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metatrader5(MT5)交易平台 ― 交易操作 - 基本原理

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莫等闲 发表于 2023-3-9 16:24:34 | 显示全部楼层 |阅读模式
在您开始学习平台提供的交易功能之前, 您需要清楚地理解基本条款: 订单, 成交和仓位。
  • 一笔 订单 就是一条指令, 令经纪商买入或卖出一种金融工具。有两种主要的 订单类型: 市价和待定。此外, 还有特别的 止盈 和 止损 价位。
  • 一笔 成交 是一种金融证券的商业互换 (买入或卖出)。在采购价 (Ask) 执行买入, 在供给价 (Bid) 执行卖出。成交可以是执行市价单, 或触发挂单的结果。注意在一些情况下, 执行一笔订单可以有若干笔成交。
  • 一笔 仓位 是一份交易合同, 即买入或卖出一种金融工具合约的数量。一笔多头仓位是买入的金融证券, 期望证券价格升高。一笔空头仓位是一份证券供应合同, 期望价格在未来下跌。


订单,交易和持仓的相互关系
平台可以使您轻松跟踪如何持仓或如何执行交易。每个交易操作都有其唯一的ID,被称为“订单号”。每个订单和每笔交易都收到一个与其持仓相关的订单号。每笔交易都会收到一个订单的订单号,并据此达成交易。
如果持仓受多笔交易的影响,例如如果部分平仓或增加持仓,每个交易都包含了持仓的订单号。这可以使跟踪整个持仓历史变得容易得多。
如果交易操作被发送至交易所或流动性提供商,则还包含来自外部系统的ID号。这也可以跟踪平台外操作的相互关系。

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交易操作的一般纲要
  • 从交易平台里, 发送一笔订单到经纪商, 并以指定参数执行一笔成交;
  • 在服务器端检查订单的正确性 (价格正确性, 账户内资金可用性, 等等);
  • 订单通过检查之后在交易服务器上等待处理。之后订单可以:
  • 被执行 (由自动 执行 模式之一, 或由交易员)
  • 过期并随即被取消
  • 拒绝 (譬如, 当资金不足或市场上没有合适的供方; 或被交易员拒绝)
  • 由交易者取消;
  • 成交可以是执行市价单, 或触发挂单的结果。
  • 如果尚无某品种的仓位, 成交的最终结果就是开仓。如果已有某品种的仓位, 成交可以增加或减少仓位交易量, 平仓或将其翻转。

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仓位结算系统
在交易平台上支持两种仓位结算系统: 净余和对冲。使用的系统要根据账户和券商设置。


净余系统
采用这类系统, 在任何时间, 您只能持有一种金融工具的一笔仓位。
  • 如果已有某个品种的一笔仓位, 执行一笔同向成交则增加仓位的交易量。
  • 如果执行的是相反方向的成交, 存在的仓位交易量将会减少, 被平仓 (成交量等于持仓量), 或反转 (如果相反的成交量大于当前持仓量)。
这与反向成交的起因无关 ― 一笔执行的市价单, 或一笔触发的挂单。
以下显示两笔 0.5 手 EURUSD 买入成交的执行例子:

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两笔成交的执行结果是账户内一笔 1 手的仓位。


对冲系统
采用这类系统, 您可以持有同品种的多笔仓位, 包括反向仓位。
如果已有某个品种的一笔仓位, 执行一笔新成交 (或触发挂单), 则新仓位会另行存在。您的当前仓位不会变化。
以下显示两笔 0.5 手 EURUSD 买入成交的执行例子:

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这些成交的执行结果是账户内有两笔单独的仓位。


所选系统的影响
根据所选的仓位结算系统, 一些平台函数也许有不同的行为:
  • 止损和止盈的继承 规则变化。
  • 为了在净余系统里 平仓, 您应执行一笔同品种、同交易量的反向交易操作。若要在对冲系统里平仓, 在仓位的关联菜单里明确选择 "平仓" 命令。</t4>
  • 在对冲系统里仓位不能反转。在此情况下, 当前仓位平仓, 且剩余交易量形成新开仓位。
  • 在对冲系统里, 可用一种新的保证金计算条件 ― 对冲保证金。


订单类型
交易平台允许准备并发出请求给经纪商来执行交易操作。此外, 平台允许控制并管理已开仓位。一些类型的交易订单用于这些目的。一笔订单是一位交易者的指令, 让经纪商执行一次交易操作。在平台里, 订单划分为两个主要类型: 市价和待定。此外, 还有特殊的 止损 和 止盈 订单。


市价订单
一笔市价订单就是一条指令, 令经纪商公司买入或卖出一种金融工具。此订单的执行结果即为一笔成交执行。成交执行的价格依据品种类型, 由 执行类型 确定。一般地, 证券是在采购价买入并在供给价卖出。


挂单
一笔挂单就是交易者的一条指令, 令经纪商公司在未来按照预定义条件买入或卖出一种证券。以下挂单类型可用:
  • Buy Limit 回踩买入 ― 买入交易请求, 当采购价格等于或小于订单内指定价格时买入。当前价格高于订单内指定数值。通常这种订单是预期证券价格下跌到某个价位然后再上涨;
  • Buy Stop 突破买入 ― 买入交易请求, 当采购价格等于或大于订单内指定价格时买入。当前价格低于订单内指定数值。通常这种订单是预期证券价格到达某个价位然后继续上涨;
  • Sell Limit 回踩卖出 ― 卖出交易请求, 当供给价格等于或大于订单内指定价格时卖出。当前价格低于订单内指定数值。通常这种订单是预期证券价格上涨到某个价位然后回落;
  • Sell Stop 突破卖出 ― 卖出交易请求, 当供给价格等于或小于订单内指定价格时卖出。当前价格高于订单内指定数值。通常这种订单是预期证券价格到达某个价位并将保持下跌;
  • Buy Stop Limit 突破回踩买入 ― 这种类型结合了前两种类型, 是用突破订单来放置回踩买入订单。在未来采购价格到达订单指示的突破价位 (价格字段) 之时, 一笔回踩买入订单将被放置在订单突破回踩字段指定的价位上。设置的突破价位要高于当前采购价格, 而设置的回踩卖出价位要低于突破价位。
  • Sell Stop Limit 突破回踩卖出 ― 这种订单是用突破订单来放置回踩卖出订单。在未来供给价格到达订单指示的突破价位 (价格字段) 之时, 一笔回踩卖出订单将被放置在订单突破卖出字段指定的价位上。设置的突破价位要低于当前供给价格, 而设置的突破回踩价位要高于突破价位。
  • 对于股票交易所,期货交易所和期货期权部的交易品种计算模式,所有挂单类型都根据执行交易的交易所规则来触发。通常,最后价(最后所执行交易的价格)被使用。换言之, 当最终价格触及订单指定的价位时订单触发。但请注意, 买入或卖出作为订单触发的结果, 总是分别以采购价和供给价格执行。
  • 在 "交易所执行" 模式, 指定的价位在放置回踩订单时不予验证。它可以指定高于当前采购价格 (对于回踩买入订单) 和低于当前供给价格 (对于回踩卖出订单)。当放置这种价格的订单, 它几乎立即触发并变身为市价单。不过, 不像市价单那样, 交易者同意执行一笔成交而不能指定当前市价, 挂单执行价位不会比指定价位更坏。
  • 如果挂单激活过程中,无法执行相关的市场操作(例如,账户内的可用预付款不足),挂单将被取消并移到“已拒绝”状态的历史记录中。

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止盈
止盈订单目的在于当证券价格抵达某个价位时收取盈利。这种订单的执行结果就是整个仓位完全平仓。它总是与一笔已开仓位或挂单连接。这种订单只能连同市价单或挂单进行请求。此订单条件对于多头仓位是检查供给价格 (订单总是置于当前供给价之上), 对于空头仓位则是采购价格 (订单总是置于当前采购价之下)。


止损
如果证券价格向错误方向移动, 此订单将损失最小化。如果证券价格抵达此价位, 整个仓位自动平仓。这类订单总是结合一笔已开仓位或一笔挂单。它们只能连同市价单或挂单进行请求。此订单条件对于多头仓位是检查供给价格 (订单总是置于当前供给价之下), 对于空头仓位则是采购价格 (订单总是置于当前采购价之上)。
如果激活止赢或止损过程中,无法执行相关的市场操作(例如,被交易所拒绝),订单将不会删除。对应订单激活条件,将在下一次报价被再次触发。


止损和止盈的继承规则 (净余):
  • 当仓位交易量增加或仓位反转, 止盈位和止损位根据最后一笔订单设置 (市价或触发的挂单)。换言之, 同向仓位后续订单的停止价位将会替代以前的。如果在订单里指定零值, 仓位的止损位和止盈位将被清除。
  • 如果仓位被部分平仓, 止损位和止盈位不会被新订单改变。
  • 如果仓位被全部平仓, 止损位和止盈位被删除, 因为它们必须结合已开仓位, 不可独立存在。
  • 当针对一个品种执行一个交易操作时, 若是有仓位, 当前已开仓位的止损位和止盈位被自动插入到订单放置窗口。这个目的是防止意外删除当前的停止订单。
  • 在针对品种进行一键交易期间 (从一个 图表上的面板 或从 市场观察), 若此时有仓位, 则当前止损位和止盈位不会改变。
  • 在 OTC 市场上 (外汇, 期货), 当仓位移仓到下一个交易日 (掉期), 将包含掉期重开, 止损位和止盈位保留不变。
  • 在证券市场上, 当仓位移仓到下一个交易日 (掉期), 以及当移仓到其它账户或交割时, 止损位和止盈位被清除。


止损和止盈的继承规则 (对冲):
  • 如果仓位被部分平仓, 止损位和止盈位不会被新订单改变。
  • 如果仓位被全部平仓, 止损位和止盈位被删除, 因为它们必须结合已开仓位, 不可独立存在。
  • 在一键交易操作期间 (从 图表面板 或市场深度), 止损和止盈位不再设置。
这些规则对于手动交易和使用 智能交易系统 (MQL5 程序) 下单两者都适用。
  • 尾随停止 可用于自动跟随价格止损。
  • 激活止盈或止损的结果就是整个仓位完全平仓。
  • 对于股票交易所,期货交易所和期货期权部的交易品种计算模式止损和止盈订单都根据执行交易的交易所规则来触发。通常,最后价(最后所执行交易的价格)被使用。换言之, 当最终价格触及订单指定的价位时停止单触发。但请注意, 买入或卖出作为激活停止订单的结果, 总是分别以供给价和采购价执行。


尾随停止
止损 是当证券价格向错误方向移动时, 将损失最小化。一旦仓位变为盈利, 其止损位可以手动移至盈亏平衡位。尾随停止将此过程自动化此工具在价格单边移动或由于一些原因无法监视市场变化时尤其有用。
尾随停止总是结合一笔 已开仓位 或一笔 挂单。它是在交易平台内执行, 而非像止损一样在服务器执行。若要设置尾随停止, 在 "交易" 栏里的仓位或订单的关联菜单里选择 "尾随停止":

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在止损位和当前价位之间选择必要的距离数值。
对于每笔已开仓位或挂单, 只能设置一个尾随停止。


尾随停止操作纲要
  • 当新报价到达, 平台检查已开仓位是否盈利。
  • 一旦盈利点数等于或大于指示级别, 则自动生成命令, 在距当前价格的指示距离上放置止损位。
  • 如果价格移动且仓位的盈利增加, "止损位" 自动与价格一并移动。
  • 否则, 订单不会被改变。因此, 仓位的盈利自动锁定。
  • 如果仓位的止损已经被设置, 若仓位盈利增加, 它也能跟随价格, 而当盈利减少时保持不变。
  • 当一笔挂单触发时, 同品种当前仓位的尾随停止被新订单指定的尾随停止覆盖。
  • 如果一笔挂单触发成交的结果是该品种当前仓位的逆向, 且交易量较小或相等, 则尾随停止不会被覆盖。
每次自动修改止损, 均会在日志里增加一条记录。
若要禁用尾随停止, 在控制菜单里设置 "无无" 参数。"删除所有 删除所有" 命令禁用所有已开仓位和 挂单 的尾随停止。
  • 尾随停止是在交易平台内执行, 而非在服务器 (像止损或止盈)。这就是为什么如果平台关闭, 它就不起作用了, 不像止损和止盈。在此情况下, 只有已被尾随停止设置好的止损位将被触发。
  • 对于一个仓位, 尾随停止发生次数每 10 秒钟不可超过一次。
  • 如果在单一交易品种有多个持仓带有追踪止损,那么追踪止损会以特殊的方式进行处理。当报价到达时,只有最后开仓的追踪止损被处理。如果10秒钟之内有另一个报价到达该相同交易品种,则处理下一个持仓的追踪止损(倒数第二个持仓)。如果下一个报价到达的时间超过10秒钟,那么会再次处理最后开仓的追踪止损。


订单状态
在一笔订单形成并发送到交易服务器之后, 它可以处于如下阶段:
  • 已开始 ― 订单已经过正确性检查, 但还未被经纪商接受;
  • 已放置 ― 交易员已经接受订单;
  • 已部分填充 ― 订单被部分填充;
  • 已填充 ― 整个订单被填充;
  • 已取消 ― 订单已由客户取消;
  • 已拒绝 ― 订单被交易员拒绝;
  • 已过期 ― 订单由于过期已被取消。
您可在 "历史" 栏里的 "状态" 字段查看订单状态。尚未触发的挂单状态可在 "交易" 栏里查看。

