外汇交易概念（嘉盛）

外汇交易概念（嘉盛）

学习需要理解的基本概念，在外汇交易中自信地做出明智的决定。找出外汇交易运行的所有秘密并明确如何积极参与到这个全球规模最大、交易最广泛的金融市场中。

交易概念

什么是外汇？
外汇市场 - 也称为外汇交易市场 - 是全球交易量最大的市场，每天的成交量达到5.3万亿美元*。
就这一点而言，美元股市每天的交易额约2260亿美元；看似数额巨大，但也仅是外汇交易的九牛一毛。
外汇交易每周5天，每天24小时，可在全球的银行、机构和个人交易者之间进行。不同于其他金融市场，外汇交易无集中性的市场，而是通过届时开放的任何市场上进行货币交易。

外汇交易如何运作
交易外汇即购买一种货币并同时出售另一种货币。在外汇交易中，交易者通过主动投机，预测货币的未来走向，通过买卖货币来获利。

世界主要货币

国家	符号	国家	符号
美国	USD (美元)	欧元区	EUR (欧元)
日本	JPY (日元)	英国	GBP (英镑)
瑞士	CHF (瑞郎)	澳大利亚	AUD (澳元)
新西兰	NZD (纽元)	加拿大	CAD (加元)

*国际清算银行数据-2015年4月13日银行间外汇市场的日平均交易量。

为什么要交易外汇？

外汇市场是世界上交易量最大的市场，一旦您了解外汇市场的好处，便不难理解进行外汇交易的原因。

交易时间，每周5天，每天24小时
不同于其他市场，外汇市场不必日落而息。由于外汇交易遍布全球，交易市场每周开放五天，每天24小时，所以您可以在方便的时候进行交易。


无佣金或隐藏费用
通过FOREX.com进行交易的花费已在表格中列出——不存在任何隐藏费用或佣金，您可以清楚地知道交易成本是多少。

看涨市场和看跌市场中的交易机会
外汇市场无论是上涨还是下跌，交易者都能利用交易机会获利。不同于其他市场，在外汇市场中进行卖空操作不会受到限制或产生额外成本。

以小博大
外汇交易存在一定程度的杠杆，使您可以凭借较少的资本进入市场。虽然通过杠杆可以增加您的收益，但是，损失也会增加，因此您必须要知道利用保证金进行外汇交易会有哪些风险。

无可比拟的流动性
在外汇市场中，每日成交额可达5.3万亿美元*，是全球流动性最强的市场。这种流动性通常导致价格更具操作性，与其他金融市场不同，交易者几乎可以立即对货币波动作出反应——每周5天，每天24小时。


广泛的市场
外汇交易可以让您轻松地接触到世界各地的市场。尽管大多数交易是以全球主要货币进行的，但您也可以进入墨西哥比索（MXN）和波兰兹罗提（PLN）等新兴市场。

*国际清算银行数据-4月13日银行间外汇市场的日平均交易量。

外汇流动性和波动性
您经常会听到说，外汇市场是世界上流动性最强的金融市场，但是，这对您和您的交易意味着什么?

什么是流动性?
流动性是指市场活跃程度。流动性取决于市场中活跃的交易者数量和总交易量。外汇市场的流动性如此之高的原因在于其24时交易制。外汇市场也是一个交易兴旺市场，每天营业额将近6万亿美元。虽然流动性会随着全球金融中心的开放和关闭而波动，但是，外汇交易总量通常会维持在一个相对较高的水平。



什么是波动性?
波动性是衡量一个市场中价格变化程度的指标。市场流动性对市场价格的波动有很大的影响。流动性较低，则市场波动较大，导致价格大幅波动；流动性较高，则市场波动较小，导致价格稳定。

像外汇市场这样的流动性市场，其增长趋势相对较小，因为高流动性导致了低波动性。同时，交易者数量越多，价格上下波动通常较小。然而，外汇市场中也可能会出现剧烈的突然变动。由于货币受到政治、经济和社会事件等诸多因素的影响，导致价格也会产生波动。交易者应关注当前时事、财经新闻，从而发现潜在收益，更好地避免潜在损失。

可以交易哪种货币?
外汇交易市场是全球交易量最大的市场，每天都有超过5.3万亿美元*的成交量。交易者投机于货币价值的未来走向，根据货币价值可能增长还是下跌，进行多头头寸或空头头寸投资。

