[IG集团] 线上交易课程6 交易心理

准备好处理交易时会遇到的情绪。学会保持冷静，避免常见错误。

课程概要

课程说明
心理学可以对交易者的成功产生强大影响。负面的情绪反应甚至可以抵消您在市场研究和规划策略方面所做的所有准备工作——所以知道如何阻止这种情况发生是非常重要的。
在本课程中，您将学习如何识别您的感受，了解何时它妨碍您的行为，损害您的判断力或促使您以不应该的方式进行交易。我们将解释一些处理这些情绪并最小化其影响的方法。
我们将向您展示如何避免交易者经常犯的一些错误。了解一些简单的技巧和技巧应该可以阻止你陷入这些常见的陷阱。

课程时间：35 分钟
等级：初级
课程优势
简短，适合入门者的课程
实践，互动练习
易于理解的视频与图表
课后测验

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课程

• 控制拖累您的情绪……4 分钟
• 控制诱使您交易的情绪……4 分钟
• 控制影响您判断的情绪……5 分钟
• 制定公正，积极的方法……4 分钟
• 常见交易错误：第一部分……6 分钟
• 常见交易错误：第二部分……5 分钟
• 常见交易错误：第三部分……7 分钟
  

• 测验 10 个问题
  

课程实例：误判趋势

在本课程中，您将通过练习、图表和插图来指导您了解关于交易心里的基础知识。理解它将如何影响您的建仓表现。为了使您对IG课堂有一个直观的了解，以下为一段解释为何会错误判断市场趋势的课堂摘录：
误判趋势
想像一下，道琼指数长期以来一直稳步上行，而非农就业报告不及预期导致其下跌。这是否表示现在处于下降趋势？

[IG集团] 线上交易课程6 交易心理

经验尚浅的交易者可能认为答案是肯定的，但事实上不大可能。

【控制拖累您的情绪】

迄今为止，我们已探讨过金融市场与交易技术的各个方面。但是，有一项关键因素会影响您每一笔交易的成功，那就是您自己。
无论您多么智力超群或沉着冷静，您都是人，必然会有情绪。而且，您的感受自然会影响您作为交易者的思维与行为。

Controlling emotions

交易是一项既兴奋又有吸引力的活动，进展顺利时可以使您愉悦，市场走势不利时又可使您心理倍受打击。了解您在交易过程中时刻可能经历的情绪，您就可以做好有效应对的心理准备。这样一来，您的感受就不会妨碍您的决策或损害您的潜在利润。
本课程将介绍您在交易时可能需要处理的某些情绪。

焦躁与疑虑

在交易中深思熟虑、谨慎行事十分重要，但如果您焦虑过度，则适得其反。
从在模拟环境下使用“游戏”资金，过渡到真正的交易帐户，该过程令某些交易者感到焦虑。这有点像跳伞：您学会了理论，做好一切准备，但临跳之际还需要勇气。

Live and demo

不过，您可以做些排解忧惧的准备工作：

• 使用模拟帐户时回顾所学的课程
• 运用在模拟交易中斩获成功的相同策略
• 按交易计画行事
• 从小额交易开始，直至您从容不迫
• 使用风险控制工具（如止损）
  

只要您交易合理，运用您已掌握的技巧与知识，维持适当的仓位，成功就绝非奢望。当然，您会犯错——我们都会犯错——但谨慎控制风险，您就可以尽量降低损失。

惧怕损失

当仓位走势对您不利，损失开始不断扩大时，您也可能感到惧怕。
示例
想像一下，您经过分析后认定欧元/美元即将上涨，于是买入。您已经考量所涉风险并设定止损。
然而，随着时间的推移，该货币组合似乎陷入下降趋势。市场尚未触及您的止损位，但您所预测的上涨会否出现，仍难以捉摸。您开始感到紧张：现在该平仓减少损失吗？该调整您的止损位吗？
在采取任何行动之前，扪心自问：

• 我原先的分析有无缺陷？
• 自我开立交易以来，影响该市场的情况有何变化？
• 我的止损位设置有问题吗？
  

如果一切都表明您原先的分析仍有效，而且您已正确设置止损以避免不可接受的损失，则没有理由更改或关闭您的交易。对您原先的判断抱有信心，静待事情发生——您的损失可能会转变成利润。

课程总结 您的情绪状态可能对交易的底线产生重大影响，因此务必学会控制您的情绪 切勿被疑虑与恐惧打败。市场瞬息万变，犹豫不决或让您错失机会 按计划行事，小额交易并使用风险控制工具，会让您在交易决策时感到更加安全和自信