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执行类型
四种 订单 执行模式在平台里可用:
  • 即刻执行
    在此模式里, 一笔订单在经纪商提供的价格上执行。当发送一笔要执行的订单, 平台自动在订单里加上当前价格。如果经纪商接受此价格, 订单被执行。如果经纪商不接受请求的价格, 则返回一个 "重报价" ― 经纪商返回订单将会执行的价格。
  • 请求执行
    在此模式里, 一笔市价单按照之前从经纪商接收的价格执行。某些市价订单的价格是在订单发送前从经纪商那里得到的。收到价格之后, 按照给定价格执行订单, 即可能被确认, 也可能被拒绝。
  • 市场执行
    在这种订单执行模式里, 由经纪商决定有关订单的执行价格且无需另行与交易者商讨。在此模式里发送一笔订单意味着预先同意在此价格执行。
  • 交易所执行
    在此模式里, 在交易平台上处理的交易操作被发送到外部交易系统 (交易所)。交易操作在当前市场提供的价格执行。
每种证券的执行模式由经纪商公司定义。


填充政策
由经纪商设定的通用订单执行规则之外, 交易者可以在订单放置窗口的 "填充政策" 字段指明额外的条件:
  • 填充或清除 (FOK)
    此填充政策意味着一笔订单只能以指定交易量填充。如果必要的金融工具数额在当前市场上不可用, 则订单不能执行。所需交易量可由此刻市场内的若干笔可用报价填充。
  • 立即或取消 (IOC)
    在此情况下, 交易者同意只要在订单指示范围内, 以市场里最大可用交易量执行订单。此种情况下, 订单不能被完全填充, 在可用交易量填充后, 剩余交易量将被取消。订单使用 IOC 的可能性在交易服务器上判断。
  • 返回
    返回。这个政策仅用于市价单(买卖),限价单和止损限价单。如果部分成交,则订单剩余交易量不会取消,会进一步处理。对于市价单,返回政策仅能用于场内执行模式,而限价单和止损限价单可以应用在场外执行和场内执行模式。
依据执行模式使用的填充政策可以如下表所示:
执行类型/填充政策
填充或清除
立即或取消
返回
即时执行
+
请求执行
+
市场执行
+
+
+
交易所执行
+
+
+
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一个绝顶高手,绝不仅仅是拥有绝世剑法,还要有绝顶聪明的思维。
武功再高 只是十人敌 百人敌,但有了顶尖的思维才可以成为万人敌。
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 楼主| 莫等闲 发表于 2023-3-9 16:54:45 | 显示全部楼层
市场深度
市场深度 (DOM) 显示特别工具的当前最佳买卖报价 (最接近市场价格)。
场内交易和场外交易的市场深度是不同的。
  • 如果交易品种以交易所模式(场内交易)进行交易,在这种模式下,相关交易操作被发送至外部交易系统(交易所),而DOM(市场深度)提供的是真实价格和来自市场参与者的订单交易量。
  • 如果交易品种在场外交易市场(OTC)进行交易,那么市场深度可以根据交易商报价来形成,交易商可能根据买卖交易量提供不同的价格。如果交易商不提供交易量,市场深度(DOM)窗口可以作为高频交易工具,一键下单市价单和挂单。在这种情况下,市场深度显示的是使用价格变化步骤根据买价和卖价计算的价格水平。

若要了解关于“市场深度”价格的更多信息,请参阅价格数据部分。
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若要打开一个金融工具的市场深度, 点击 "市场深度 市场深度", 在 市场观察 的关联菜单里。
显示在 DOM 内的供需报价数量, 是由经纪商根据品种参数集合确定的。

从市场深度可以执行两类操作:
  • 市场操作 ― 在当前市价买入/卖出金融工具;
  • 交易请求 ― 放置各种交易请求 (挂单) 以便在指定价格买入/卖出金融工具 (即当前市场还未出现的价格)。


市场操作
市场操作是在市场里按照当前供需的最佳价格买入/卖出金融工具。
从市场深度里执行市场操作。在市场深度里点击相应的 交易命令, 在指定相应 品种 的数额。如果 "一键交易" 启用, 则无需指定其它任何额外条件, 此请求立即发送至服务器 (交易对话框不会出现)。
假定我们已执行了一笔 20 手的买入操作, 此时以下供需报价在市场里可用:
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因为我们已经在当前市价以填充或清除为条件请求了 20 手, 所需交易量将由最接近的市价完成。如果订单包含一个确定的价格, 则它将在指定价位, 以指定交易量执行。

您可以在 "工具箱" 窗口的 "历史" 栏里查看订单执行历史:
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您在此看到最终的 20 手接受了来自若干笔最接近市价的报价。相应的报价从市场深度里消失。


交易请求
放置一笔交易请求意味着创建一笔 挂单, 以便在指定价格买/卖一种金融工具, 其价位当前在市场里还未出现。依据服务器是如何处理请求的, 它们可以直接显示在市场深度里 (主要回踩请求), 或者在经纪商一侧等待执行 (主要突破或突破回踩请求), 之后会被转化为一笔市价单。
此例是放置一笔回踩请求, 买入 3 手期货合约 RTS-6.13。在 "交易量" 字段里指定所需的交易量, 并点击设置回踩买入(对于回踩买入订单, 是在供给价区域) 或设置回踩卖出 (对于回踩卖出订单, 是在采购价区域), 在价格行的 "交易" 列, 在您希望的位置放置订单。如果 "一键交易" 启用, 此请求立即发送到服务器, 无需指定其它任何额外条件 (不会显示交易对话框)。
仔细查看 "快速交易" 章节了解如何在市场深度里快速管理订单。
当放置成功, 请求出现在市场深度里:
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新放置的订单显示在 "交易" 列 ― BLIM 3 (3 手回踩买入订单)。就在一位市场参与者准备在指定价位卖出金融工具之时, 订单将被填充并转变为仓位。


突破和突破回踩订单
通常, 突破和突破回踩订单 (突破买入, 突破卖出, 突破回踩买入和突破回踩卖出) 不会直接发送到外部交易系统 (证交所) 作为反向的回踩订单。直到触及 停止价, 这些订单都在 MetaTrader 5 平台内部处理。
紧跟着触及突破买入或突破卖出订单指定的突破价位, 一笔相应的 市场操作被执行。
紧跟着触及突破回踩买入或突破回踩卖出订单指定的突破价位, 一笔相应的回踩请求被执行, 这对于其他市场参与者是可见的。


从市场深度里快速交易
市场深度允许用户快速管理停止价位 (止损和止盈), 和开仓的挂单。此选项只在交易平台设置里的 "一键交易" 选项启用后有效。交易请求立即从市场深度中发送, 无需显示交易对话框。


移动停止价位
已开仓位的停止价位显示在 "交易" 列作为 TP (止盈) 和 SL (止损)。这些价位可以通过鼠标移动:
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移动价位到所需价格, 它将立即被修改。


删除停止价位
停止价位可以从市场深度里删除:
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将鼠标光标悬浮在按钮上设置回踩卖出/突破卖出(或设置回踩买入/突破买入) 从价位向右或向左, 并点击 "平移"。按钮将改变其内容为删除价位。点击按钮来删除价位。


放置订单
挂单 可使用按钮放置 设置回踩买入/突破买入或设置回踩卖出/突破卖出下一步到期望价格:
  • 若要放置一笔回踩买入订单, 点击∧设置回踩买入, 在供给价区域。
  • 若要放置一笔突破买入订单, 点击∧设置突破买入, 在采购价区域。
  • 若要放置一笔回踩卖出订单, 点击∨设置回踩卖出, 在采购价区域。
  • 若要放置一笔突破卖出订单, 点击∨设置突破卖出, 在供给价区域。
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之后, 就在指定价格放置了一笔订单。它可在 "vol" 字段里设置交易量, 以及分别在 "sl" 和 "tp" 字段里指定止损和止盈价位。


修改订单
市场深度允许用户轻易地改动以前设置的订单价格。
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移动挂单到必要的价格线。订单价格即刻改变。如果订单已经设置了止损和止盈价位, 它们会随同价格移动相同的距离。
如果我们拖拽回踩订单经过采购价/供给价边界, 它将改变为突破订单 (回踩买入将替换为突破买入, 而回踩卖出 - 由突破卖出替代)。
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如果放置了若干笔相同价格的订单, 它们不能在市场深度里移动。


删除订单
若要从市场深度里删除订单, 鼠标光标悬浮设置回踩卖出/突破卖出(或设置回踩买入/突破买入) 到右侧并点击 "平移"。按钮将改变其内容为删除价位。点击按钮来删除订单。
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如果在相同价位放置了若干订单, 最老的先被移除。


时间&销售和分时图表
时间和销售以及真实交易价的交易工具报价图表显示在市场深度中。


时间 & 销售
时间 & 销售功能就是提供交易所执行的每个交易的价格和时间。每个交易信息都包括交易执行的时间,其方向(买或卖),以及交易价格和交易量。对于简单的视觉分析,不同的颜色用于指示不同的交易方向:蓝色用于买入交易,粉色用于卖出交易,绿色意味着未定义方向。此外交易量以直方图显示。
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时间 & 销售如何帮助您了解市场
时间 & 销售功能提供了更详细的市场分析工具。交易方向表示交易的发起人:买家或卖家。交易量允许交易者理解市场参与者的行为:交易是由大的市场参与者执行还是由小市场参与者执行,以及评估参与者的活动。交易执行速度和各个价位水平的交易量可以帮助交易者评估水平的重要性。

如何使用时间 & 销售数据
除了表格视觉分析,您还可以保存交易详情为CSV文件。另外,它们还可以使用任何其他软件进行分析,例如MS Excel。该文件包含逗号分隔数据:
Time,Bid,Ask,Last,Volume,Type2016.07.06 16:05:04.305,89360,89370,89370,4,Buy
2016.07.06 16:05:04.422,89360,89370,89370,2,Buy
2016.07.06 16:05:04.422,89360,89370,89370,10,Buy
2016.07.06 16:05:04.669,89360,89370,89370,1,Buy
2016.07.06 16:05:05.968,89360,89370,89360,7,Sell
如果您想保存数据到文件,请打开快捷菜单并选择“导出报价到CSV”.

按交易量筛选
处理少于指定值的交易量可以在成交时间&交易量表格中隐藏。此筛选允许在成交时间&交易量窗口仅显示大型交易。
双击成交时间&交易量窗口中的第一行,指定最小交易量手数,然后点击市场深度的其他区域。交易筛选将会完成,当前筛选值将出现在交易量栏的标题。
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您也可以使用成交时间&交易量的快捷菜单来指定最小交易量。


报价图表
所有交易所处理的业务绘制在此图表上。
  • 红圈显示卖出业务。
  • 篮圈显示买入业务。
  • 当业务方向未定义时绿圈出现。当交易所不能传输业务方向时, 就会用到它。在此情况下, 方向的判断基于业务价格与供给价和采购价的比较。买入业务基于采购价或更高价执行, 而卖出业务以供给价或更低价执行。如果业务价格在供给价和采购价之间, 则方向未定义。
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圆圈越大, 业务的交易量越大。业务交易量在图表下方作为直方条显示。
使用快捷菜单中的“同步”命令,可以管理交易图表(圆形和直方图)的显示:
  • 在同步模式下,交易图表链接到报价图表,并且时间比例相同。
  • 在独立模式下,交易图表没有链接到报价图表,交易被逐个绘制。

在直方条的顶部和底部, 显示当前买卖报价的交易量。
报价图表垂直比例就是“市场深度”(即报价水平)。市场深度无法使用的价格变动幅度在报价图表上显示为直线。若要查看最准确的报价图表,请启用扩展模式并显示“市场深度”的点差值。


工具栏
若要自定义市场深度的表现形式,请使用窗口顶部的工具栏:
  • 显示/隐藏分时图表。― 显示/隐藏分时图表。
  • 显示/隐藏所有交易表格― 显示/隐藏时间 & 销售。
  • 绑定市场深度和活动图表 ― 绑定市场深度和活动图表。您每次切换到交易品种图表时,市场深度窗口都将自动启用相同交易品种。所以,您无需为每个新交易品种打开市场深度窗口。
  • 切换高级模式― 切换高级模式; 在市场深度里显示每级价格, 无论在此价格是否有报价。
  • 在 DOM 里显示点差― 在市场深度里显示点差。
  • 显示/隐藏供给价和采购价图表― 显示/隐藏供给价和采购价图表。
  • 显示/隐藏交易― 在分时图表上显示/隐藏圆圈形式的业务。
  • 放大图表― 放大图表。
  • 缩小图表― 缩小图表。
大部分这些命令也可以在市场深度和成交时间&交易量窗口的快捷菜单中找到。市场深度(非交易所品种)快捷菜单也允许在交易量手数和单位之间切换。
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一个绝顶高手,绝不仅仅是拥有绝世剑法,还要有绝顶聪明的思维。
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市场观察
市场观察窗口提供金融工具的价格数据: 价格, 统计和分时图表。它也提供合约规范的细节和一键交易选项。

查看金融工具报价
市场观察拥有金融工具的实时报价和其它数据: 点差, 交易量, 等等。
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显示的数据可以在关联菜单里配置。例如, 您可以显示 "来源" 字段 ― 金融工具的流动性提供商。

在工具之一上双击打开 新仓位开仓 窗口。品种图表可使用鼠标将其拖拽 (Drag'n'Drop) 到图表查看区域来打开; 在此情况下当前打开的图表窗口将被关闭。如果您在拖拽时按住

