目录
- 交易美元/日元：简介
- 美元/日元汇率的历史
- 如何利用基本面分析交易美元/日元
- 如何利用技术面分析交易美元/日元
- 心理学和风险管理的基础
交易美元/日元：简介
美元/日元是全球最具流动性，交易量最大的货币对之一 ，通常，日元和美以与避险挂钩或货 。实际上，根据国货币基金的数据，这两个货币总共占据了全球官方外汇储备大约 66% 的份额。 这意味着交易者对美国和日本重大发展保持密切关注将至关重要。
此外，鉴于美元/日元作为衡量全球市场整体情绪的指标之一，因此投资者应致力于了解对这一货币对走势有着高度影响的基本面推动因素，以及做空或多美元最适宜的技术策略。
美元/日元汇率的历史
日元是全球交易量排名第三的货币并且通常被视为“避险”资产，因在市场动荡及不确定性加剧的时期，日元往表现强势。
日元表现出众主要是基于以下几个重的本面因素：
1. 从历史上看，日本投资者在国际上配置的资金规模一直超过国内，这产生的结果是日本海外净资产大于净负债。因此，在全球市场情绪恶化且最终导致日本投资者清算国际头寸并且将他们的资金汇回日元时，日元往往会上涨。
日本 —海外净资产（ 海外净资产（1960年-2019年）
如何交易美元兑日元
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2. 日本央行（BOJ）对货币政策的鸽派立场，使得自2000年以来日本短期利率持续徘徊在0%附近，且一度略微跌至负值区间。一直以来的低利率使得日元是套利交易策略的首选。套利交易涉及借入低收益率的货币来买入更高收益率的替代品，试图从利率之差中赚取利润。
日本利率
如何交易美元兑日元
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3. 日本政府在应对1990年银行业危机时出台了一系列新的政策和法律支撑当地银行系统，并给予当局更多工具来应对未来银行潜在的破产。
如何利用基本面分析交易美元/日元
有一系列的基本面变量影响风险判定“指标“一美元/日元汇率的走势。交易者应该留意这些潜在的影响变量及它们可能对美元/日元走势带来的影响。
美联储（Fed）和日本央行（BOJ）的货币政策设定以及对它们未来路径的主流预期扮演着影响美元/日元走势的重要因素。对传统和非常规货币政策措施可能发生调整的揣测或引发市场剧烈的波动。
市场普遍的情绪同样可能对美元/日元走势产生强烈的影响，因为波动性和不确定性上升通常伴随着日元兑美元走强，进而推低美元/日元。VWX指数（恐筛指数）明显上升通常会伴随着美元/日元的大跌。
美元/日元相关性（2000-2020）
如何交易美元兑日元
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财络日历地可能对美元/日元走势产生剧烈的影响，GDP、CPI、就业数据和PMI报告的出炉都有可能引发市场对美联储/日央行潜在的货币政策回应进行揣测。
美元/日元汇率看起来与美国10年期国债收益率具有相对较强的相关性，这或再一次反映了该货币对对整体风险偏好的敏感性。通常而言，国债收益率下降暗示市场参与者寻求“安全“资产，因此美元/日元走势与债券收益率呈现类似的走势并不会让人感到意外。当然，相关性并不意味着因果关系。无论如何，将这一相关性谨记于心或是明智之选。
如何交易美元兑日元
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如何利用技术面分析交易美元/日元
因为其受欢迎的程度和较高的成交量，美元/日元往往是技术交易者最偏爱的货币对。美元/日元以坚守走势图上重要的心理关口和倾向于大幅偏离重要的支撑和组力水平而闻名。
美元/日元汇率似乎也常常会构筑对称三角形慈理形态，而这一形态最后往往倾向于朝着此前的主流趋势突破。
交易美元/日元时可以利用MACD指标来识别潜在的买入和抛售信号。美元/日元在2017年12月和2020年6月MCAD指标多次形成的看跌交叉，以及2019年1月和8月多次形成的看涨交叉都释放了趋势线大幅转变的信号。
如何交易美元兑日元
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美元/日元走势日图，图表来源：tradingview
心理学和风险管理的基础
开始交易之前，保持耐心和自律对美元/日元交易者而言至关重要。在开始制定策略之前，交易者应该了解他们愿意为此付出的风险是多少以及对头寸盈利有个合理的期望预期。
以下是交易美元/日元的一些诀窍：
DailyFX通常会建议投资者将自己所有未平仓头寸的风险控制在5%以下。
在开始交易之前，决定风险回报比。有时候，基本面和技术面似乎非常有说服力，但这一笔交易可能并不具备吸引力因为必要的风险超出了合理的盈利预估。就笔者的经验而言，因为忽视风险回报比而损害交易表现是许多新手甚至是部分经验丰富的交易者经常掉入的陷阱。
最好避免在重磅经济数据/事件公布前入场交易。重磅数据/事件的公布可能导致波动性大幅增加，最好等市场恢复平静后再入场交易。
记录所有的交易以便在平仓后复盘。这么做可以帮助锁定交易策略中需要微调的问题元素。
通常情况下，情绪化的时候最好的办法就是不交易。完成相应的研究和分析，对交易充满信心几乎是最完美的。
用心选择适合自己目标的交易时间框架对策略的成功也至关重要，但这却经常被忽视。
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