【控制诱使您交易的情绪】

有些情绪可能让您在交易前犹豫不决，另一些情绪可能会产生相反的效果，导致您盲目行动。

急躁

某些刚入门的交易者反应完全不同，他们非但丝毫不紧张，反而迫不及待地入市。这可能有害无益。
俗话说，“一知半解，害己误人”，未做好准备就擅自交易只会徒增失望。首先对照此清单思索一番：
您做好交易的准备了吗？

• 您是否已熟练使用交易平台，您了解如何运用相关的工具吗？
• 您是否制订交易计画？
• 您是否充分了解目前影响拟交易市场的所有因素？
• 您是否依计画交易，有无考量您的目标并计算潜在的利润与损失？
  

如果您可以对上述所有问题回答“是”而且拟进行的交易符合您的交易计画，那么，您已经做好准备。
同样，开仓之时，务必保持克制。交易提交之后，您应该一如预期给市场反应的时间——切勿急躁，切勿在市场来得及发展之前就退出交易。

诱惑与贪婪

当您的交易顺利时，自然会为有可能获得更大收益而感到兴奋。
但此时，坚持交易计画的规则至关重要。若有迹象表明是时候获利了结，再坚守以待更多利润可能并不明智。

Money diablo

当您发现诱人的交易机会时，亦是如此。假定您认识的一位元资深交易者告知，他认为Trendy Online Retail Group plc 的股票价格即将飙升。您可能受此引诱而进行大笔交易，即使这样违反交易计画。
但务必提醒自己，您制定计划的原因是：让交易决策摆脱情绪的影响。若该交易潜在的风险超出您通常考量的参数，您应该谢绝参与——不管您的朋友如何信誓旦旦。

幸福与自豪

当交易顺利时，您可能备感欣喜和满足。您自然为所取得的成绩感到自豪。如果一连串交易皆获利，您甚至可能萌生一种所向披靡的感觉。

Man

虽然这属于正面情绪，但也潜藏着危害。此时，您可能滋生盲目乐观的情绪，怂恿自己越过舒适区之外冒险行事。
作为人类，我们倾向于观察一切事物的形态，所以一连串的成功交易可能会让您确信自己处于“连续盈利”状态。但是切记，事实并非如此：您的下一笔交易也很容易招致损失，倘若您投入过度，可能会得到惨痛教训。
始终警惕情绪会影响您的交易决策。控制住兴奋情绪，保持冷静，您才可能清醒地思考，作出明智、审慎的选择。

课程总结 理性的克制至关重要。切勿在尚未真正了解情况时冲动交易 若机会与您的个人交易计画相悖，坚决说“不” 切勿让胜利冲昏头脑。享受所取得的成绩，但坚持您的交易策略

【控制影响您判断的情绪】

某些类型的情绪会扰乱您的思路，进而影响您作出的任何交易决策。

恼怒

失败的交易可能让您恼羞成怒——通常是懊恼自己做了糟糕的决定。
但我们都会犯错——这是一种重要的学习方式。如果有一天您无可避免地犯下错误，就汲取经验，牢记下一次该采取不同的做法。
气急之下往往会萌发某种冲动，试图透过另一笔交易“从市场讨回损失”。这种本能的反应——即“神经质交易”，是不明智的选择。或者，您可能只是不加分辨地胡乱买入。这就是所谓的“霰弹交易” '.
坐下来、深呼吸，稍歇片刻，然后客观地思考拟进行的交易是否有道理并符合您的整体交易策略。

Relax

懊悔

另一种常见的烦恼是错失机会——这在瞬息万变的金融市场很容易发生。

此时，您很容易自责，反复回想“我当时应该买入”或“我就知道会这样”。但是，这种心态会诱使您陷入困境，让您的全部努力付诸东流。

譬如，为了纠正错误，您可能会试图发起已经延误的交易，或者接二连三地冒险进行多笔交易——即过度交易。您甚至可能走向极端” ,这种特别的心态意味着您作出非理性的决定，而不基于正面临的事实。

