墨西哥比索势头强劲，六连涨挑战美元地位

近期，墨西哥比索（MXN）对美元（USD）的汇率展现出前所未有的强势，成功跌破关键的20.42水平，即50日简单移动均线（SMA），并在较低的汇率水平上稳定交易，最新交易价格为20.27，实现了0.09%的小幅下跌，但这并未阻挡其整体上涨的趋势。

此番墨西哥比索的走强，部分归因于美国零售销售数据的疲软，该数据未能达到市场预期，引发了市场对美国经济增长不确定性的担忧，从而推低了美元/墨西哥比索的汇率。与此同时，尽管美国的消费者通胀数据飙升，但用于计算美联储（Fed）首选通胀指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数的某些生产者价格指数（PPI）子组件却显示出价格可能走低的迹象，这进一步增强了市场对美联储未来可能采取宽松货币政策的预期。

值得注意的是，芝加哥期货交易所（CBOT）的数据显示，投资者已经计入了43个基点（bps）的宽松预期。然而，费城联储主席帕特里克·哈克却表达了不同的观点，他认为当前的经济状况足以支持维持稳定的利率政策，并强调美联储的政策立场应继续致力于降低通胀。尽管存在这样的分歧，但墨西哥比索的涨势似乎并未受到影响。

本周，墨西哥的经济日历将聚焦于几个关键事件，包括12月的零售销售数据、墨西哥中央银行（Banxico）最新会议纪要的发布，以及备受瞩目的2024年第四季度国内生产总值（GDP）数据。这些数据将为投资者提供关于墨西哥经济健康状况的重要线索。

从市场动态来看，尽管Banxico的立场相对鸽派，预计将在下次会议上再次降息50个基点，与美联储可能更长时间维持利率不变的立场存在分歧，但这并未阻碍墨西哥比索的攀升。然而，美元指数（DXY）的相对稳定，报106.77，对美元/墨西哥比索构成了一定的逆风压力。

此外，美墨之间的贸易争端仍在持续发酵。尽管两国之前曾达成过一些共识，但美元/墨西哥比索交易者仍需警惕潜在的紧张局势升级，特别是考虑到存在一个30天的暂停期，紧张局势可能会在2月底再次加剧。

从技术展望来看，美元/墨西哥比索的走势呈现出明显的下行趋势。周一，该汇率接近20.24的100日SMA，如果成功突破这一水平，可能会进一步打开下行的空间。相对强弱指数（RSI）也转为看跌，暗示这对外汇可能会向20.00的心理关口迈进。

在这种情况下，如果卖家继续施压，将价格推低至20.00以下，那么下一个支撑位将是10月18日的低点19.64，紧接着是200日SMA的19.37。相反，如果美元/墨西哥比索能够回升至50日SMA以上，那么下一个阻力位将是20.50，随后是1月17日的高点20.90、21.00的心理关口，以及年内高点21.29。投资者应密切关注这些关键水平，以便及时做出明智的投资决策。