当K线向上突破上轨时，被认为会有短暂回调，出现做空机会;当K线向下突破下轨时，被认为出现买进的交易信号;当在布林带内波动时被认为是波动常态。价格在一系列波动常带趋势后，上轨和下轨的趋势会逐渐收紧，显示出布林带的收敛性。布林带收窄时意味着可能的变盘信号，此时若K线趋势向上并穿越上轨，很大可能性价格要向上方运行，若K线在变盘迹象出现后向下穿越下轨，价格则会向下走低。

除此之外，还建议投资者配合使用MACD等其他技术指标。

【GER30 德指介绍】
什么是德指？
GER30对应标的物为DAX指数期货，而DAX是一个蓝筹股票指数，由在法兰克福证券交易所交易的30只德国主要上市公司组成，其中包括 BASF, SAP, Bayer, Allianz等。

德指有什么优势？
1. 极低点差∶福汇提供行业内极具竞争力的交易点差 —— 0.9个点*，即交易1合约GER30的成本仅为0.09欧元。这可以显着地降低了您的交易成本。
2. 交易灵活∶和其他绝大多数的外汇交易商不同，福汇不设止损和止盈距离限制，交易更灵活。
3. 报价精确∶福汇采用7位数报价方式，报价更为精确，从而让客户体验到更为细微的价格变化。

德指有什么特点？
1. 更长的交易时间 : 相比于股票交易而言，GER30具有更长的交易时间。例如在冬令时，交易时间为北京时间的下午3点到隔天的早上5点。
2. 持仓时间更灵活∶和期货不同，福汇的GER30不涉及到期交割，这意味着交易者在账户资金充裕的条件下可长期持有仓位，而不必担心到期交割的问题。

德指的交易参数（保证金，交易时间，融资成本，股息等）？
FXCM Australia Pty. Limited∶https://www.fuhuiglobal.com/docs ... -ltd-au_chg_sc.pdf?（第30页）
Forex Capital Markets Limited ∶https://www.fuhuiglobal.com/uk/gb/CFD-products/

*此处所示的买卖差价仅供参考，可随时予以更改而无须作出通知。最新买卖差价以福汇交易平台所示者为准。

【外汇交易常用专业术语】

学习外汇操作，首先需要掌握外汇交易中个各种指令，理解其代表的意义和应用，才能开始亲身体验外汇市场。外汇交易中的成交方式分为挂单交易和市价单交易。

开仓/平仓
无论买或者卖，建立一个订单并成功执行我们就称之为开仓。当想退出市场时，投资者则可以选择平仓。平仓时，操作者实际上是在做与开仓时相反的操作。如开仓时为买入的话，平仓时则为卖出。

市价单交易
市价单交易是最简单常见的一种交易指令，当建立一张市价单后，表示交易者想要在当前市场价格下买入/卖出此产品。在市价单建立后，如果选择默认的最佳可成交价，指令一般会马上执行，投资者会立即获得一个开仓仓位。

挂单
挂单是指不以当前的市场价格开仓，而是要等到价格上升或下跌到某一特定数值时才执行指令。挂单分为止损买入，限价买入，止损卖出和限价卖出。无论哪种挂单，只需在建立挂单时，把价格设定为自己的目标价位即可。然而，并不是所有的挂单都会执行，如果市场没有按照投资者的预期发生时，挂单可能不会执行。

止损买入是指设定的买入价格高于现在的市价。当投资者认为该产品需要突破某一价格才可确定升势时，便可以使用止损买入挂单。

限价买入是指设定的买入价格低于现在的市价。当投资者认为价格仍然保持上升趋势，但是希望等待到价格跌落到较低水平时才买入，从而更大化收益时，便可使用限价买入。

止损卖出是指设定的卖出价格低于现在的市价。当投资者认为该产品需要跌破某一价格才可确定跌势时，便可食用止损卖出。

限价卖出是指设定的卖出价格高于现在的市价。当投资者认为价格仍然保持下跌趋势，但是希望在价格反弹时卖出，从而更大化收益时，便可使用限价卖出。

止损/限价
在建立挂单或者市价单时，往往也需要同时设定好止损和限价，以便在订单执行后控制风险和获利。

止损价是指当市场达到此价格水平时，虽然亏损，仍然平仓以防止进一步亏损。当设定好止损价后，市场到达设定值时，系统将会自动为该订单执行平仓。例如∶对于看多订单（买入），止损价将设置在当前价位以下。