"Ctrl", 图表将在单独的 栏里 打开, 且其它图表依然打开。
  • 如果有金融工具的 已开仓位 或 挂单, 或当其图表已打开, 则此工具不能在市场观察里被隐藏。
  • 如果一个品种在市场观察里被隐藏, 其数据不能用在 MQL5 程序 和 策略测试器 当中。
  • 在以卖价建立图表的交易品种的最高价列和最低价列中,显示最高卖价和最低卖价。如果交易品种图表的构建基于最后价,那么该交易品种显示的是最高最后价和最低最后价。

    如果市场报价至少包含一个基于最后价绘制图表的交易品种,那么除了最高价/最低价以外,最后价列会自动启用。

在 "市场观察" 窗口里的价格具有不同颜色:
  • 蓝色 ― 当前价格高于之前一个;
  • 红色 ― 当前价格低于之前一个;
  • 灰色 ― 最后 15 秒钟内价格未变化。
如果某品种的 市场深度 和最后一笔交易价格可用, 颜色由最终价格确定。否则, 颜色由供给价决定。
单独的交易品种背景色也可以在服务器上配置。这使得它们能够通过类型、交易所和其他属性进行视觉区分。如果不想使用指定的颜色,请在快捷菜单中启用“使用系统颜色”选项。


快速添加品种
若要在市场观察里快速添加品种, 在列表之下点击 + 并输入品名。当您输入名称时, 会显示合适的品种。
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有关市场观察里的当前品种数量, 和总品种数量的信息, 显示在列表的底部。

如果您使用不同的交易商或市场,您可以单独保存每个交易商或市场的市场报价设置。创建交易品种列表,选择所需的列,然后点击 “交易品种集 ― 另存为”。保存的交易品种
集可通过同一菜单快速切换。


如何对交易品种进行排序
若要对交易品种列表进行排序,请点击任何列的标题。例如,可以按交易品种名称、收盘价、日变化或其他变量对列表进行排序
。快捷菜单提供最常用的排序选项。例如,在交易外汇交易品种时,基于每日交易品种价格变化,按最高涨跌幅进行排序可能更实用。


根据部门和行业进行分析
特殊交易品种属性表示交易品种所属的部门和行业。这些属性使您可以直接在“市场报价”中对交易品种进行复杂分析。从菜单
中选择一个类别,所有可用交易品种将被添加到列表中:
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您可以保存自己的交易品种集,并双击在其中轻松切换。点击“集合\保存”,然后指定集合的名称。该文件将保存交易品种列表和一组选定的列,这意味着您无需每次都设置“市

场报价”窗口。
如果没有部门和行业数据,请联系您的交易商。


如何查看基础数据
您可以轻松查看热门聚合网站上提供的基础交易品种数据:Yahoo Finance(雅虎财经)、Google Finance(谷歌金融)、Finviz等。可
以通过“基础数据”菜单访问相关数据:
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查看金融工具的交易统计
若要查看统计, 在 "品种" 栏里选择一个金融工具并点击 "详情"。
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统计信息包括:
  • 供给价 ― 供给价格;
  • B. 最高 ― 最高供给价, 当日的最高供给价;
  • B. 最低 ― 最低供给价, 当日的最低供给价;
  • 采购价 ― 采购价格;
  • A. 最高 ― 最高采购价, 当日最高采购价;
  • A. 最低 ― 最低采购价, 当日最低采购价;
  • 最终价 ― 最后一笔执行成交的价格;
  • L. 最高 ― 最高最终价, 当日最后一笔执行成交的最高价格;
  • L. 最低 ― 最低最终价, 当日最后一笔执行成交的最低价格;
  • 交易量 ― 最后执行成交的交易量;
  • V. 最高 ― 最高交易量, 当日成交的最高交易量;
  • V. 最低 ― 最低交易量, 当日成交的最低交易量;
  • 成交 ― 当前时段执行的成交总数;
  • 成交交易量 ― 当前时段执行的成交的总交易量;
  • 成交额 ― 当前时段某品种的成交额;
  • 已开仓位 ― 已结算的有效合约的总量 (期货, 期权);
  • 买入订单 ― 买入请求的总数;
  • 买入交易量  ― 买入订单的总交易量;
  • 卖出订单 ― 卖出请求总数;
  • 卖出交易量 ― 卖出订单的总交易量;
  • 开盘价 ―  最后 (最近) 时段的开盘价;
  • 收盘价 ― 最后 (最近) 时段的收盘价;
  • 平均权重价 ― 时段的平均权重价;
  • 结算价 ― 之前时段的结算 (清算) 价格;
  • 每日变化 ― 以百分比表示该交易品种的最后价和最后一个交易日的收盘价之间的差异。计算公式取决于交易品种图表模式:
根据最后价:((Last - Last price at session close)/Last price at session close)*100
根据卖价:((Bid - Bid price at session close)/Bid price at session close)*100.
对于期货交易品种,如果结算价由交易商提供(非零),则使用结算价而不是交易日收盘价:
根据最后价:((Last - Clearing price)/Clearing price)*100
根据卖价:((Bid - Clearing price)/Clearing price)*100。
  • Delta ― 期权delta。希腊字母(包括Delta、Theta、Gamma、Vega、Po和Omega)是代表期权价格对执行价、波动率等不同参数变化的敏感度的数量。
  • Theta ― 期权theta。
  • Gamma ― 期权gamma。
  • Vega ― 期权vega。
  • Rho ― 期权rho。
  • Omega ― 期权omega。
  • Sensitivity ― 期权敏感度。通过期权基础资产价格应该变化多少点,来显示期权价格应该变化一个点。
统计值的数量依赖经纪商公司。


一键交易
一键交易选项在 "交易" 栏里可用。点击 "卖出" 或 "买入" 按钮, 紧接着一条按照指定交易量执行相应 交易操作 的请求立即发送到服务器。
此交易模式处于以下条件时可用:
  • "一键交易" 选项在平台设置里启用;
  • 执行类型 工具选择了即时, 市场或交易所。
在其它情况下, 点击按钮打开 订单创建 窗口。
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此窗口包括一个面板, 可执行不同品种的交易操作。用于快速交易的品种集合来自 "品种" 栏的列表, 若要调整列表, 使用关联菜单里的 "品种品种" 命令。
  • 请小心, 一旦 "卖出" 或 "买入" 按钮被按下, 所选品种指定数量的相应买卖请求立刻发送到服务器, 且无须任何附加确认。
  • 以上所述的命令执行后不会总是产生相应成交。原因可能是重报价, 被经纪商公司拒绝, 等等。在此情况下, 一条相应消息被加入平台日志。
  • 在 即时执行 模式, 允许订单设置价格 偏离, 与 "使用偏离" 选项一致。
  • 填充政策 基于交易工具的 执行模式 选择: 对于交易所执行它总是 "返回", 对于市场执行, 它是 "填充或清除" 或 "立即或取消" (依据品种允许的政策), 对于即时和请求执

    行, 它总是 "填充或清除"。
  • 当接收到一个重报价, 一条相应的消息被添加到平台 日志 并播放一遍 重报价声音。

依据报价, 交易操作执行且价格字段也许有不同颜色:
  • 蓝色 ― 当前价格高于之前一个;
  • 红色 ― 当前价格低于之前一个;
  • 灰色 ― 最后 15 秒钟内价格未变化。
如果某品种的 市场深度 和最后一笔交易价格可用, 颜色由最终价格确定。否则, 颜色由供给价决定。


管理品种
打开品种管理窗口, 使用命令 "品种 品种", 在 "市场观察" 窗口的关联菜单里。它允许您在此窗口里隐藏/显示品种, 以及查看它们的属性:
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平台里的所有可用品种显示在此。在某个品种名称上双击可将其在市场观察里隐藏或显示。相同的动作可以通过 "隐藏" 和 "显示" 按钮执行。
在这里您还可以创建一个自定义金融品种。
  • 如果有金融工具的 已开仓位 或 挂单, 或当其图表已打开, 则此工具不能在市场观察里被隐藏。
  • 如果某品种在市场观察里被隐藏, 其数据不能用在 MQL5 程序 和 策略测试器。
  • 添加到 "市场观察" 的金融工具不可超过 5000 种。

在窗口底部, 显示所选品种的 属性。
若要快速查找一个品种, 在窗口顶部使用过滤器。键入品名的首字母或描述。相应品种的关键字搜索列表在其下出现。


交易工具的相关性
所有过期品种被隐藏, 以便维持紧凑的显示。当工作于期货市场时它特别方便。过期的非相关性品种, 由 "Last trade" 参数定义。日
期在品种列表的 "过期" 列指定。若要查看所有品种, 点击 "显示过期合约"。
为了方便, 品种列表自动排序:
未过期品种在列表靠前
次要排序条件是品种的过期日越近越靠前。
之后跟随过期品种, 最后过期的在前。
其它品种以字母排序
在关联菜单里的选项 "自动移除过期" 允许在 市场观察 窗口里自动用有效品种替换过期品种。在平台重启动之后, 过期品种被隐藏, 且有效品种代之加入。例如, 过期期货合约
LKOH 3.15 将由下一个相同抵押资产 LKOH 6.15 合约替代。
相应品种的已开图表也被替换, 不过其上没有 智能交易系统 运行。
过期品种仅在平台重启动之后被隐藏和替代。


下载价格历史
交易平台允许从交易商的服务器下载报价和价格历史。例如,测试或优化期间,无需等待平台就可提前下载。下载的历史记录也可以保存为
CSV文件用于在第三方应用上进行分析。
若要下载数据,请打开“市场报价”快捷菜单中的交易品种管理对话框并切换到柱形图或报价标签。
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选择一个交易品种和时间周期,然后点击请求。平台会从服务器请求全部可用数据或在数据已下载的情况下马上显示。点击导出,将价格数据保存为CSV文件。
您也可以通过点击“文件”菜单中的“保存保存”来导出当前图表数据。
除了价格信息(Вid、Ask、Last、volume),报价数据还包含标识。这些标识可以分析哪些数据随着当前报价发生了变化:
  • 2 ― 报价改变了卖价(Bid)
  • 4 ― 报价改变了买价(Ask)
  • 8 ― 报价改变了最后成交价(Last)
  • 16 ― 报价改变了交易量
  • 32 ― 买入交易后出现报价
  • 64 ― 卖出交易后出现报价
如果一个报价有多个标识,您将看到总值。例如,6表示报价改变了卖价和买价; 24表示报价改变了最后价和交易量。
  • 交易平台的整个报价历史将以分钟柱的形式存储。其他所有周期都以这个为基础。因此,切换对话框中的时间周期不会影响下载。历史记录是一次性下载。请求其他时间周期时,平台会简单的进行计算并将其保存在本地缓存。
  • 下载柱形图的上限受制于"最多图表柱形图" 参数。
  • 报价数据包很大,会占用很多磁盘空间并花费很长时间。


