什么是差价合约(CFD) 交易？
差价合约(Contract For Difference，CFD) 是一种热门的衍生性金融商品，CFD 可以在不实际持有资产的情况下，透过保证金方式来针对股市指数、外汇、贵金属、原物料等商品进行多、空任一方向之交易。
例如用1,000 美元资金，即可交易10 万元的部位，这样相当于100 倍杠杆，CFD 与期货交易非常相似，但CFD 是以现金做为结算但不会进行实体商品交割的一种商品合约。
CFD 的交易方式最早出现在20 世纪末的英国，至今已是一种行之有年的交易方式，CFD 交易合约由买方和卖方组成，若买进后行情上涨，则卖方需支付差价给买方，反之则是买方支付价差给卖方。
目前国际上已有许多先进国家允许CFD 差价合约之交易，且交易量更是十分庞大，比如：英国、德国、荷兰、日本、澳大利亚、波兰、瑞士、葡萄牙、义大利、新加坡、加拿大、纽西兰、瑞士、挪威、法国、爱尔兰和西班牙等国家。
差价合约CFD与外汇保证金交易关系
差价合约与外汇保证金交易原理都是一样的。两者都是利用杠杆放大资金使用率，并且可以多空双向交易，且没有交易日的现在。与期货相比杠杆更大，交易灵活性更强。
差价合约商品包括：外汇、贵金属、能源、股指、虚拟货币等等。而外汇保证金则指的是货币对交易。因此可以说差价合约中含了外汇保证金交易。
CFD交易优点为何？
杠杆特性：投资人可透过放大倍数的额度进行CFD 交易，仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。
双向交易：做多做空皆可轻松交易，不论市场涨或跌，皆可操作，且不像股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。
合约规格弹性：CFD 商品最小交易单位为1/100，不再受限于「一口」或「一张」的下单量，投资人可依据资金量或交易方式自行调配。
多重收益：投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外，亦有机会赚取隔夜利息。
多元商品交易：除了外汇之外，像是指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易。
交易时间弹性：平日24小时均能在交易平台上来进行差价合约CFD交易，因此投资人可以根据自己的作息时间来进行下单交易。
差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险
差价合约CFD的交易成本
差价合约交易成本主要分为：隔夜利息、佣金（手续费）、点差。
1.隔夜利息
差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险
隔夜利息也称为融资成本或融资费用或信用额度。只要每个交易日结束时，投资人帐户有未平仓仓位即持仓过夜，就会产生隔夜利息。须缴纳隔夜利息/融资费用或占用信用额度，以作为仓位的隔夜利息（相对于保证金）。但隔夜利息有时不见得会成为投资人的交易成本，因为会根据交易的商品及持仓的空单与多单来看，也有可能会成为收益。
2.点差
差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险
点差就是在买进价格与卖出价格之间的差额，例如欧元/日圆(USD/JPY)的卖出价115.374，买入价115.386，则差额0.012即为点差。而点差就是投资人在进行差价合约交易时主要产生的交易成本。
3.佣金(手续费)
佣金就是交易过程中需要支付给券商的手续费，只有选择佣金帐户才会要支付手续费。佣金帐户的点差极低，但是因为会产生佣金，因此投资人也要根据自己的情况去选择帐户。通常最常见的就是标准帐户，也就是在交易中只产生点差，没有佣金的帐户。
如何进行差价合约CFD交易
1.学习差价合约知识
在开始交易前一定要先学习差价合约交易的基本原理，杠杆，点差及交易软体的操作等。如果在完全不了解的前提下开始交易可能会造成巨大的损失。
2.开立模拟帐户
在了解保证金交易的基本知识后可以选择可靠的券商开立帐户。通常一开始可以选择模拟帐户，并利用虚拟资金进行模拟操作。虽然是虚拟资金，但是也可以在交易中体验资金盈亏对心里的影响，同时还可以熟悉交易软体中的操作。
3.选择交易商品
外汇、指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易，因此选择自己了解或是擅长的投资领域来进行操作，更能得心应手。