七大“主要货币对”（The Majors）占到了几乎日总交易量的80％*。如下表所示，主要货币对包括美元（USD）。

主要货币对

名称	标记	别名
欧元兑美元	EURUSD	Euro
美元兑日元	USDJPY	YEN
英镑兑美元	GBPUSD	CABLE
美元兑瑞士法郎	USDCHF	SWISSY
澳大利亚元兑美元	AUDUSD	AUSSIE
新西兰元兑美元	NZDUSD	KIWI
美元兑加元	USDCAD	LOONIE

次要货币对
虽然主要货币对构成了市场的多数，但是，您也不应忽视次要货币对——也叫做交叉货币对。
主要市场中的所有其他货币组合都视作次要货币对，例如：欧元兑英镑EURGBP， 欧元兑瑞士法郎EURCHF和英镑兑日元GBPJPY。

有这么多的选择，您应该问问自己应该交易哪些货币？对于刚入市的交易者而言，重点关注一到两种货币对是黄金法则。

一般来说，交易者会选择交易欧元兑美元EURUSD 或 美元兑日元USDJPY 因为关于相关经济体的信息和资源太多了。 不出意外地，这两种货币对占日交易量的绝大部分

我什么时候可以交易外汇？
每周五天，每天24小时可进行外汇交易。外汇市场是全球性的，因此遵循24小时制全球时间表。

外汇交易周从澳大利亚悉尼的周一上午开市，沿太阳向西，世界主要资本市场开市，关市时则从东京至伦敦关闭，直至周五晚上纽约市场关闭。

24小时市场的独特优势：
快速反应全球交易机会
方便您随时交易
当市场重叠时，利用波动较高的时期。

了解外汇报价
在外汇交易中，报价都是以货币对的形式呈现 - 这是因为您正在用一个国家的货币来交易另一个国家的货币。

在报价中，排在前面的货币是基础货币
基础货币的价值总是为1如下图所示，汇率为：1欧元兑换1.0717美元



买价和卖价
与其他市场一样，外汇报价由买价和卖价两者构成。


提示
当以美元作为基础货币且报价上涨时，这意味着，美元的价值强势，而另一货币的价值疲软。

但是，存在下列三种例外情况，即当主要货币对中存在美元但不以美元作为基础货币时，此规则不再适用；英镑GBP，澳元AUD和欧元EUR。

对于这些货币对而言，美元不作为基础货币，报价上涨意味着美元疲软，购买力下降。

换句话说，货币报价越高，基础货币越强势。报价越低，基础货币越弱势。


交叉货币
不涉及美元的货币对称作交叉货币，但前提不变。

什么是看跌市场和看涨市场?

简而言之，看跌市场（熊市）是指价格下跌的市场，看涨市场（牛市）则指价格上涨的市场。

Bull Bear
看涨市场中是什么情况?
在看涨市场中，人们寻求投资；自信心增强，风险接受度普遍提高。

T这样会导致各类市场上涨，尤其是股票市场和外汇市场，例如澳元AUD、加元CAD、新西兰元NZD与新兴市场货币等。但是，看涨市场通常会导致避险货币下跌，例如，日元JPY、瑞士法郎CHF以及某些情况下的美元。

在看跌市场中，随着高风险工具卖出，对避险货币的需求提高，作为避险货币的美元USD和日元JPY趋于强势。
那对您有什么关系呢?
外汇交易的一个主要好处在于为交易者提供看涨市场和看跌市场两种机会。这是因为外汇交易总是以货币对进行，当一种货币弱势时，另一种货币则强势，从而使您能够利用市场的上涨和下跌来获利。

尤其要注意看涨市场和看跌市场，因为这两种市场能够决定货币市场的走势。通过了解市场趋势，可以帮助您做出最优决策来管理风险，并更好地抓住进入或退出交易的最佳时机。

在看涨市场中，交易者在价格上涨时进入市场，当他们认为市场达到顶峰时卖出。
看跌市场中是什么情况?
由于投资者抛售股票等风险较高的资产和流动性较差的货币，例如来自新兴市场的货币，所以看跌市场呈现下行趋势。