价格历史导入
导入功能仅可用于自定义交易品种。


查看品种规格
品种规格窗口显示品种交易条件 (合约规格)。若要开始查看所选品种, 在市场观察窗口的关联菜单里点击 "规格规格"。
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以下由经纪商设置的参数集显示于此:
  • 品种名称和描述 ― 品种名称和其简介。参数可以是包含其品种信息的网站链接。当您用鼠标悬停其上时, 会出现带有地址链接的弹出提示。
  • ISIN ― 国际证券识别码。
  • 点差 ― 点差点数。如果是浮动点差, 则相应记录以点数指定 (浮动)。
  • 数位 ― 在品种价格里的小数位数。
  • 停止级别 ― 距当前价格的价格通道 (点数), 在其范围内不能放置 止损, 止盈 和 挂单。当在通道内放置订单, 服务器将返回消息 "Invalid Stops (无效停止)" 且不接受订单。
  • 合约大小 ― 商品单位数量, 货币或金融资产则为手数。
  • 保证金货币 ― 计算保证金需求的货币单位。
  • 盈利货币 ― 计算交易品种盈利的货币单位。
  • 计算 ― 用来计算 保证金 的方法: 外汇, 外汇没有杠杆, 期货, 交易所期货, 交易所股票, FORTS 期货, 抵押;
  • 图表模式 ― 交易品种图表(柱形图)构建模式:根据最后成交价(Last)或卖价。第一个选项通常用于交易所交易品种。
  • 分时大小 ― 最小价格变化增量。
  • 分时价值 ― 价格变化一个点的成本。
  • 初始保证金 ― 执行一手固定期限合约交易所需的保证金。如果指定了该品种保证金数值, 将使用此值。保证金计算 公式将不会应用于相应的计算类型。
  • 维持保证金 ― 交易者账户内维持一手已开仓位的最小保证金;
  • 对冲保证金 ― 每手 对冲 仓位收取的保证金。您也可以在此选择对冲仓位的保证金计算模式 ― 使用较大分支;
  • 保证金率 ― 保证金率用于在此表格内指定的各种订单。比率应分别为初始保证金和维持保证金设置。如果没有设置维持保证金比率 (设为零), 则使用初始保证金率。
  • 市场买入订单 ― 相对于基本保证金数额, 计算多头仓位保证金需求的系数;
  • 市场卖出订单 ― 相对于基本保证金数额, 计算空头仓位保证金需求的系数;
  • 回踩买入 ― 相对于基本保证金数额, 计算回踩买入订单保证金需求的系数;
  • 回踩卖出 ― 相对于基本保证金数额, 计算回踩卖出订单保证金需求的系数;
  • 突破买入 ― 相对于基本保证金数额, 计算突破买入订单保证金需求的系数;
  • 突破卖出 ― 相对于基本保证金数额, 计算突破卖出订单保证金需求的系数;
  • 突破回踩买入 ― 相对于基本保证金数额, 计算突破回踩买入订单保证金需求的系数;
  • 突破回踩卖出 ― 相对于基本保证金数额, 计算突破回踩卖出订单保证金需求的系数.
  • 交易 ― 品种交易模式 (全部, 仅多头, 仅空头, 仅平仓)。还有, 交易可完全被禁止。
  • 执行 ― 执行模式: 即刻, 请求, 市场, 交易所。
  • 订单类型 ― 放置的订单类型:
  • 当日有效, 包括止损/止盈 ― 订单只在一个交易日有效。在本日结束时, 所有止损和止盈价位, 以及挂单被删除;
  • 有效直至取消 ― 挂单可被保留到下一交易日;
  • 当日有效, 排除止损/止盈 ― 在本日结束时, 所有挂单被删除, 而保留止损和止盈价位。
  • 填充 ― 可用 填充政策: 填充或清除, 立即或取消, 返回。
  • 过期 ― 可用的挂单 过期类型:
  • 有效直至取消 ― 订单存活时间无限;
  • 日内 ― 订单在当前交易日结束时被取消;
  • 指定时间 ― 在用户指定时间订单被取消;
  • 日期 ― 在用户指定日期结束时订单被取消。
  • 订单― 允许的 订单类型: 市价, 回踩, 突破, 突破回踩, 止损和止盈。
  • 最小交易量 ― 该品种一笔成交的最小交易量。
  • 最大交易量 ― 该品种一笔成交的最大交易量。
  • 交易量增量 ― 交易量变化增量。
  • 交易量限制 ― 可允许持仓总交易量和相同方向(买入或卖出)相同交易品种挂单的最大值。例如,限定是5手,意味着您可以有一个5手持仓以及下5手卖出限价单。但是在这种情况下,您不可以下买入限价挂单(因为同向的总交易量将超出限额)或下5手以上的卖出限价单。
  • 掉期类型 ― 掉期计算类型:
  • 按照点数 ― 指定为证券/价格的点数;
  • 按照基准货币 ― 指定为品种基准货币的数额;
  • 按照保证金货币 ― 指定为品种保证金货币的数额
  • 按照存款货币 ― 指定为存款货币的数额;
  • 作为当前价格的百分比 ― 计算掉期时, 指定为品种价格的百分比;
  • 作为开仓价的百分比 ― 指定为开仓价格的百分比;
  • 按照点数, 以收盘价重开 ― 在交易日结束时仓位被平仓。在下一日, 仓位以收盘价 +/- 指定的点数重新开仓;
  • 按照点数, 以供给价重开 ― 在交易日结束时仓位被平仓。在下一日, 仓位以供给价 +/- 指定的点数重新开仓。
  • 多头掉期 ― 多头仓位掉期。
  • 空头掉期 ― 空头仓位掉期。
  • 库存费率 ― 一周中每一天的库存费乘数。在收费时,将买入持仓和卖出持仓的库存费率乘以指定比率。例如:买入持仓的基本库存费值为1.5美元。对于所有工作日,比率都等于1,只有星期三的比率等于3。这意味着从周一到周二的持仓要收取1.5美元的库存费。从周二到周三的持仓也会发生同样的情况。当持仓从周三到周四时,库存费是三倍 ― 4.5美元在随后几天恢复到最后价值。对于没有指定比率的工作日,则不收取库存费。
  • 3-日掉期 ― 持仓 3 日收取的掉期。
  • 开始交易 ― 金融工具开始交易日。
  • 最终交易 ― 金融工具结束交易日。
  • 面值 ― 由发行者设置的初始债券值。
  • 应计利息 ― 债券的票面利息部分, 自债券票面发行日, 或自前次票息支付日起, 按比例计算。
  • 部门 ― 交易品种所属经济部门,例如能源、金融、医疗保健和其他部门。
  • 行业 ― 交易品种所属行业分支,例如运动服、饰品、汽车制造、餐饮业和其他行业。部门和行业数据用于创建交易品种集合进行复杂分析。
  • 国家 ― 股票在证券交易所交易的公司所在的国家。
  • 分类 ― 这个属性用于额外标记交易品种。例如,这可以是该交易品种所属的市场行业:农业、石油&天然气等。
  • 交易所 ― 进行证券交易的交易所名称。
  • CFI ― 符合ISO 10962标准的交易品种分类。
  • 期权类型 ― 买进或卖出。
  • 标的 ― 期权的标的交易品种。
  • 执行价格 ― 期权执行价格。


时段
更低部分显示有关品种的报价和交易时段的信息。时段对于每周的交易日是指定的。


套差
当交易的仓位彼此间相关套差时, 收取的保证金将有优惠。套差交易的定义是存在相关性品种的相对方向仓位。减少的需求保证金可为交易者提供更多交易机会。
更多有关套差的信息请在 相应章节 查找。


查看分时图表
若要查看一种工具的分时图表, 在市场观察的 "品种" 栏里选择品种并切换至 "分时" 栏。
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  • 平台存储每个品种的最后 2000 笔数据。
  • 当您在市场观察窗口里删除并重新添加一个品种时, 分时图表会被清除并重绘。之前的分时数据也可能被清除以便调整分时图表尺度 (如果当前价格与前一个价格明显不同)。


弹出价格
窗口允许在所有尺寸的屏幕上显示价格信息 ― 其主要特征是字体缩放。若要打开它, 在市场观察的关联菜单里点击 "弹出价格弹出价格"。
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“弹出价格”窗口提供与“市场报价”中相同的信息:相同的交易品种和列,相同的排序。通过将鼠标悬停在交易品种名称上,可以从合约规范中查看有关该交易品种的简要信息。

使用快捷菜单来自定义窗口视图:
  • 启用或禁用在系统中其他窗口顶部显示“弹出价格”,和使用全屏模式。
  • 启用或禁用任何列,隐藏标题,并在不需要毫秒精确度的情况下,禁用在报价时间字段中的毫秒显示。
  • 在属性窗口中,您可以自定义颜色和字体以及交易品种列的数量。如果您使用的是宽屏显示器,请增加列数以更好地利用屏幕空间。
游客,本帖隐藏的内容需要积分高于 10000000 才可浏览,您当前积分为 0
一个绝顶高手,绝不仅仅是拥有绝世剑法,还要有绝顶聪明的思维。
武功再高 只是十人敌 百人敌,但有了顶尖的思维才可以成为万人敌。
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 楼主| 莫等闲 发表于 2023-3-9 18:18:45 | 显示全部楼层
本帖最后由 莫等闲 于 2023-3-14 16:22 编辑

期权看板
期权是一种衍生的金融交易品种。基本上,这是一份合约,授予期权买方权利而非义务,在未来的某个时间点以先前商定的价格(“执行”价)购买或出售资产。反过来,如果买方决定执行这个期权,期权卖方则有义务出售或购买该资产。
购买资产的权利被称为看涨期权;出售的权利被称为看跌期权。每一种类型的期权都可以购买或出售。现有交易分为以下四种类型:
  • 购买看涨期权意味着购买买入基础资产的权利
  • 出售看涨期权意味着出售买入基础资产的权利
  • 买入看跌期权意味着购买出售基础资产的权利
  • 出售看跌期权意味着出售卖出基础资产的权利
两种期权风格,包括美国期权和欧洲期权。美国期权可以在到期日前随时执行。欧洲期权只能在到期日执行。


期权价格
期权的主要属性之一就是其履行价格。这是期权买方可以购买或出售基础资产的价格,也是期权卖方有义务出售或购买资产的价格。
期权并非以基础资产的全部成本而是以一定的费用来出售或购买,以应对在期权到期之前存在的潜在价格变化的风险。期权价格是溢价,其由两个因素决定:
  • 执行价格和基础资产价格之比是期权的内在价值。期权执行价格的盈利越多,相对于基础资产的当前市场价值,其内在价值就越高。
  • 直到期权到期的剩余时间是由时间价值决定的。期权到期日期越临近,该值的时间分量就越少。
看板显示了期权合约的四种价格:
  • Bid CALL ― 看涨期权的卖出价格。
  • Ask CALL ― 看涨期权的买入价格。
  • Bid PUT ― 看跌期权的卖出价格。
  • Ask PUT ― 看跌期权的买入价格。
正如从看板上所见,行使价格越高,则看涨期权成本越低且看跌期权成本越高。最接近基础资产当前市场价值的行使价格以绿色显示。这个价格也被称为主要行使价。
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根据行使价和市场价之间的比率,可能出现以下三种期权类型:
  • 价内期权 (ITM)是可以用盈利来行使的期权。如果行使价低于市场价,看涨期权据说为价内期权。如果行使价高于市场价,看跌期权就是价内期权。
  • 价外期权(OTM)是不可以用盈利来行使的期权。行使价高于市场价的期权(看涨)或行使价低于市场价的期权(看跌)据说为价外期权。
  • 平值期权(OTM)是指行使价等于或非常接近市场价的期权。

“理论看涨”和“理论看跌”列显示的是期权的理论值。它有助于确定由买方/卖方所提供的合约价格的公平性。根据基础资产的价格历史,计算每个行使价的理论价格。这一计算是基于毕苏期权定价模式(Black-Scholes),在该模式下,决定理论价格的关键点在于基础资产的波动性。该模式的主要理念是rick-free对冲:当同时购买基础资产并将看涨期权出售给这个基础资产时,盈利和亏损必须完全彼此补偿。

隐含波动率也显示在期权看板上。它被指定为一个百分比,并描述了市场参与者对期权基础资产未来价值的预期。波动率值越高,交易者预期的基础资产价格变化就越大。隐含波动率对期权行使价的依赖性显示在独立的波动率选项卡。


波动图表

该图表显示了隐含波动率是如何根据期权行使价而变化的。通常情况下,最低波动率值可在邻近行使价范围找到,即非常接近基础资产的当前市场价。行使价与当前市场价之间的差距越大,交易者预期的未来价格变化就越大。图表形式类似于一个弧形,被称为“波动微笑曲线”。
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如果波动微笑曲线是对称的,市场参与者同样期望基础价格会上涨和下跌。如果波动微笑曲线转移到右边,如上图所示,参与者更有可能期望资产下降。


分析
期权看板包括一个内置的策略分析工具,它可以分析持仓和模拟各种投资组合。例如,您可以开设一个基础资产的虚拟持仓,输入一个虚拟期权合约,并分析这种组合的有效性。若要模拟一种情况,您可以手动创建一个投资组合或者使用流行的期权策略的可用模板,比如Long Strangle(买进勒式)、Bull Put Spread(牛市看跌期权价差)、Long Put Butterfly(买入蝶式)等等。
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盈利/亏损图表和期权指标(Greeks)
除了普通期权参数以外,“分析”选项卡还包括所谓的期权指标(Greeks)。这些是统计变量,有助于评估期权价格对各种参数变化的敏感度,包括行使价、波动率、基础资产的当前价格、到期日等。期权指标(Greeks)将帮助您评估基于期权参数的不利期权价格变化的风险。
  • Delta 衡量的是相对于基础资产价格变化的期权的价格敏感性。它是根据期权价格变化与资产价格变化的比率计算的。例如,如果Delta是0.5,那么资产价格以100个单位增长,而期权价格则是以50个单位增长。如果Delta为负,那么当资产价格上涨时,期权价格就会下跌。Delta对看涨期权有利,对看跌期权不利。
  • Gamma 显示了在基础资产价格发生变化时Delta是如何变化的。从本质上说,它是在基础资产价位基础上的期权价格的二阶导数。例如,如果Gamma是0.01,而Delta是0.05,那么基础资产价格以2个单位增长就会导致Delta增加0.02,所以Delta将等于0.07。在到期之前有很多时间的期权是最小的。Gamma随着到期时间临近而增加。
  • Theta 显示了期权价格随到期日而变化的速度。它是根据期权价格变化与到期日期变化的比率计算的。例如,如果Theta是0.07,那么期权值每天亏损0.07。为了方便起见,Theta值总是显示为负,因为它降低了期权的成本。
  • Vega 显示了期权价值如何随着隐含波动率的变化而变化的。它是根据期权价格变化与隐含波动率变化的比率计算的。例如,如果Vega是10,那么1%的波动率增长就会导致期权价格的10个单位增长。与当前资产价格非常接近的期权行使价具有最大Vega价值。这些期权对隐含波动率的变化最为敏感。Vega随着期权到期的临近而减少。
根据期权行使价的图表期权指标可视变化在底部显示。在工具栏或快捷菜单上使用按键来切换图表。
您还可以根据基础资产的最终价格来额外查看所选投资组合的盈利/亏损图。蓝线表示期权的盈利/亏损在行使中。红线意味着考虑了时间值的盈利/亏损。在图表角落里显示了基础资产的当前价格的盈利/亏损。


行使时间的盈利

不同的盈利和亏损计算方式应用于每个策略(期权组合)。然而,它们被计算为行使价(或履约价和基础资产的价格)和支付溢价之间的差额。例如,在Bear Put Spread(熊市看跌期权价差)策略下,卖出一个较低行使价的看跌期权,并购买了较高行使价的看跌期权。当交易者期待基础资产价格下跌时使用该策略。如果正确预测了价格变化,交易者获取盈利,盈利计算方式如下:
(买入期权的行使价)-(卖出期权的行使价)-(买入期权溢价)+(卖出期权溢价)
由于基础资产的价格已经下降,当行使看跌期权时,我们以更优惠的价格出售基础资产――行使价高于当前价格。当执行卖出看跌期权的义务时,我们以更优惠的价格赎回基础资产――行使价低于当前价格。因此,我们的盈利是买入和卖出期权的行使价之间的差额。
然后,公式包含为期权合约所支付的溢价。买入期权的价格被扣除,因为它是由买方支付。卖出期权的价格被添加,因为它是支付给卖方。
如果本例中的价格被错误地预测,亏损将等于所收到和支付的溢价的差额。没有将行使价考虑在内,因为期权没有被执行:一方不会以高于市场价格购买该资产,另一方不会以低于市场价格出售该资产。


