美联储会议纪要前夕，澳元承压，美元保持强势

近期，澳元（AUD）兑美元（USD）的汇率走势呈现出一定的波动性，尤其是在一系列关键经济数据公布后，以及市场对美联储（Fed）政策走向的预期变化中。尽管澳大利亚的通胀数据强于预期，但澳元依然面临贬值压力，而美元则保持坚挺态势。

具体而言，澳大利亚的平减均值从3.5%降至年率3.2%，这一数据作为核心通胀的重要指标，其下降对澳元汇率构成了一定的拖累。尽管澳大利亚11月的月度消费者物价指数（CPI）同比上涨2.3%，创下了自8月以来的最高水平，且高于市场预期的2.2%，但这一涨幅并未能提振澳元的汇率。这主要是因为该数据连续第四个月保持在澳大利亚储备银行（RBA）设定的2%-3%的目标范围内，且受到能源账单减免基金回扣等一次性因素的影响。

与此同时，美国的经济数据则呈现出更为强劲的表现。周二，10年期美国国债收益率飙升超过1%，达到4.67%的水平，这一变化清晰地反映了市场对美联储利率轨迹的预期转变。受此影响，美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的表现保持在108.50以上的高位。

此外，美国的服务业和制造业采购经理人指数（PMI）也呈现出积极的态势。11月，美国ISM服务业PMI从52.1上升至54.1，超过市场预期的53.3；而制造业PMI则从11月的48.4回升至49.3，同样好于市场预期。这些数据进一步增强了市场对美国经济韧性的信心，并推高了美元的汇率。

在美联储官员的表态方面，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克和里士满联储主席托马斯·巴尔金均强调了保持较高利率以确保价格稳定的必要性。他们指出，由于降低通胀的进展不均衡，美联储官员在政策决策上应保持谨慎。这一表态进一步巩固了市场对美联储鹰派立场的预期，并对美元汇率构成了支撑。

值得注意的是，交易员们对即将发布的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要以及晚些时候公布的美国就业数据保持高度关注。特别是周五的非农就业（NFP）报告，预计将为市场提供更多关于美国经济状况和美联储政策走向的线索。

从技术分析的角度来看，澳元/美元汇率在日线图上的下降通道内运行，表明其仍面临看跌压力。14日相对强弱指数（RSI）回落至30水平以下，进一步加剧了看跌动能的积聚。在下行方面，澳元/美元汇率可能会在下降通道的下边界附近徘徊，即0.5990水平附近。而在上行方面，该汇率可能会测试九日指数移动平均线（EMA）0.6224附近的即时阻力位，随后是14日EMA的0.6239水平。然而，进一步的上行空间可能受到下降通道上边界附近的阻力位限制，即0.6270水平。

此外，市场还对当选总统特朗普的经济政策持谨慎态度。特别是关于可能增加的关税问题，这引发了交易员对生活成本上升的担忧。这些担忧因FOMC最近的预测而加剧，这些预测显示2025年的降息次数减少，反映了美联储在持续的通胀压力下的谨慎态度。

综上所述，在美联储会议纪要公布前夕，澳元兑美元汇率呈现出承压态势，而美元则保持强势。交易员们将密切关注即将发布的经济数据和政策信号，以获取更多关于未来汇率走势的线索。