在看跌市场中，交易者在价格下跌时进入市场，当他们认为市场达到顶峰时买入。
在看跌市场中，随着高风险工具卖出，对避险货币的需求提高，作为避险货币的美元USD和日元JPY趋于强势。

那对您有什么关系呢?
外汇交易的一个主要好处在于为交易者提供看涨市场和看跌市场两种机会。这是因为 外汇交易总是以货币对进行, 当一种货币弱势时，另一种货币则强势，从而使您能够利用市场的上涨和下跌来获利。

尤其要注意看涨市场和看跌市场，因为这两种市场能够决定货币市场的走势。 通过了解市场趋势，可以帮助您做出最优决策来管理风险，并更好地抓住进入或退出交易的最佳时机。

外汇保证金和杠杆
保证金和杠杆是进行外汇交易时需要了解的最重要的概念之一。通过这些基本的工具，外汇交易员可以控制比没有使用这些工具是更大的交易仓位。在最基本的层面上，保证金是交易者账户中用于开立和维持杠杆交易仓位所需的存款金额。

什么是杠杆交易仓位?
通过杠杆作用，交易者只使用较少的实际交易资金就可以控制较大的头寸。例如，在杠杆比例为50：1的情况下（或者要求2％的保证金），交易账户中的1美元可以控制价值50美元的头寸。因此，杠杆交易是一把“双刃剑”，潜在的利润和潜在的损失均根据所使用杠杆的程度而放大。

为了进一步说明，我们来看一个典型的美元/加元（美元兑加元）的交易。如买入或卖出10万美元/加元的头寸而没有采用杠杆，交易者需要提供10万美元的账户资金，即此头寸的全部价值。但是，如果杠杆比例为50:1（或要求2％的保证金），那么交易者只需要2000美元的资金来开立和维持10万美元/加元的头寸。



尽管开立此交易只需要交易者的保证金为实际交易规模的1/50，而交易的任何利润或亏损将相当于全部10万美元的加杠杆后金额加杠杆金额。以当前市场价格计算美元/加元的头寸，这将是价格涨跌约每点10加元的利润或亏损。这说明了在利用利润杠杆交易仓位时，保证金和亏损均放大。

最后，需要重点注意的是在加杠杆外汇交易中，保证金是建立于交易者的诚信保证金特权适用于诚信的交易者，以促进更有效的外汇交易。因此，交易者在任何时候都必须始终保持所有持仓的最低保证金要求，以避免对交易仓位的任何意外的清盘。

理解跳空缺口和滑点

什么是跳空缺口?
跳空缺口指的在价格出现急剧差异，但是，在此期间无交易发生的情况。无论当市场向上或向下移动时，都有可能出现跳空缺口。在外汇市场上，跳空缺口主要出现在周末，因为，这是外汇市场关闭的唯一时间。跳空缺口出现的时间可能非常短，比如，新数据或重大新闻之后的一分钟。

什么时间可能出现跳空缺口:
当公布经济数据时- 特别是如果数据中包含市场不期望的数据
发布重大新闻事件时，尤其是全球性新闻和/或意外新闻。周末或假日后恢复交易时 – 尤其是在此期间有重大新闻公布
为什么它们很重要?
跳空缺口可反映市场情绪。当跳空缺口增大时，这意味着没有交易者愿意在当前跳空缺口水平上卖出。当跳空缺口减少时，这意味着没有交易者愿意在当前跳空缺口水平上买入。您也一定要注意跳空缺口，因为如果在止损委托后出现跳空缺口，您随后获得的价格有可能会更不理想。

跳空缺口有时候会导致纠正性的价格行为。换句话说，发生跳空缺口后，价格呈现扭转趋势，并“填补”空白。

因此该如何使用这些标志?
如果出现跳空，通常是置身市场之外的信号跳空缺口可以反映缺口方向的强度，或可以通过使价格向缺口相反的方向移动，来“减少”缺口。如果在即将进入交易之前出现了跳空缺口，取消这笔交易是明智之举。

向上跳空 (EUR/JPY, 1 小时)


向下跳空 （AUD/USD，1小时）


什么是滑点?
滑点是交易预期价格和交易实际执行价格之间的差额。跳空缺口可造成滑点，从而影响止损和限价委托 - 这意味着这些委托并不会以要价成交。