考虑时间值的盈利

理论价格被用于计算考虑时间值的盈利/亏损:
买入持仓:(理论价格 - 期权价格)* 交易量

卖出持仓:(期权价格 - 理论价格)* 交易量
为了绘制图表,该平台根据基础资产的特定价格计算策略的每个期权的理论价格。


创建自定义策略
若要分析您自己的期权交易策略,请在列表中添加必要的持仓。点击“添加”,选择所需的交易品种,然后点击“买入”或“卖出”。
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添加持仓之后,您可以查看统计变量和策略的盈利/亏损图。
任何策略都可以被保存以备将来使用。点击“保存策略”(在工具栏)并指定策略名称:
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不存储绝对行使值来保持普遍性。相反,保存主要行使价的变化。
若要加载之前保存的策略,请点击“加载策略”(在工具栏)并从“自定义”部分选择它。
策略分析时不开设真实持仓。所有计算都基于虚拟持仓。


受欢迎的策略模板
期权看板包含了各种受欢迎的策略,其可以用选定的交易品种进行测试。若要应用一个策略,请点击“加载策略”(在工具栏):
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显示的列表将包含根据该策略开设的持仓,使您能够分析统计指标。
内置策略被分为几种基本类型,这取决于打算使用策略的市场条件:牛市或熊市、横向移动、不考虑趋势如何。根据交易者对市场的预期和限制亏损的能力,这些策略被进一步划分为多个类别:
  • 波动率上升 ― 这一策略是在预计基础资产波动率增长时使用的。
  • 波动率下降 ― 这一策略是在预计基础资产波动率下跌时使用的。
  • 不考虑波动率 ― 这一策略是在不考虑基础资产波动率时使用的。
  • 限制亏损 ― 这一策略包括限制可能的亏损。
  • 不限制亏损 ― 在不利的情况下,亏损不受限制。
所有内置策略都假定买入和卖出期权具有相同的到期日期。

牛市趋势策略
名称
分类
描述
使用时
盈利/亏损
牛市逆差价

无亏损限制
波动率上升
卖出一个较低行使价的看跌期权,和买入一个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格适度上涨时。
盈利:基础资产价格 - 看涨期权行使价 +/- 溢价差
亏损:看跌期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差

根据这一策略,预计最终价格将在期权行使价之间。在这种情况下,这两种期权都不会被执行,而交易者可以从溢价值的差异中获利。

当基础资产价格上涨时,因为在看涨期权上有更优惠的购买,盈利不会受到限制。如果价格下跌,因为在看跌期权上以较低价格出售资产的义务,亏损不会受到限制。

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牛市看涨期权价差

限制亏损
波动率上升
买入一个较低行使价的看涨期权,和卖出一个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格适度上涨时。
盈利:卖出期权行使价 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
亏损:溢价差

如果基础资产价格上涨,交易者就会得到行使价的价差,因为这是一个以比交易者不得不卖出的更有利的价格购买资产的机会。溢价差从这个金额中扣除。

当资产价格下跌时,期权没有被执行,而交易者只亏损了溢价差。

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牛市看跌期权价差

限制亏损
波动率上升
买入一个较低行使价的看跌期权,和卖出一个较高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产价格适度上涨时。
盈利:卖出期权行使价 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
亏损:溢价差

如果基础资产价格上涨,交易者就会得到行使价的价差,因为这是一个以比交易者不得不买入的更有利的价格卖出资产的机会。溢价差从这个金额中扣除。

当资产价格下跌时,期权没有被执行,而交易者只亏损了溢价差。

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看涨期权比率逆差价

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看涨期权,和买入两个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
最初,盈利/亏损等于所支付溢价之间的差额。如果价格下跌低于卖出期权的行使价,亏损仅限于溢价差,因为这两种期权都不会被执行(双方不会以高于市场的价格购买该资产)。

最大亏损是在买入和卖出期权的行使价范围内。在这种情况下,相比较买入期权,卖出期权为价内期权。亏损计算如下:卖出期权行使价 - 买入期权行使价 +/- 溢价差。

如果资产价格随后上涨,投资组合达到盈亏平衡水平。当价格上涨时,盈利不受限制:基础资产价格 - 看涨期权行使价 +/- 溢价差。

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买入看涨期权

限制亏损
波动率上升
买入一个看涨期权。
当预计会出现基础资产价格上涨且波动性上升时。
盈利:基础资产价格 - 期权行使价 +/- 期权溢价
亏损:期权溢价

如果基础资产价格上涨,盈利就不会受到限制。如果价格下跌,亏损仅限于所支付的期权溢价。

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卖出看跌期权

无亏损限制
波动率下降
卖出一个看跌期权。
当预计会出现基础资产价格上涨且波动性上升时。
盈利:期权溢价
亏损:基础资产价格 - 期权行使价 +/- 期权溢价

如果基础资产价格上涨,盈利仅限于期权溢价。如果价格下跌,亏损不受限制。

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Strap

限制亏损
波动率上升
以相同的行使价买入两个看涨期权和一个看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且具有更高的增长可能性时。
价格增长情况下的盈利:2*(基础资产价格-看涨期权行使价)-期权溢价
价格下降情况下的盈利:基础资产价格 - 看跌期权行使价 - 期权溢价
亏损:期权溢价

当基础资产价格上涨和下跌时,盈利就会上升,但在增长的情况下会更高。亏损仅限于所支付的期权溢价。

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合成买入期货

无亏损限制
不考虑波动性
买入一个看涨期权,并以相同行使价卖出一个看跌期权。
当预计会出现基础资产价格上涨时。
盈利:基础资产价格 - 看涨期权行使价 +/- 溢价差
亏损:看跌期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差

如果基础资产价格上涨,盈利就不会受到限制。如果价格下跌,亏损不会受到限制。

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熊市趋势策略
名称
分类
描述
使用时
盈利/亏损
熊市逆差价

无亏损限制
波动率上升
买入一个较低行使价的看跌期权,和卖出一个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格适度下跌时。
盈利:看跌期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差
亏损:基础资产价格 - 看涨期权行使价 +/- 溢价差

根据这一策略,预计最终价格将在期权行使价之间。在这种情况下,这两种期权都不会被执行,而交易者可以从溢价值的差异中获利。

当基础资产价格下跌时,因为在看跌期权上有更有利的卖出,盈利不会受到限制。如果价格上涨,因为在看涨期权上以较高价格买入资产的义务,亏损不会受到限制。

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熊市看涨期权价差

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看涨期权,和买入一个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格适度下跌时。
盈利:溢价差
亏损:买入期权行使价 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差

如果基础资产价格下跌,交易者就会得到行使价的价差,因为这是一个以比交易者不得不买入的更有利的价格卖出资产的机会。溢价差从这个金额中扣除。

当资产价格上涨时,期权没有被执行,而交易者只亏损了溢价差。

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熊市看跌期权价差

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看跌期权,和买入一个较高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产价格适度下跌时。
盈利:买入期权行使价 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差
亏损:溢价差

如果基础资产价格下跌,交易者就会得到行使价的价差,因为交易者有义务以低于他必须购买的价格出售资产。溢价差从这个金额中扣除。

当资产价格上涨时,期权没有被执行,而交易者只亏损了溢价差。

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看跌期权比率逆差价

限制亏损
波动率上升
买入两个较低行使价的看跌期权,和卖出一个较高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
最初,盈利/亏损等于所支付溢价之间的差额。

如果价格上涨高于买入期权的行使价,亏损仅限于溢价差,因为这两种期权都不会被执行(双方不会以低于市场的价格卖出该资产)。

最大亏损是在买入和卖出期权的行使价范围内。在这种情况下,相比较卖出期权,买入期权为价内期权。亏损计算如下:买入期权行使价 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差。

如果资产价格随后下跌,投资组合达到盈亏平衡水平。当价格下跌时,盈利不受限制:看跌期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差。

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买入看跌期权

限制亏损
波动率上升
买入一个看跌期权。
当预计会出现基础资产价格下跌且波动性上升时。
盈利:期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价
亏损:期权溢价

如果基础资产价格下跌,盈利就不会受到限制。如果价格下跌,亏损仅限于所支付的期权溢价。


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卖出看涨期权

无亏损限制
波动率下降
卖出一个看涨期权。
当预计会出现基础资产价格下跌且波动性降低时。
盈利:期权溢价
亏损:期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价

如果基础资产价格下跌,盈利仅限于期权溢价。如果价格上涨,亏损不受限制。

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Strip

限制亏损
波动率上升
以相同行使价买入一个看涨期权和两个看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且具有更高的下跌可能性时。
价格下跌情况下的盈利:2*(看跌期权行使价 - 基础资产价格)- 期权溢价
价格增长情况下的盈利:基础资产价格 - 看涨期权行使价 - 期权溢价
亏损:期权溢价

当基础资产价格上涨和下跌时,盈利就会上升,但在下跌的情况下会更高。亏损仅限于所支付的期权溢价。

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合成卖出期货

无亏损限制
不考虑波动性
买入一个看跌期权,并以相同行使价卖出一个看涨期权。
当预计会出现基础资产价格下跌时。
盈利:看跌期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差
亏损:基础资产价格 - 看涨期权行使价 +/- 溢价差

如果基础资产价格上涨,盈利就不会受到限制。如果价格下跌,亏损不会受到限制。

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横向策略
名称
分类
描述
使用时
盈利/亏损
看涨期权比率价差

无亏损限制
波动率下降
买入一个较低行使价的看涨期权,和卖出两个较高行使价的看涨期权。
当预计不会出现基础资产波动率下降且没有价格变化时。
盈利:买入期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差
价格增长情况下的亏损:基础资产价格 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差
价格下跌情况下的亏损:溢价差

初始盈利是溢价差。如果价格稍有上涨,该交易者就会从买入看涨期权中获得额外盈利。如果价格继续上涨,卖出期权将变成价内期权,而交易者将蒙受损失(卖出期权的交易量更高,因此买入期权不能补偿亏损)。

如果基础资产价格下跌,交易者只会亏损为买入期权所支付的溢价。如果价格上涨,亏损不受限制。

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看跌期权比率差价

无亏损限制
波动率下降
卖出两个较低行使价的看跌期权,和买入一个较高行使价的看跌期权。
当预计不会出现基础资产波动率下降且没有价格变化时。
盈利:基础资产价格 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
价格增长情况下的亏损:溢价差
价格下跌情况下的亏损:基础资产价格 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差

初始盈利是溢价差。如果价格稍有下跌,该交易者就会从买入看跌期权中获得额外盈利。如果价格继续下跌,卖出期权将变成价内期权,而交易者将蒙受损失(卖出期权的交易量更高,因此买入期权不能补偿亏损)。

如果基础资产价格上涨,交易者只会亏损为买入期权所支付的溢价。如果价格下跌,亏损不受限制。

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Condor比率

无亏损限制
波动率下降
卖出两个较低行使价的看跌期权。
买入一个较高行使价的看跌期权。
买入一个更高行使价的看涨期权。
卖出两个更高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格出现微小变化时。
与买入和卖出condor相比,这种策略具有更大的盈利潜力,但可能的亏损也不受限制。

最大盈利可在两种情况下实现:当价格处于看跌期权行使价之间的区间内以及看涨期权行使价之间的区间内。在这些情况下,交易者可以行使买入期权,而卖出期权还不在价内。

如果价格大幅上涨或大幅下跌,亏损不受限制,因为价内卖出期权的交易量将是买入期权交易量的两倍。

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买入蝶式看涨期权

限制亏损
波动率下降
买入一个较低行使价的看涨期权。
卖出两个较高行使价的看涨期权。
买入一个更高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产波动率下降且微小价格变化时。
价格增长情况下的盈利:基础资产价格 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的盈利:(基础资产价格 - 买入期权行使价) - 2*(基础资产价格 - 卖出期权行使价) +/- 溢价差
亏损:溢价差

根据这一策略,预计价格将在一定范围内波动。盈利是在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内实现的。在这种情况下,最低行使价的看涨期权已经是价内期权,而卖出期权的亏损还无法完全弥补盈利。一旦最高行使价的买入期权是价内期权,卖出期权的亏损就会被完全弥补。

在价格大幅下跌或上涨的情况下,亏损仅限于溢价差。

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买入看涨期权Condor

限制亏损
波动率下降
买入一个较低行使价的看涨期权。
卖出一个较高行使价的看涨期权。
卖出一个更高行使价的看涨期权。
买入一个更高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产波动率下降且微小价格变化时。
价格增长情况下的盈利:基础资产价格 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的盈利:(基础资产价格 - 买入期权行使价)-(卖出期权行使价 - 基础资产价格) +/- 溢价差
亏损:溢价差

根据这一策略,预计价格将在一定范围内波动。盈利是在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内实现的。在这种情况下,最低行使价的买入期权已经是价内期权,而卖出期权的亏损还无法完全弥补盈利。一旦最高行使价的买入期权是价内期权,卖出期权的亏损就会被完全弥补。