这就是为何此刻过后，您需要一些技巧以保持清醒，直至下一个信号出现。

幸运的是，此类技巧非常简单，就是休息一下，瞥一眼原交易计画，换一种积极的心态——切记，错失一次机会不代表世界末日。

感情用事

假设您多次交易黄金，每次均获得可观的利润。您逐渐开始认为（也许在潜意识里）“黄金是您的朋友”，每次都会以同样的方式给您带来回报。

Gold

一旦树立这种信念，您就存在不顾当前情况扩大黄金仓位元的危险。

不幸的是，特定投资工具以往获利的事实，无法保证其将继续为您所用。但是同样，即使您对某项资产有过不愉快的经历，也没有理由回避将来它出现的任何机会。

压力

在我们的人生中，不止一次会发生超出我们控制范围的事件，对我们清醒思考的能力造成影响。

其中可能包括离婚、家人患病、亲友故去、乔迁或者换工作。所有诸如此类的事情会分散您在交易时的精力，影响您的判断。

金融交易的世界繁忙异常，要求您全神贯注。所以，当您处于紧张时期，通常最安全的做法是暂停交易，直至您可以重新投入必要的时间和精力。

课程总结 切勿因为错误决定或错过机会而自责不已。从错误中学习，期待下一次做好 为免在出错时走向极端，稍事歇息，提醒自己注意交易计画，等待您恢复积极的心态 请谨记，交易中不应感情用事和迷信。市场绝非您的朋友或敌人，每个机会均应权衡利弊 当您在生活中备感压力，暂停交易可能是明智之举

【制定公正，积极的方法】

有时，您的行为模式系由于微妙的影响而形成。偏见可能会影响您的判断，使得您的决策可能违背一切世俗认知。
每个人都有偏见，偏见在日常生活中扮演着重要的角色。您之所以在超市购买某种产品，可能是因为您认可该品牌；或者之所以阅读某份报纸，可能是因为它与您产生了共鸣。

Bias

偏见无法完全摆脱，但如果您意识到偏见可能的表现形式，您大有机会尽力降低其对交易的影响。
代表性偏见：假设您一直在观察最近呈上升趋势的某个市场。在这种情况下，您持仓获利。稍后，您注意到同样的市场呈现几乎相同的趋势。鉴于代表性偏见，您假定若再次发起相同的交易，将又一次斩获成功。但是，即使两笔交易表面上相似，您也务必单独对待。
消极偏见：回顾过往的交易，您可能只关注失败案例。一笔惨痛的损失或一连串损失，会让您忽视任何成功案例以及相关的英明决定。
赌徒谬误 :如果某市场连续三天上涨，依照赌徒谬误，第四天亦可能上涨。但出人意料的是，过往事件与未来事件并无任何联系。
现状偏见 :相比另辟新思路，您可能更倾向利用过往证明成功的经验——即使客观上再无价值。
确认偏见 :或许您对股市上涨抱有信心。既有这样的确认偏见，您就只关注佐证您的看法的新闻与资讯，无视与之矛盾的任何内容。

News

损失厌恶偏见:您不愿平掉无利可图的仓位，而坚持希望获利了结。这与禀赋偏见相似，您认为您发起的交易比您决定放弃的交易更具潜力。在两种情况下，当价格走势于您不利时，您不愿退出。
从众心理：随大流行事是人性使然，交易者也不能免俗。您要有信心根据自身的研究和交易计画作出决策，而且务必坚持已作出的决策。

Herd bias

成功交易者的情绪特质

本课程至此，我们已了解过如何控制可能对交易者有害的情绪。现在让我们来思考一下您应该培养哪些个人特质，才有望取得最佳交易成绩：

问题

以下哪些词语可能体现成功交易者的特质？（多选题）

A.果断  B.鲁莽  C.自觉  D.任性  E.节制  F.犹豫  

答：选A.C.E.  在紧张的金融市场征战，冷静的头脑和严谨的方法将让您受用不尽。您必须准备好作出快速、果断的反应，以待合适的机会出现。了解您的技巧与局限和您希望实现的目标，始终依交易计画行事。

课程总结 注意偏见，学会分辨您在何时会受偏见的影响 我们皆有思维惯性，但在进行交易时尽量保持客观 成功的交易者通常表现出冷静、守纪律的特质。他们了解自身的局限，并遵循明确的计画来实现交易目标

【常见交易错误：第一部分】

没有交易者每次都做对。我们都会偶尔犯错，没有什么值得羞耻的——事实上，这通常是一种很好的学习方式。
但是，您可以通过警惕交易者经常落入的陷阱，来降低失误的风险。本节将介绍一些常见的错误，以便您从他人的错误中汲取教训，避免重蹈覆辙。

