什么是外汇交易的杠杆？针对新手的最大倍率与计算方法等的解说

「外汇交易的杠杆机制是什么？」「建议新手采取多大的倍率？」相信很多人都有这样的疑问。
利用杠杆可以以小额获得大利益，但相对地，当交易失败也可能蒙受庞大损失的风险。
采用错误的杠杆做法遭受庞大损失可说是常见的失败模式。要在外汇交易上长期获利的话，进行投资时必须注意杠杆风险的控制。
本文将详细解说杠杆的机制、计算方法、优点与缺点、降低杠杆风险的投资方法以及建议新手采用的杠杆倍率。


杠杆的基础知识
本节将详细解说杠杆的机制、最大倍率等等新手应掌握的基础知识。
什么是外汇交易的杠杆？

什么是外汇交易的杠杆？针对新手的最大倍率与计算方法等的解说

所谓的外汇交易杠杆，是指能进行存入保证金几倍大规模的交易机制。一般也称作「杠杆原理」。
比方说，存入1万保证金只能进行1万额度的交易。但是若以200倍杠杆交易时，1万保证金则可进行200万额度的交易。
像这样以较小额的保证金进行保证金好几倍额度的交易，这种机制称作杠杆。不过杠杆也存在风险，须多加注意。有关杠杆的风险留待后面再详细解说。
外汇经纪商可以提供最高杠杆为多少？
外汇经纪商不同提供的最大杠杆也不同，海外经纪商通常可以提供100倍以上的杠杆。
不使用杠杆也能进行外汇交易吗？
不使用杠杆也能进行外汇交易。这里所谓的不使用杠杆就是杠杆为1倍的意思。
例如以1万美元的保证金进行外汇交易时，杠杆1倍就是只能进行1万美元额度的交易。
即使不使用杠杆操作，只要交易方式失败依然会蒙受损失，所以风险控制仍然很重要。


杠杆的计算方法
计算杠杆倍率的算式如下。
杠杆=目前的汇率×交易数量÷保证金
假设在汇率1欧元=1.10美元的情况下，以1,000美元保证金持有10,000单位的部位时，这时的杠杆就是「（1.10（目前的汇率）×10,000单位（交易数量））÷1,000（保证金）」，算出来的杠杆的倍率为11倍。
而且在外汇交易新手当中，相信也有很多人有疑问，不知道「杠杆该如何设定？」。从结论来看，杠杆不是透过设定决定倍率，而是以交易数量手数调整。
在前面介绍的计算式中，交易数量为100,000单位。也就是「（1.10（目前的汇率）×100,000单位（交易数量））÷1,000（保证金）」，杠杆的倍率为110倍。
所以请记住，杠杆可以透过交易数量来调整。


杠杆的优点
杠杆的优点是提高资金的效率以及可以小额资金进行交易。以下分别详细解说。
具有提高资金效率的效果

什么是外汇交易的杠杆？针对新手的最大倍率与计算方法等的解说

杠杆是可以利用小额的保证金进行好几倍大的交易，因此只要交易成功，就能相对提高资金的效率。这里所谓的资金效率是指增加资金规模的速度。
例如以杠杆10倍以及杠杆100倍进行交易时计算，比较一下之间的获利差异。两种倍数的条件同样是以1,000美元的保证金，以1欧元=1.1050美元持有多头部位（买进）

杠杆	部位量	在1欧元=1.1050美元时平仓的收益
10倍	10,000美元	50美元
100倍	100,000美元	500美元

上表为单纯计算，不包含隔夜利息(swap point)，仅供参考。
可以看到杠杆100倍与10倍的获利差约达450美元。杠杆的倍率越高，获利也越多，可谓能提高资金的效率。
不过杠杆越高，相对地发生损失的风险也越高，不建议贸然地提高杠杆。
外汇交易可利用杠杆方式以少额资金进行交易
由于外汇交易有杠杆的机制存在，所以可以少额资金进行交易。在开始外汇交易时，先看看以下计算所需保证金（原始保证金）的计算式。
原始保证金= 当前汇率× 最小交易数量÷ 杠杆（200倍）
比如说，如果现在的汇率是1欧元= 1.15美元，以最小交易数量1,000货币单位进行交易的话，原始保证金的金额就会是「1.15 × 1,000 ÷ 200 = 5.75」，也就是5.75美元。
接着，以相同条件进行20倍杠杆的交易的话，原始保证金的金额就会是「1.15 × 1,000 ÷ 20 = 57.5」，也就是57.5美元。
当杠杆的倍率越高，相对地就能以较少的资金进行交易。
而且，不同的最小交易数量所需的保证金也不一样。最小交易数量与保证金都是新手必须记住的基本知识，所以请参照下列文章。