在价格大幅下跌或上涨的情况下,亏损仅限于溢价差。

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买入蝶式看跌期权

限制亏损
波动率下降
买入一个较低行使价的看跌期权。
卖出两个较高行使价的看跌期权。
买入一个更高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产波动率下降且微小价格变化时。
价格下跌情况下的盈利:基础资产价格 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
未来价格下跌情况下的盈利:(基础资产价格 - 买入期权行使价) - 2*(基础资产价格 - 卖出期权行使价) +/- 溢价差
亏损:溢价差

根据这一策略,预计价格将在一定范围内波动。盈利是在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内实现的。在这种情况下,最高行使价的看跌期权已经是价内期权,而卖出期权的亏损还无法完全弥补盈利。一旦最低行使价的买入期权是价内期权,卖出期权的亏损就会被完全弥补。

在价格大幅下跌或上涨的情况下,亏损仅限于溢价差。

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买入看跌期权Condor

限制亏损
波动率下降
买入一个较低行使价的看跌期权。
卖出一个较高行使价的看跌期权。
卖出一个更高行使价的看跌期权。
买入一个更高行使价的看跌期权。
当预计会出现隐含波动率下降且微小价格变化时。
价格下跌情况下的盈利:基础资产价格 - 买入期权行使价 +/- 溢价差
未来价格下跌情况下的盈利:(基础资产价格 - 买入期权行使价)-(卖出期权行使价 - 基础资产价格) +/- 溢价差
亏损:溢价差

根据这一策略,预计价格将在一定范围内波动。盈利是在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内实现的。在这种情况下,最高行使价的看跌期权已经是价内期权,而卖出期权的亏损还无法完全弥补盈利。一旦最低行使价的买入期权是价内期权,卖出期权的亏损就会被完全弥补。

在价格大幅下跌或上涨的情况下,亏损仅限于溢价差。

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卖出跨式(Straddle)

无亏损限制
波动率下降
以相同行使价卖出看涨期权和看跌期权。
当预计不会出现基础资产波动率下降且没有价格变化时。
盈利:期权溢价
价格增长情况下的亏损:基础资产价格 - 看跌期权行使价 - 期权溢价
价格下跌情况下的亏损:看涨期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价

潜在盈利仅限于期权溢价,如果基础资产价格朝任何方向变动,则会发生损失且亏损不受限制。

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卖出Strangle

无亏损限制
波动率下降
卖出一个较低行使价的看跌期权,和卖出一个较高行使价的看涨期权。
当预计不会出现基础资产波动率下降且没有价格变化时。
盈利:期权溢价
价格增长情况下的亏损:基础资产价格 - 看跌期权行使价 - 期权溢价
价格下跌情况下的亏损:看涨期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价

潜在盈利仅限于期权溢价,如果基础资产价格朝任何方向变动,则会发生损失且亏损不受限制。与卖出跨式(Straddle)相比,这种策略接受了基础资产价格的更大变化:盈利保持在期权行使价之间的最高水平。

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“不考虑趋势”的策略
名称
分类
描述
使用时
盈利/亏损
买入跨式(Straddle)

限制亏损
波动率上升
以相同行使价买入看涨期权和看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
价格增长情况下的盈利:基础资产价格 - 看涨期权行使价 - 期权溢价
价格下跌情况下的盈利:看跌期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价
亏损:期权溢价

潜在亏损仅限于期权溢价,如果基础资产价格朝任何方向变动,则会产生盈利且盈利不受限制。

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买入Strangle

限制亏损
波动率上升
买入一个较低行使价的看跌期权,和买入一个较高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
价格增长情况下的盈利:基础资产价格 - 看涨期权行使价 - 期权溢价
价格下跌情况下的盈利:看跌期权行使价 - 基础资产价格 - 期权溢价
亏损:期权溢价

潜在亏损仅限于期权溢价,如果基础资产价格朝任何方向变动,则会产生盈利且盈利不受限制。与买入跨式(Straddle)相比,这个策略意味着更大的价格变化。

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卖出蝶式看涨期权

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看涨期权。
买入两个较高行使价的看涨期权。
卖出一个更高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
盈利:溢价差
价格上涨情况下的亏损:卖出期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的亏损:(基础资产价格 - 卖出期权行使价) - 2*(基础资产价格 - 买入期权行使价) +/- 溢价差

如果价格在任何方向上有相当大的波动,潜在盈利预计是最大的,如果在价格波动很小的情况下,则会出现损失且亏损有限。

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卖出看涨期权Condor

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看涨期权。
买入一个较高行使价的看涨期权。
买入一个更高行使价的看涨期权。
卖出一个更高行使价的看涨期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
盈利:溢价差
价格上涨情况下的亏损:卖出期权行使价 - 基础资产价格 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的亏损:(卖出期权行使价 - 基础资产价格) -(买入期权行使价 - 基础资产价格) +/- 溢价差

盈利仅限于溢价差,并且价格在任何方向有明显变动的情况下,盈利值可能最大。最高亏损在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内发生的。在这种情况下,最低行使价的卖出期权已经是价内期权,而其还无法完全弥补买入期权的盈利。如果持续增长,买入期权的盈利将完全弥补卖出期权的亏损。

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卖出蝶式看跌期权

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看跌期权。
买入两个较高行使价的看跌期权。
卖出一个更高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
盈利:溢价差
价格增长情况下的亏损:基础资产价格 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的亏损:(基础资产价格 - 卖出期权行使价)- 2*(买入期权行使价 - 基础资产价格) +/- 溢价差

如果价格在任何方向上有相当大的波动,潜在盈利预计是最大的,如果在价格波动很小的情况下,则会出现损失且亏损有限。

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卖出看跌期权Condor

限制亏损
波动率上升
卖出一个较低行使价的看跌期权。
买入一个较高行使价的看跌期权。
买入一个更高行使价的看跌期权。
卖出一个更高行使价的看跌期权。
当预计会出现基础资产价格发生变化且波动性上升时。
盈利:溢价差
价格增长情况下的亏损:基础资产价格 - 卖出期权行使价 +/- 溢价差
未来价格增长情况下的亏损:(基础资产价格 - 卖出期权行使价) - (基础资产价格 - 买入期权行使价) +/- 溢价差

盈利仅限于溢价差,并且价格在任何方向有明显变动的情况下,盈利值可能最大。最高亏损在买入期权行使价和卖出期权行使价之间的区间内发生的。在这种情况下,最低行使价的卖出期权已经是价内期权,而其还无法完全弥补买入期权的盈利。如果持续增长,买入期权的盈利将完全弥补卖出期权的亏损。

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武功再高 只是十人敌 百人敌,但有了顶尖的思维才可以成为万人敌。
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 楼主| 莫等闲 发表于 2023-3-14 15:56:13 | 显示全部楼层
本帖最后由 莫等闲 于 2023-3-14 18:03 编辑

执行交易
平台上的交易活动, 意味着准备并发送由经纪商执行的 市价 和 挂单, 以及管理当前 仓位, 修改它们或将之平仓。在平台里, 您可以查看账户 交易历史, 配置市场事件的 预警 以及更多。

开仓
入场或 开仓 主要是购买或出售一定额度的金融工具。在交易平台里, 这可以通过放置一笔 市价单 来完成, 作为结果, 一笔 成交 被执行。一笔仓位也可作为触发 挂单 的结果。

放置订单和一般参数
有若干种方式来调用一个对话窗口用于创建订单:
  • 在市场观察里选择一个品种, 并在关联菜单里点击 "新订单新订单"。
  • 按下 F9 热键。在订单窗口, 根据 平台设置 插入一个品种。
  • 点击 "新订单 新订单", 在 工具 菜单, 或 "新订单 新订单", 在 标准 工具条。
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一般订单参数:
  • 品种― 执行交易的金融工具。
  • 类型 ― 如果在此字段选择了执行模式之一, 为所选工具执行一笔市场操作。否则一笔选择类型的 挂单 将被放置。
  • 交易量 ― 订单的交易量手数。成交量越大, 依据品种价格的走向, 其潜在的盈利或亏损越大。成交量也影响预留在账户内用于开仓的 保证金。
  • 止损 ― 止损 价位依据 平台设置 可作为价格或距订单指定价格的点数。设置此级别来限制仓位的亏损。如果您在此字段留空, 此订单类型将不会被设置。
  • 止盈t ― 止盈 价位依据 平台设置可作为价格或距订单指定价格的点数。设置此级别来锁定仓位的盈利。如果您在此字段留空, 此订单类型将不会被设置。
  • 备注 ― 订单的可选文本备注。最大备注长度是 31 个字符。备注将会出现在已开仓位, 以及订单成交历史列表中。订单的备注可由经纪商或服务器更改。例如, 如果一笔仓位由止损或止盈平仓, 相应的信息将会被加入备注。
  • 有一个简便的方式按照一定额度来修改价格, 交易量或止损和止盈:
  • 按住 "Shift", ― 增量 5 个点;
  • 按住 "Ctrl", ― 增量 10 个点;
  • 按住 "Ctrl"+"Shift", ― 增量 50 个点。
  • 在任何订单放置窗口里都可以显示和隐藏分时图表。为此, 在窗口双击。
  • 交易窗口显示当前最佳的供给价和采购价。
  • 紧随订单执行, 一条与 开仓 相关的消息被添加到工具窗口的交易栏, 并且 订单 和为订单执行的 成交 (或一组成交) 被添加到历史栏里。
  • 如果订单里指定的止损和止盈有误, 紧接着按下按钮, "Invalid stops (无效停止)" 警告出现且订单不会被接受。
若要发送买入订单点击 "买入", 若要发送卖出订单点击 "卖出"。
一旦一笔订单发出, 其执行结果出现在窗口 ― 成功的交易操作, 或为什么不能执行的原因。如果 一键交易 在平台设置里启用, 在交易执行成功后窗口关闭且无任何执行结果通知。
让我们现在来看看不同 执行模式 的交易特点。它依赖工具类型和经纪商。


在即时执行模式里进行交易
在此模式里, 订单在经纪商提供的报价执行。当发送一笔要执行的订单, 平台自动在订单里加上当前价格。如果经纪商接受此价格, 订单被执行。
如果订单处理期间价格变化大于 "偏离" 字段内指定的数值, 交易员 (服务器) 可以拒绝接受此订单并提供新的执行价格。在此情况下, 一条相应消息出现在创建窗口:
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如果您同意新价格, 点击 "接受", 随后订单在此新价格执行。如果新价格不太满意, 点击 "拒绝"。
新价格仅在几秒钟内有效。如果您未能在此时间内作出决定, 消息 "价位变更" 出现在窗口。点击 "确定" 返回到初始订单窗口。
偏离是经交易者同意的, 订单执行类型和指定价格之间的差价。此值越大, 订单请求执行时您收到新执行价格 (重报价) 的响应就少一些。如果偏离等于或小于此值, 订单在新价格执行而无任何通知。否则, 经纪商返回订单可以执行的新价格。


在请求执行模式里进行交易
在此模式, 一笔市价单按照之前从经纪商接收的价格执行。某些市价订单的价格是在订单发送前从经纪商那里得到的。收到价格之后, 按照给定价格执行订单, 即可能被确认, 也可能被拒绝。
订单参数只能在请求价格之前修改。一旦请求发出, 交易者只能按照预设参数放置订单。
若要接收价格, 点击 "请求"。之后 "买入" 和 "卖出" 按钮出现在窗口里。提供的报价在请求之后只在几秒钟内有效。如果您不能在此时间内决定, 按钮 "买入" 和 "卖出" 再次隐藏。


在市场执行模式里进行交易
在此订单执行模式里, 由经纪商决定有关订单的执行价格且无需另行与交易者商讨。在此模式里发送订单意味着预先同意在此价格执行。
在 '填充政策' 附加订单里 填充规则 可以被指定: "填充或清除" 或是 "立即或取消"。如果此字段无效, 则此选项在服务器被禁用。
当 "市价卖出" 或 "市价买入" 按钮被按下, 按照经纪商给定价格执行的买入或卖出订单被发送到经纪商。


在交易所执行模式里进行交易
在 '填充政策' 附加订单里 填充规则 可以被指定: "填充或清除" 或是 "立即或取消"。如果此字段无效, 则此选项在服务器被禁用。
分别点击 "卖出" 或 "买入", 创建一笔订单, 令经纪商执行一笔卖出或买入交易。


管理仓位
在金融市场里进行交易, 重要的一个方面就是有效的仓位管理。交易平台为此提供所有必要的工具。


何处我能查看当前持仓?
当前持仓列表显示在工具窗口的交易栏里。
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以下仓位参数显示于此: 金融工具, 类型, 交易量, 当前盈利/亏损以及更多。另外, 当前交易账户状态, 和所有持仓的财务结果总数也显示于此。

有关所有持仓资产状态的汇总信息在 "展示" 栏里提供。
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平台根据应用于交易账号的风险管理系统来适应资产显示:零售外汇,期货 或交易所模式。
资产部分有助于在交易所交易外汇或期货 显示它们在市场的状态。相同货币可以在不同的交易品种种类中找到:作为货币组中的一个,作为基础货币,等等。例如,您可以反向持仓GBPUSD,USDJPY 和 GBPJY。在这种情况下,了解您有多少货币以及您需要多少货币是非常困难的。持有超过3个持仓会使这个任务进一步复杂化。这样,账户的所有状态都可以轻松地在资产标签查看。