准备不足

Benjamin Franklin

正如班杰明•佛兰克林所说，“没做好准备，就准备好失败”。而在交易领域，这种失败可能会造成严重的财务危机，因此在入市闯荡之前，您必须先做足功课。

• 用众多可用的资源——书籍、课程、交易会议、互联网——了解最新的交易理念与技术
• 花时间了解您感兴趣的市场、其运行原理及行为方式
• 制定适合您的交易目标、技巧与知识及风险态度的交易计画
• 使用类比帐户练习交易，这样您可以熟悉使用交易平台并在安全的环境中试用策略
  

您可能知道某些经验丰富、成功的交易者，他们的操作看起来很轻松。但不幸的是，交易不仅仅是开仓后等待利润滚滚而来——一定程度的技巧与知识至关重要。
太多刚入门的交易者被误导，信心满满地入市，却受到市场的惩罚。不要加入他们的行列。

不按计划行事

假设您需要从爱丁堡到纽约旅行：您在动身前不研究旅行路线或查看是否还有机票吗？若不提早做些计画，您不太可能到达目的地。
同样，没有计划就进行交易可能让您陷入困境。

Routes

在“计画您的交易”课程，我们已详细介绍如何制定交易计画。一旦您制定好交易计画，务必坚持为自己规划的路线。
您可能每天都被引诱：忽略自身的交易计画，稍微延长持仓时间或加重仓位。但是，如果您真的花了时间制定交易计画，就应该相信这是最适合您的交易方法。
即使最好的交易计画仍只是某种指引，但该指引越佳，您越能严格遵循，长远来看您的成功机会就越大。

课程总结 入市之前，请确保您掌握一切必需的技巧、知识及工具 制定交易计画并坚持下去——对您选定的策略抱有信心

【常见交易错误：第二部分】

过度依赖软件

大多数人运用某种形式的技术来协助交易。
例如，您可能研究图表形态或利用自动提醒和算法发出交易提示。
但是，虽然这些工具各有妙用，切记它们毕竟只是工具，必须巧妙运用才能发挥作用。
正如您的卫星导航系统偶尔会指引您驶入深水路段— 因为其不知道河水泛滥，交易技术亦不可盲目依赖。您仍需要警惕，对观察到的迹象作出明智的反应。

Car

因此，运用诸如制图软体或其他分析工具等技术时，您务必理解图表背后的基础概念和原理。这样才可以掌握全域，避免不必要的错误。

未保存记录

您还记得第一笔交易吗？第三笔、第五笔呢？
如果您刚开始交易，有关细节还历历在目。但是，几个月过后，您还能够详细地描述交易的每个步骤和决策吗？
除非您保留交易日志或日记，否则此类资讯将会丢失。如果您记不住成功之处，又怎能复制成功经验呢？同样，如果您不了解哪里出错，很容易重蹈覆辙。
交易日记可以让您回顾个人经历，习得后车之鉴。那么该记录什么内容呢？

问题
以下哪项内容不值得录入您的交易日记？
A.您为何决定交易  B.当时您穿着如何  C.您的止损位或限价位  D.您在下单与平仓时的感觉如何
答：选B.   您的交易日记应包含每笔交易的细节，发起交易的理由以及一切影响交易的因素— 包括您的情绪状态。您的交易记录随时间的推移而累积，您将开始研判形态并确定哪些策略最适合。详细记录您过往的交易决定及其结果，也有助于避免将来再犯同样的错误。交易日记是一种非常强大的工具，然而不幸的是，忽略交易日记已成为最常见、代价最大的交易错误之一。时机不佳

时机不佳

时机不仅是一部好的喜剧的精髓——也是好交易的核心。
如同一位元杰出的艺术家需要不失时机地贡献笑点，您也需要选择最佳时机入场和离场，才可以尽量扩大利润或减少损失。
时机错误在刚入门的交易者中很常见。您如何避免呢？尽管把握正确的时机并非一门精确的科学，但某些工具可助您在适当时候采取行动：

• 图表分析通过揭示市场形态助您预测潜在的情景
• 交易计画助您确定您的策略，这意味着您更有可能避免冲动行为
• 止损与限价可以让您专心处理工作，而不必持续监控市场
  

课程总结 谨记软体的局限，并善加利用 保留交易日记，回顾效果出色（或效果较差）的策略 运用诸如图表、止损及限价等工具，助您掌握开仓和平仓的正确时机

【常见交易错误：第三部分】

不止损

有时候计画落空，您的仓位最终录得损失——这是不可避免的。有时候您可以渡过风暴，最终扭亏为盈，但有些情况下最好在情况恶化之前离场。
那么，您如何判断是否该继续保留亏损的仓位？