限价是指当市场到达此价格水平时，虽已有盈利，仍然平仓以防价格反弹。例如∶对于看多订单，限价将设置在当前价位以上。

学会了这几种外汇交易指令，您即可以联络客服体验福汇模拟账户。

【外汇高手养成记——对冲交易的本质】
在不远的未来┅笔者梦想成真开了一家进口公司, 在日本某出口公司进行一笔买卖，订造一条服装生产线。日方报价十二亿日元，在一美元兑一百二十日元时，相当于一千万美元。作为大BOSS的我担心日后交收时，日元蹭蹭蹭的升值，实价有机会变成一千一百万美元甚至一千二百万美元。作为一个精打细算的大boss,于是与日方签合同时，在外汇市场上卖空同等数额的美元兑日元，即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。通过这样一笔对冲交易，即使日后日元如何大幅升值，生产线交收时要多付出的金额就可以在美元兑日元期货合约中如数嫌回来，不至于超出预算(以上故事纯属虚构)。


另外还有一个例子。笔者公司要在三个月之后要从某公司买入铁矿石，假设当前市场价格为90美元/吨。由于公司担心未来铁矿石价格会上涨，于是立即在期货市场上以90美元/吨的价格买入三个月以后到期的铁矿石期货，从而避免未来铁矿石价格上涨所带来的风险。若三个月之后铁矿石价格如预期上涨，那么在期货市场上赚取的钱刚好抵消在实物市场上亏损的钱；如果三个月之后铁矿石价格下跌到80，那么期货市场上亏损的钱刚好与实物市场上赚取的钱抵消。


以上两种做法的本质就是对冲交易，在第一个例子中，体现的是汇率变动所带来的风险； 第二个例子则是商品价格波动所带来的风险体现。 在日常外汇市场中，有多种对冲交易工具，包括股指对冲、商品对冲、统计对冲、期权对冲。其实对冲交易的思维在生活中随处可见，比如吃火锅前先去健身房，喝酒前先买点解酒药在兜里。

在国际金融市场中，对冲交易是指同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指两笔交易的商品受同一市场供求行情的影响，且影响机制相同。方向相反则是指买卖方向相反，所以无论价格会怎么变化，最终会盈亏相抵。至于盈亏相抵，则要求数量要根据价格变化适当调整幅度。


在外汇市场中，由于所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。

善用对冲原理，不仅于日常的贸易活动中，更甚至是个人的投资交易中，都将大有裨益。祝大家交易顺利！

【外汇开市时间】
众所周知，外汇市场的交易时间具有连续性的特点，可24小时不停止交易，这也是外汇市场区别于其他交易市场最明显的一点。在一周内，外汇交易从周一新西兰惠灵顿上班时间开始到周五美国芝加哥下班时间不停顿，即北京时间星期一凌晨5点开始星期六凌晨5点结束。事实上，周末也有外汇交易在中东进行（因为阿拉伯国家周六、周日不休息），其中大宗外汇交易会在迪拜交易中心进行，开盘时间为当地时间早10点到晚4点（北京时间14:00~20:00）。因此，外汇市场无假日。

对交易者来说，了解了外汇市场交易时间不停止的特点之外，也应该进一步了解外汇市场交易时段自身的规律与特性，针对不同时段的不同特性实施不同的交易策略，从而获得良好的交易体验，也可较大概率地躲避交易风险。

交易时间

全球主要外汇市场	开盘收盘时间（北京时间）
新西兰惠灵顿	04:00-12:00（冬令时）05:00-13:00（夏时制）
澳大利亚悉尼	06:00-14:00（冬令时）    07:00-15:00（夏时制）
日本东京	08:00-14:30
新加坡	09:00-16:00
德国法兰克福	14:00-22:00
英国伦敦	16:00-00:30（冬令时）    15:30-23:30（夏时制）
美国纽约	21:20-04:30（冬令时）    20:20-03:00（夏时制）
中国香港	09:00-16:00

注∶国际规定冬令时（Standard Time）从11月第二个星期开始到次年3月第一个星期截止；夏时制（Daylight Saving Time）为除去冬令时以外的所有时间。

通常来讲，本地货币在本地交易时间段内最活跃。
对比图表中不同主要市场的交易时间，北京时间15:00-24:00市场波动频繁，20:30-24:00（夏令时）是黄金交易时间，因为此时正是英国伦敦市场和美国纽约市场的重叠交易时段，大宗交易和各国银行外汇交易频繁，也就给了投机者更多获利机会。
另外，有3个时段不适合交易。（1）周五会较大概率地产生一些出乎意料的信息，交易风险略大；（2）节假日时交易量清淡，不适合交易；（3）重大事件发生时（各国领导人的重要讲话发表、财经政策发布等）入市风险较大。

总之，熟悉外汇交易时间并学习不同时段的交易策略仅仅是外汇交易中的小技巧，并非交易必胜的法宝。投资者应保持对市场的警惕与敏感，进行恰当的分析后再入市。