让我们使用3种相同的持仓举例说明:
  • 以134.027 的价位买入1手 GBPJPY― 收到 100 000 GBP,给出134 027 000 JPY
  • 以102.320 的价位卖出1手 USDJPY― 给出 100 000 USD,收到102 320 000 JPY
  • 以1.30923 的价位卖出1手 GBPUSD― 给出100 000 GBP,收到 103 920 USD
我们同时买入卖出100 000GBP。您有0GBP,资产标签不会显示这个货币。而USD,我们在一种情况下给出货币而在另一种情况下接收它。由于入金货币也是USD,资产标签会计算最终结果并将其添加到当前结余。参与两个交易的JPY意味着该标签显示其总值。
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使用交易所模式的人们 可以使用这个部分了解他们资金的使用情况。与之前模式不同,资金是在交易执行的时候直接出金/加入。例如,如果您买入EURRUB,您马上会收到EUR而相应的RUB总值会从结余取出。在交易过程中,账户结余甚至可能是负数:当您使用借款时而购买的资产则用作抵押。在这种情况下,资产标签可以使您轻松地了解交易账户状态。
此外,在这里您还可以看到清算值 ― 账户的金额和以市价平掉当前所有持仓的价格(结果)。
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如何通过止损和止盈保障仓位安全
止盈 和 止损 是附加在仓位或挂单上的订单。事实上, 它们是发给经纪商的指令, 当价格抵达确定价位时平仓。当价格按喜好方向移动, 止盈设置锁定利润。止损的目的是当价格移向非喜好方向时限制亏损。
当然, 交易者可自行监控仓位, 或使用一款 交易机器人。然而, 这些途径有一些缺点:
  • 交易者不可能用全部时间在监视器前控制仓位。
  • 对于机器人这不是问题。不过, 它运行在用户的 PC 上。相应地, 智能交易系统遇到故障, 或与服务器连接断线时 (互联网问题), 也不能管理仓位。

止盈和止损可帮助解决这些问题。这些订单伴随一笔交易仓位, 它们保存并执行在经纪商服务器上, 所以它不会依赖交易平台的性能。
这个类型的订单也能附加于挂单: 回踩, 突破和突破-回踩。作为挂单触发结果的仓位,, 继承订单指定的止损和止盈。如果触发的挂单与金融工具有关, 若其存在已开仓位, 则仓位将被修改: 其交易量增加或减少。在订单里指定的止损和止盈将用于此种情况。如果在订单里指定了零值, 仓位的相应价位被移除。
有若干方式修改停止级别:
  • 使用 仓位修改 对话框。
  • 在金融工具图表上使用鼠标 修改已开仓位。
  • 使用金融工具 图表上的关联菜单 修改已开仓位。


仓位修改
若要修改仓位的停止位, 点击 "修改或删除 修改或删除", 在 "交易" 栏的关联菜单里。
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在结果窗口里, 有两种方式修改价位:
  • 在 "止损" 和 "止盈" 字段里设置新数值;
  • 设置级别值作为距开仓价的点数。
之后点击 "修改...".
按钮 "修改..." 处于无效状态, 直至止损和止盈正确设置。停止级别的条款由经纪商确定, 并在 品种规格 (合约规格) 里指定。双击仓位修改窗口显示/隐藏分时图表。

仓位修改也可从图表上的仓位关联菜单里访问:
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从图表上管理止损
在图表上修改止损和止盈, 只有在 平台设置 的 "显示交易价位" 选项启用时才可用。
若要在图表上修改价位, 在其上左键点击不要放(Drag'n'Drop), 并上下拖拽价位到期望的位置:
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一旦价位设置完毕, 仓位修改 窗口出现, 允许用户更精确地调整价位。
如果您在平台设置里启用的 "禁止拖拽交易价位" 选项, 则在图表上修改止损和止盈被禁用。


从关联菜单上放置止损
如果持仓金融工具的图表可用, 其停止价位可以从图表的关联菜单的 "交易" 子菜单里设置:
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设置停止订单的价位要根据当前光标在图表价格刻度的位置。根据开仓价及其方向, 放置相应 止损 或 止盈 的命令出现在菜单。
命令会打开 订单修改窗口, 在此, 价格可被手动调整。
如果 一键交易 在平台设置里启用, 停止订单立即被放置在指定价位, 且不会显示交易对话框。


什么是尾随停止以及如何设置它
止损 是当证券价格向错误方向移动时, 将损失最小化。一旦仓位变为盈利, 其止损位可以手动移至盈亏平衡位。尾随停止将此过程自动化此工具在价格单边移动或由于一些原因无法监视市场变化时尤其有用。
尾随停止总是结合一笔 已开仓位 或一笔 挂单。它是在交易平台内执行, 而非像止损一样在服务器执行。若要设置尾随停止, 在 "交易" 栏里的仓位或订单的关联菜单里选择 "尾随停止":
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在止损位和当前价位之间选择期望的距离数值。使用 "设置自定义级别设置自定义级别" 按钮来手动设置尾随停止:
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对于每笔已开仓位或挂单, 只能设置一个尾随停止。


如何增加或减少仓位交易量
增加或减少仓位交易量依据交易账户采用的 仓位结算系统。
净余
对冲
对于一种金融工具在任何时间只能存在一笔仓位。不允许不同方向的持仓 (买入和卖出)。

因此, 如果您执行一笔 交易操作 买入 1 手金融品种, 并开出 1 手卖出仓位, 则之前买入的仓位被平仓。

如果您有 1 手买入仓位, 并再次执行交易操作买入一手相同品种, 您将有一笔 2 手的持仓。在此情况下开仓价会重新计算 ― 计算权重平均开仓价: (第一笔成交的价格*第一笔成交的交易量 + 第二笔成交的价格*第二笔成交的交易量)/(第一笔成交的交易量 + 第二笔成交的交易量)。

这对于逆向成交也为真。如果您有 1 手买入持仓, 并执行交易操作来卖出 0.5 手相同品种, 您会有的一笔 0.5 手的持仓。
在一个交易账户内同品种的多笔仓位可以同时存在, 包括反向的 (买入和卖出)。

一笔已存在仓位的交易量不能增加。

如要部分平仓, 在相应仓位的关联菜单里点击 "平仓"。接着输入平仓交易量并点击 "平仓..."。


如何在图表上分析您的入场记录
在交易中, 评估入场和离场时机的正确性是十分重要的。这可以通过品种图表上的图释轻易地完成。
在“交易”或“历史”选项卡上选择一个持仓或交易,并在快捷菜单中点击“在图表显示”:接下来,点击“添加[交易品种名称]交易”。然后,对应的交易将会显示在选定交易品种当前打开的图表上。如果所选交易品种没有打开的图表,那么将会打开一个新图表。还可以在图表属性中启用“显示交易历史”选项。
在图表上用图标标记交易购买(一个“买入”交易)和卖出(一个“卖出”交易)。当您将鼠标光标悬停在图标上时,会出现包含交易信息的提示框:单号、交易类型、交易量、交易品种、开盘价和光标的当前价坐标。
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若要图表上显示所有历史交易,请在快捷菜单中启用“在图表显示\自动更新”选项或在平台设置中启用“显示交易历史”选项。


平仓
为了从汇率差价中盈利, 必须要平仓。若要平仓, 执行一笔与持仓逆向的交易操作。例如, 首笔交易操作是买入一手黄金, 平仓则是必须卖出一手同一证券。
  • 根据逆向交易执行的交易量, 持仓可全部或部分平仓。
  • 若要在 净余系统 里平仓, 您应该执行一笔同品种、同交易量的反向交易操作。若要在 对冲 系统里平仓, 在仓位的关联菜单里明确选择 "平仓" 命令。
若要整体平仓, 在其上双击, 或在 "交易" 栏的关联菜单里使用命令 "平仓平仓"。
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紧随点击 "平仓..." 平仓完成。
  • 如果您想部分平仓, 在 "交易量" 字段输入平仓交易量。
  • 在 请求执行 模式, 价格必须在您平仓之前请求。


对冲平仓
这种操作可以将同品种的两笔相反仓位平仓。如果仓位交易量不同, 只会保留一个方向的仓位。它的交易量等于两笔仓位交易量的差额, 且方向与仓位较大的相同。
与两笔仓位分别平仓对比, 对冲平仓操作可以节省一些交易点差:
当分别平仓时, 交易者要支付两次点差: 一次是在供给价平多头仓位, 一次是在采购价平空头仓位。
在对冲平仓操作中, 第一笔仓位的开盘价用于平第二笔仓位, 而第一笔则按照第二笔仓位的开盘价平仓。
这种操作类型仅在 对冲 仓位账户系统里可用。
在一笔仓位上点击两次, 或在交易栏里仓位的关联菜单里选择 "平仓"。在类型字段里选择 "对冲平仓":
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选择一笔反向仓位并点击 "平仓"。
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批量平仓
交易平台只需点击几下即可一次关闭所有持仓。例如,如果有重要新闻发布,您可能希望立即获利。为此,请使用交易部分快捷菜单中的“组操作”项:
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可用命令列表会根据所选操作和您的账户类型自动形成。
菜单中始终提供以下命令:
  • 关闭锁仓账户中的所有持仓,系统尝试反向平仓(Close By),然后按照常规程序关闭剩余持仓。
  • 关闭所有盈利持仓或亏损持仓。

如果您选择一个持仓,菜单中会出现其他命令:
  • 关闭交易品种的所有持仓。
  • 关闭同方向的所有持仓(锁仓账户)。
  • 关闭相同交易品种的反向持仓(锁仓账户)。如果没有反向操作来平仓,它将保留持仓。
  • 持仓逆转(单边账户)。例如,如果您对两手交易量的EURUSD买入持仓运行此命令,您将获得相同两手交易量的EURUSD卖出持仓。在这种情况下,将在您的账户上执行四手交易:两手平仓当前持仓,两手反向持仓。
这些命令仅在平台设置中启用一键交易时可用。


放置挂单
一笔挂单就是交易者的一条指令, 令经纪商公司在未来按照预定义条件买入或卖出一种证券。例如, 如果您打算在 1.10800 卖出 EURUSD, 但价格还未升至此价位, 您不必等待。放置一笔挂单, 经纪商将会执行它, 即使交易平台在那时已关闭。
  • 止损和止盈也可在挂单里指定。它们将根据开仓订单为持仓设置。
  • 六类挂单 在平台上可用。


放置挂单和一般参数

挂单可按照不同方式放置:
  • 在市场观察里选择一个品种, 并在关联菜单里点击 "新订单新订单"。
  • 按下 F9。在订单窗口, 根据 平台设置 插入一个品种。
  • 点击 "新订单 新订单", 在 工具 菜单, 或 "新订单 新订单", 在 标准 工具条。
之后, 在订单放置窗口的 "类型" 字段里选择 "挂单", 以及在 "品种" 字段里选择必要的品种:
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  • 如果任何参数不正确, 则 "放置" 按钮无效。
  • 止损和止盈只能在已开仓位里被触发, 而非挂单。
  • 订单的备注可由经纪商或服务器更改。
  • 如果 "填充政策" 和 "过期" 字段无效, 则意味着它们可能在服务器上被禁用。


放置回踩订单
回踩订单被放置在期望的 "回踩" 价格。交易者期望价格抵达一个确定价位, 例如支撑位或阻力位, 之后移向反方向。
这些订单将在等于指定值或更好的价位被执行。相应地, 订单执行期间不会发生滑点。这些订单的不利之处在于它们不能保证执行, 因为如果价格距离反方向太远, 经纪商也许会拒绝订单。
此处是我们如何放置一笔回踩买入订单。
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在此例中, 价格处于 1.25350, 交易者在 1.24620 放置一笔回踩订单来买入, 期望价格抵达支撑位 1.24453, 然后将继续向上移动。
它是逆向的回踩卖出订单。放置此订单是预期价格将涨到确定价位然后下落。


放置突破订单
突破订单意指期待突破确定价位。交易者期望价格抵达确定价位, 将之穿透并继续在同一方向前进。交易者推断价格抵达支撑或阻力价位后市场会反转。
当这样的一笔订单触发, 执行相应市价订单的请求被发送给经纪商。订单将在等于指定价或更坏的价位被执行。换言之, 如果市场价逆向前进, 订单填充时将会有滑点。然而, 不像回踩订单, 突破订单的执行有保证。
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在此例中, 价格处于 1.28190, 交易者在 1.27600 放置一笔突破订单来卖出, 推测市场在 1.28260 反转, 并继续向下移动。
它是逆向的突破买入订单。交易者推断市场会反转, 且价格将上涨。


放置突破回踩订单
这是一种结合突破和回踩的订单。如果价格抵达突破价格, 则放置一笔回踩订单。当交易者打算设置一笔突破订单并限制滑点时, 使用这个订单类型。
在下例中, 放置了一笔突破回踩订单, 期望价格到达阻力价位 1, 然后回踩, 之后再涨到阻力位 2。
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如何从图表上快速放置订单
挂单可以从图表上放置, 使用图表关联菜单的 交易 子菜单:

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将鼠标光标移动到图表的必要价位, 并在关联菜单里执行相应的命令。
依据光标位置, 可用的 订单类型 显示在菜单里。如果菜单在当前价格之上被激活, 用户可以放置回踩卖出和突破买入订单。如果菜单在当前价格之下被激活, 用户可以放置回踩买入和突破卖出订单。
在所选价位和品种当前价格之间的可用距离之内, 是另外的 ("停止价位")。
一旦命令执行, 出现 订单窗口 允许用户更精确地调整其参数。
如果 一键交易 选项在平台设置里启用, 订单立即放置于指定的价位且无交易对话框出现。


管理挂单
有些时候您也许需要修改一笔 挂单: 设置新的激活价格, 改变停止级别, 或其过期时间。


订单修改
若要修改一笔挂单, 点击 "修改或删除 修改或删除", 在 "交易" 栏的关联菜单里。
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在您 放置 挂单期间填写的几乎所有字段都可被修改, 除了交易量, 填充政策 和其备注。在您输入新的参数之后点击 "更改"。
如果参数设置不正确, 按钮 "修改" 变成无效。