问题
理查德与杰克同时就富时指数(FTSE)开立长仓。不幸的是，他们选错买入的时机：该指数正在下跌，两人眼见损失不断扩大。
理查德与杰克同时就富时指数(FTSE)开立长仓。不幸的是，他们选错买入的时机：该指数正在下跌，两人眼见损失不断扩大。
而另一边，杰克恪守纪律进行交易。他制定了交易计画，厘清策略，依循原则决定是否平仓。他还保留交易日记，并回顾早前的交易决策。他设定止损，若损失达到难以容忍的水准，即自动平掉富时指数的交易。
以上两位元交易者就是否退出富时指数交易而言，谁的决策可能更明智？
A.理查德
B.杰克

过度持仓或持仓不足

金融市场浩瀚无际，可选的交易产品不胜数，交易者不太可能心生厌倦。
然而，一面要尝试一切事物，另一面又要坚守熟悉的领域，在这两个极端之间谋求平衡，有时候颇为棘手。尽管远离舒适区或过度分散资本属冒险之举，但也不宜过分限制您的选择面。切记：您交易的资产类别越广泛，就需要投入越多的时间与精力监控各种相关因素。

Overexposure or underexposure

问题
如何正确补充完整下面的句子？
[1] 投资组合是一种明智的[2] 分摊方式，但切勿受引诱涉足您从未[3] 或完全不了解的市场。

A.1.有限，2.风险，3.交易

B.1.分散，2.风险，3.调研

C.1.高风险，2.交易，3.获利

答：选B.  分散投资组合是一种明智的风险分摊方式，但切勿受引诱涉足您从未调研或完全不了解的市场。

误判趋势

想像一下，道琼指数长期以来一直稳步上行，而非农就业报告不及预期导致其下跌。这是否表示现在处于下降趋势？

Dow Jones

经验尚浅的交易者可能认为答案是肯定的，但事实上不大可能。
趋势是市场的长期走向。
一般来说，这取决于宏观经济影响，而非个别的政治或经济事件。所以，在我们的示例中，您可能会发现道指在一阵波动下探后重拾上升趋势。
大量软体可用于分析市场趋势，若使用得当，此类工具可释放巨大的价值。您应该仔细区分短期影响与长期影响，两者不可混为一谈。

课程总结 当市场走势于您不利时，务必恪守关于平仓止损的纪律 平衡配置各种资产，切勿过度多样化 谨记长期市场趋势与短期反应或“横盘趋势”之间的差异

欢迎参加测验
测验没有时间限制，您可以自由掌控回答每个问题的时间

一、 如果您对从模拟帐户转向真金白银的实盘交易感到焦虑，您不应该做什么？
A.运用经过考验的策略  B.进行大额、高风险的交易  C.按交易计画行事  D.使用风险控制工具

二、 交易计画对您有何帮助？（多选题）

A.请选择所有符合的选项	B.消除情绪对交易的影响
C.未雨绸缪	D.预测市场走势
E.达成您的交易目标	F.保持桌面整洁

三、 哪种情绪可能导致您进行神经质交易？
A.惧怕  B.骄傲  C.恼怒  D.贪婪  

四、 您“走向极端”时有何表现？
A.在交易面前犹豫不决  B.作出非理性的决定  C.连续盈利  D.摔倒  

五、 如果您进行了一连串盈利的交易，下一笔交易获利的机会也会增加……
A.正确   B.错误

六、 您为何只关注佐证您看法的新闻与资讯？
A.代表性偏见  B.赌徒谬误  C.现状偏见  D.确认偏见  

七、 以下哪些个人特质不可能让您成为成功的交易者？（多选题）
A.耐心  B.犹豫  C.冲动  D.自知之明  E.感情用事

八、 您的交易日记应包含哪些内容？
A.您为何决定交易  B.您的止损位/限价位  C.您的情绪状态  D.您午餐吃了什么  E.您的损益情况  

九、 以下哪项不太可能帮助您正确处理交易，以下哪一项不可能助您准确捕捉交易时机？
A.按交易计画行事
B.使用止损与限价
C.纯粹凭直觉交易
D.使用提醒及演算法

十、 问题10 / 10
趋势是市场的……
A.短期走势  B.长期方向  C.盘整期

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