杠杆的缺点
杠杆不光只有优点，也有缺点。杠杆的缺点是，若失败时，期待获得多大利益也相对地可能发生多大的损失。
尤其进行高杠杆的交易时，若成功当然可获得相对的庞大利益，但是一旦失败，可相对地产生庞大的损失。
例如以杠杆10倍以及杠杆100倍进行交易时计算，比较一下之间的损失差异。两种倍数的条件同样是以1,000美元的保证金，以1欧元=1.1000美元持有多头部位（买进）

杠杆	部位量	在1欧元=1.0950美元时平仓的收益
10倍	10,000美元	-50美元
100倍	100,000美元	-500美元

上表为单纯计算，不包含隔夜利息(swap point)，仅供参考。
可以看到杠杆100倍与10倍的损失差约达-450美元。以这么高杠杆进行交易时赌博的成份很高，算是一种高风险高收益的交易。


降低杠杆风险的投资方法
以高杠杆进行交易时，存在发生庞大损失的风险。错误的杠杆操作导致庞大的损失，这是常见的失败模式之一。
要长期在外汇交易上持续获利，交易时就必须减少杠杆的风险。以下详细介绍降低杠杆风险的投资方法。

存入较充裕的保证金
运用杠杆进行交易时，关键在于需准备充裕的保证金。因为若必要保证金刚刚好没有多余，就会升高强制平仓（loss cut）的风险。强制平仓是指强制将仓位平仓（结算）的情形。
要注意以高杠杆交易的操作方式
外汇交易的投资新手在进行高杠杆交易时，很可能因为精神负荷过大而失去冷静判断的能力。
而且在外汇交易中，一般有九成的投资者会退场。尽管可能因为新手的幸运投资获利，但是新手若要在市场上长期获利也不容易。
新手投资者首先应从低杠杆开始交易，先熟悉外汇交易比较重要。

准备足够的保证金
要进行杠杆操作，最重要的是保证金要准备充足。在外汇交易上有强制平仓的制度。所谓的强制平仓，是指在发生一定损失时，会强制执行平仓的机制。
比方说所需保证金为1,000美元时，交易的额度也接近保证金的1,000美元。由于只要保证金低于1,000美元时就会被平仓，这时部位就会被立即强制平仓。
开始进行外汇交易时，必须准备足够的保证金。有关强制平仓的计算方法在以下文章中有详细介绍。

活用停损单（限价停损单）
进行外汇交易一定要活用停损的机制。所谓的停损，就是确定损失的行为。因为无法下决心停损而造成更大的损失，这也是常见的失败模式之一。
此外，若迟迟无法判断是否该停损时，可使用停损单（止损单）。停损单只需设定好价格就会自动停损，对无法决定是否停损的人而言是一种便利的下单方法。


建议外汇交易新手的杠杆倍率
对外汇交易新手并无什么最佳的杠杆设定，但是建议一开始不要使用过高的杠杆进行操作。一开始虽然无法期待太大的利益，但是相对地也能控制交易的风险。
而且对新手来说熟悉外汇交易比获得庞大利益更重要。先脚踏实地地了解与练习外汇交易，从熟悉如何交易开始吧。


问 ：外汇交易中的杠杆倍数如何计算?
答：计算杠杆的计算式如下:
基础货币为美元时：
交易量÷ 保证金= 杠杆倍数
例如，以500美元的保证金持有了1标准手（100,000货币单位）的合约，此时「（100,000美元（交易量）÷ 500美元（保证金）」，计算出的杠杆倍数为200倍。

基础货币为非美元时：
（目前的汇率×仓位）÷ 保证金= 杠杆的倍数
例如，1欧元=1.1美元时，以1,100美元的保证金持有了100,000欧元，「（1.1（目前的汇率）×100,000欧元（交易量）÷ 1,100美元（保证金）」，计算出的杠杆倍数为100倍。

问:杠杆的优点与缺点是什么?
答：运用高杠杆进行外汇交易时，其优点就是可以以小博大，利用小额资金获取较大收益。但是，其缺点就是杠杆越高风险也会随之升高，在失败时的损失也会扩大。
建议新手投资者首先应从低杠杆开始交易，先熟悉外汇交易比较重要。

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