使用鼠标在图表上修改订单
在图表上修改挂单, 只有在 平台设置 里 "显示交易价位" 选项启用时才可用。
对于挂单, 分别修改 止损 和 止盈 价位是有可能的, 还可以连带停止价位一起修改订单价格:
  • 若要在图表上本别修改停止价位, 左键点中必要价位并将之拖拽到期望值 (Drag'n'Drop)。
  • 拖拽价格线修改整个订单。在此情况下, 价格和停止价位两者都被移动。
  • 对于突破回踩订单, 其突破价格和回踩订单价格也可以被移动。当移动图表上示意的突破价位时, 如 "突破回踩买入" 或 "突破回踩卖出" 订单, 包括回踩订单价格, 止损和止盈的所有价位一并移动。在图表上指示的回踩订单价格, 如 "回踩买入" 或 "回踩卖出", 要与其它价位分开独立移动。
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一旦设置了一个价位, 订单修改 出现, 允许用户更精确地调整价位。如果 "一键交易" 选项在平台设置里启用, 订单立即放置于指定的价位且无交易对话框出现。
在图表上改变挂单可以通过在平台设置里启用 "禁止拖拽交易价位" 选项来禁用。


使用关联菜单在图表上修改订单

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您可以更改或移除您的挂单, 以及使用图表上的挂单关联菜单来设置尾随停止:
  • 修改或删除 修改 ― 打开 选择的订单修改 窗口;
  • 删除订单 删除 ― 打开订单删除窗口。如果 一键交易 在平台设置里启用, 移除立即执行且无交易对话框出现;
  • 尾随停止 ― 打开 尾随停止 选择菜单。


删除挂单
一笔挂单可从其修改窗口通过按下 "删除" 按钮来删除。挂单也可在 "过期" 字段指定的时间自动被删除。一笔删除的订单在工具窗口的 历史 栏里被标记为 "取消"。
挂单也可以使用关联菜单 直接从图表上移除。


批量删除挂单
交易平台允许一次取消所有挂单,只需点击几下。例如,如果有重要的市场新闻发布,您可能希望删除订单以避免在价格急剧上涨的情况下激活它们。为此,请使用交易部分快捷菜单中的“组操作”项:
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可用命令列表会根据所选操作和您的账户类型自动形成。
菜单中始终提供以下命令:
  • 删除所有挂单。
  • 删除特定类型的挂单:limit(限价单)、stop(停损单)和stop limit(停损限价)

如果您选择挂单,菜单中会出现其他命令:
  • 删除同一交易品种的所有挂单。
  • 删除相同交易品种的所有相同类型的挂单。
这些命令仅在平台设置中启用一键交易时可用。


交易账户历史
平台提供全部账户交易历史的访问, 以及各种工具来分析它。打开工具窗口的 "历史" 栏。
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交易历史可以多种形式呈现:
  • 持仓。平台收集持仓相关交易的数据(开仓,额外交易量,部分和全部平仓),然后将数据组合为一个提供以下详情的记录:
  • 分别由第一笔和最后一笔交易决定的开仓和平仓的时间
  • 持仓交易量。如果部分平仓,该记录会包含平仓交易量和源交易量
  • 加权平均持仓价及其平仓价
  • 持仓相关交易的总财务结果
  • 由开仓和平仓交易的止损值和止盈值确定的持仓止损和止盈
  • 订单清单包括所有发给经纪商的交易请求;
  • 成交清单 ― 基于订单的, 实际执行的采购和出售业务;
  • 所有交易操作的树状视图显示交易者的请求是如何被处理的。

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要将交易历史显示为持仓,平台会使用请求期间执行的交易信息。只有当持仓的开仓日期或平仓日期在选定的时期内,才会被纳入报告。如果是在所选时间段开始前开仓,并在结束后被平仓,则这个持仓将不包括在报告中。


预警 ― 如何配置市场事件通知
预警用来通知市场事件。已经创建的预警, 您也许要离开监视器, 交易平台将自动通知特殊的事件。
在 "预警" 栏里配置预警。预警可通过关联菜单或按下插入来创建。
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按钮 "测试" 可以测试选择的预警。若要应用更改, 点击 "确定"。
若要发送事件预警作为邮件, 在 平台设置 里配置邮箱参数。


创建邮件
如果选择预警动作为邮件, 在按钮浏览上点击打开一个窗口, 您可在此创建邮件:
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在 "发至" 字段, 加入将要发送邮件的 邮箱 名字。下一步输入邮件主题。以下字段用来输入消息文本。您可以使用关联菜单里的 "宏" 命令插入各种宏:
  • 品种 ― 金融品种的名称, 配置预警的目标;
  • 供给价 ― 供给价格;
  • 最高供给价 ― 图表周期的最高供给价 (对于证券工具);
  • 最低供给价 ― 图表周期的最低供给价 (对于证券工具);
  • 采购价 ― 采购价格;
  • 最高采购价 ― 图表周期的最高采购价 (对于证券工具);
  • 最低采购价 ― 图表周期的最低采购价 (对于证券工具);
  • 最终价 ― 最后一笔执行成交的价格 (对于证券工具);
  • 最高最终价 ― 图表周期最后一笔执行成交的最高价格 (对于证券工具);
  • 最低最终价 ― 图表周期最后一笔执行成交的最低价格 (对于证券工具);
  • 交易量 ― 图表周期内执行的成交量;
  • 最高交易量 ― 交易时段执行的一笔最高成交量(对于证券工具);
  • 最低高交易量 ― 交易时段执行的一笔最低成交量(对于证券工具);
  • 供给价交易量 ― 最靠近市场的一笔多头成交量(对于证券工具);
  • 采购价交易量 ― 最靠近市场的一笔空头成交量(对于证券工具);
  • 时间 ― 最后一笔报价的时间;
  • 银行 ― 工具的流动性提供商;
  • 登录 ― 当前 账户 号码;
  • 余额 ― 当前账户余额;
  • 净值 ― 当前账户净值;
  • 盈利 ― 当前盈利值;
  • 保证金 ― 当前保证金值;
  • 可用保证金 ― 当前可用保证金值;
  • 仓位 ― 账户内所有已开仓位的列表;
  • 订单 ― 当前有效订单 (挂单, 未成交的订单)。
一旦您已经创建邮件, 点击 "应用"。


在图表上创建并管理预警
预警可在图表上快速创建。点击 "预警预警", 在图表的关联菜单上:
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为图表品种创建的预警。如果打开的菜单高于当前价格则预警具有条件 "供给价 > 选择的价格", 低于当前价格 ― "供给价 < 选择的价格"。从图表上创建的预警自动设置到 过期。过期时间依赖于图表时间帧:
  • 对于分钟时间帧过期按小时设置。小时数相应于时间帧的分钟数。例如, 在 M1 时间帧上过期设为 1 小时, 在 M5 时间帧上过期设为 5 小时, 在 M30 时间帧上过期设为 30 小时, 等等。
  • 对于小时时间帧过期按天数设置。天数相应于时间帧的小时数。例如, 在 H1 时间帧上过期设为 1 天, 在 H2 时间帧上过期设为 2 天, 在 H6 时间帧上过期设为 6 天, 等等。
  • 对于日线时间帧过期按 24 天设置。
  • 对于周线时间帧过期按 2 周设置。
  • 在月线时间帧上过期按 2 个月设置。

预警在相应工具图表的右侧显示为红色的箭头:

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预警的价位可以直接在图表上修改。就是使用鼠标拖拽预警箭头。
如果平台设置里的选项 "禁用拖拽交易价位" 启用, 则在图表上修改预警的功能不可用。

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一个绝顶高手,绝不仅仅是拥有绝世剑法,还要有绝顶聪明的思维。
武功再高 只是十人敌 百人敌,但有了顶尖的思维才可以成为万人敌。
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 楼主| 莫等闲 发表于 2023-3-14 23:28:25 | 显示全部楼层
一键交易
在金融交易当中, 交易的执行速度十分重要。交易者努力奋斗及时入场博取盈利机会。交易机器人可以用于高频交易。然而, 仍有一些交易者喜欢手动交易。平台推出特别的工具, 仅需一次鼠标点击, 就可完成各种交易操作。


如何在图表上一键执行交易
一个特别的面板允许直接在图表上即刻执行交易操作。若要激活它, 点击 "一键交易一键交易", 在图表的关联菜单里。
您可以通过点击显示/隐藏面板一键交易在 OHLC 的左侧。
在金融交易当中, 交易的执行速度十分重要。交易者努力奋斗及时入场博取盈利机会。交易机器人可以用于高频交易。然而, 仍有一些交易者喜欢手动交易。平台推出特别的工具, 仅需一次鼠标点击, 就可完成各种交易操作。


如何在图表上一键执行交易
一个特别的面板允许直接在图表上即刻执行交易操作。若要激活它, 点击 "一键交易一键交易", 在图表的关联菜单里。
您可以通过点击显示/隐藏面板一键交易在 OHLC 的左侧。
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若要在图表上修改价位, 在其上左键点击不要放(Drag'n'Drop), 并上下拖拽价位到期望的位置:
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  • 在图表上修改止损和止盈, 只有在 平台设置 的 "显示交易价位" 选项启用时才可用。
  • 如果您在平台设置里启用的 "禁止拖拽交易价位" 选项, 则在图表上修改止损和止盈被禁用。


如何快速锁定仓位的盈利/亏损
若要快速平仓并获取当前的盈利/亏损, 在工具窗口使用 "交易" 栏。

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每笔已开仓位在 "盈利" 列有一个按钮平仓/删除订单。如果您点击的是仓位按钮, 它将立即平仓且无额外确认。


如何在图表的期望价位上快速设置挂单
挂单可以从图表上放置, 使用图表关联菜单的 交易 子菜单:
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将鼠标光标移动到图表的必要价位, 并在关联菜单里执行相应的命令来设置挂单。
依据光标位置, 可用的 订单类型 显示在菜单里。如果菜单在当前价格之上被激活, 用户可以放置回踩卖出和突破买入订单。如果菜单在当前价格之下被激活, 用户可以放置回踩买入和突破卖出订单。
在所选价位和品种当前价格之间的可用距离之内, 是另外的 ("停止价位")。
订单交易量的设置, 已在 图表的快速交易面板上 选择。
在命令执行之后, 出现 订单窗口 允许用户更精确地调整其参数。如果 "一键交易" 选项在平台设置里启用, 订单立即放置于指定的价位且无交易对话框出现。


如何在图表上快速修改挂单价格
在图表上修改挂单, 只有在 平台设置 里 "显示交易价位" 选项启用时才可用。
对于挂单, 分别修改 止损 和 止盈 价位是有可能的, 还可以连带停止价位一起修改订单价格:
  • 若要在图表上本别修改停止价位, 左键点中必要价位并将之拖拽到期望值 (Drag'n'Drop)。
  • 拖拽价格线修改整个订单。在此情况下, 价格和停止价位两者都被移动。
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当您移动一笔订单, 会出现一个工具提示, 显示距当前价格的点数和以存款货币计算的金额。
一旦设置了一个价位, 订单修改 出现, 允许用户更精确地调整价位。如果 "一键交易" 在平台设置里启用, 修改立即执行且无交易对话框出现。
在图表上改变挂单可以通过在平台设置里启用 "禁止拖拽交易价位" 选项来禁用。


如何一键移除一笔挂单
若要快速删除一笔挂单, 在工具窗口使用 "交易" 栏。
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每笔订单的状态列有一个按钮平仓/删除订单。当在订单行上按下, 订单被删除且无另外确认。


如何一键移除止损位和止盈位
若要快速删除仓位的止盈位或止损位, 在工具窗口使用 "交易" 栏。
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在 S/L 或 T/P 列, 点击平仓/删除订单。相应的价位被删除且无进一步的确认。


在市场深度和市场观察里的一键交易
一键交易选项在市场深度和市场观察里也可用。若要了解详情, 参考相应章节:
  • 从市场深度里快速交易
  • 在市场观察里的一键交易


一键交易的特点
当您首次尝试利用一键进行交易, 出现一个同意书窗口。
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如果您接受条件, 勾选 "我接受这些条款和条件" 选项并点击 "确定"。如果您不接受条件, 点击 "取消" 且不使用 "一键交易" 功能。

您可以在 平台设置 里预先允许一键交易选项。
当一键执行操作时, 您应明白一些其特征:
  • 一键交易可以在所有 执行模式 可用, 除了执行 "请求"。在后者的情况里, 出现一个标准交易对话框。
  • 在 即时执行 模式, 允许订单设置价格 偏离, 与 "使用偏离" 选项一致。
  • 填充政策 基于交易工具的 执行模式 选择: 对于交易所执行它总是 "返回", 对于市场执行, 它是 "填充或清除" 或 "立即或取消" (依据品种允许的政策), 对于即时和请求执行, 它总是 "填充或清除"。
  • 当接收到一个重报价, 一条相应的消息被添加到平台 日志 并播放一遍 重报价声音。

报价按照以下方式显示在一键交易面板按键上:
  • 为了节省空间,不同大小的数字之间的小数点不显示。字体大小用分隔符替代。
  • 在三位数报价,第一和第二位数字突出显示,而在五位数报价 ― 突出显示的是第三和第四位数。在其他情况下,突出显示最后两位数字。
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 楼主| 莫等闲 发表于 2023-3-14 23:31:54 | 显示全部楼层
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