4.拟定交易策略
选定自己想要的交易市场后，检视目前自己可用的资金部位，可以的交易时间，还有风险管理的停利与停损机制。
5.小额资金进场交易
100美金就可以开始进行外汇实盘交易，手数就是交易量，在外汇交易中根据增加或减少手数来调整交易量，小手数交易虽然不能期待巨大收益，却能控制产生巨大亏损的风险，随着交易经验成熟再来逐渐放大交易的资金部位，就能避免交易初期就面临损失而离开市场。
投资人不可不知的CFD 交易风险：
要进行CFD 交易时，投资人需谨记下列三大风险。
1.高杠杆交易有可能会造成大幅度的损失
可以进行具有杠杆的交易，是CFD交易具有魅力的特点之一。但是，如果一旦利用杠杆的方法错误，遭受大幅度损失的风险会随之提升。高杠杆的交易就是高风险高报酬，可以说这种交易对于初学者很容易造成较大的损失。初学者进行交易时，建议使用低杠杆开始着手交易。
2.损失有可能会超过所缴交的保证金
在CFD 交易中，有所谓停损的机制，原则上不会让损失超过投资人所缴交的保证金。但是在价格变动剧烈的时候，停损机制有可能会来不及反应，因此有可能会在不利的价格约定下，造成损失额度超出所缴交的保证金。请注意要在保证金的金额上保留足够的余裕，并且选择风险较低的低杠杆交易。
3.交易商风险
慎选外汇交易商，确保资金的出入金安全性，挑选较大的平台交易商较有保障，而且取得多国执照，还需要留意外汇商在点差报价上是否会过大来影响投资绩效。如果在诈骗平台开户交易，将会导致资金有去无回的窘境。
进行CFD 交易，务必挑选可靠的经纪商
挑选的方法可以参考以下三点：
- 具有一定规模的交易商，以减少交易商端的纷争。
- 全球主要监管机构监管，充分的保护投资人。
- 资金安全、出入金方便，保障出金服务。
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OANDA作为全球领先的外汇与差价合约经纪商，且公司历史成立超过25 年，并在全球共拥有6 张监管牌照：
①英国金融行为监管局FCA②美国商品期货交易委员会CFTC
③加拿大投资业监管机构IIROC
④澳洲证券和投资委员会ASIC
⑤日本金融厅FSA
⑥新加坡金融管理局MAS
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ANDA拥有的6 张牌照中，又以英国FCA、美国CFTC、日本FSA 最难取得，因为FCA、CFTC、FSA 是全球知名严格的金融监管机构，是属于交易商的「顶级牌照」。
除此之外，选择OANDA交易还有以下几个优势。
选择OANDA交易货币对的优势
优势1：提供两种外汇交易平台
在OANDA提供MT4与MT5交易平台上均可以交易英镑相关的货币对。除了电脑版以外，还可以使用iOS、Android以及网页版平台。同时还可以在平台上交易英国富时100指数、欧洲斯托克50 指数等等商品。
优势2：可以掌握其他交易者订单情况的图表工具
由于外汇市场并未有一个集中交易市场，故在任何货币对上，包括英镑兑美元这样交易热门的货币对，也只有极少数交易商愿意揭露客户持仓的筹码资料。
外汇交易商OANDA即是少数交易商之一，OANDA独有的挂单/持仓数据图，即为市场投资人完整揭露出旗下客户的持仓分布，是相当珍贵的外汇筹码资料。
如下图范例，下图即为OANDA在英镑兑美元货币对上，为投资人揭露旗下客户的挂单/持仓分布，投资人使用挂单持仓数据图再搭配技术分析，相信将能大幅提高获利机会。
扩展链接：学习像大机构一样寻找止损 - OANDA订单簿（order book）完整指南
并且，还可以直接将该图表安装在MT4/5平台上，在查看图表的同时下单交易。
【MT5 英镑/美元1小时图表】
差价合约(CFD)是什么？有哪些优势与风险
优势3：丰富的独有客制化技术指标与EA
OANDA不仅提供常用的技术分析工具，如均线、斐波那契数列、RSI 指标、KD 指标、布林通道、MACD 指标等等，还在此基础上由OANDA日本团队开发了一系列独有客制化指标与程式交易（EA）工具。如果能很好的使用这些技术指标，再进一步搭配上挂单持仓数据图表，这样能够大幅增加胜率。
问：何谓价差合约(CFD)?
答：差价合约(Contract For Difference，CFD) 是一种热门的衍生性金融商品，CFD 可以在不实际持有资产的情况下，透过保证金方式来针对股市指数、外汇、贵金属、原物料等商品进行多、空任一方向之交易。
问：价差合约(CFD)的交易优势为何?
答：杠杆特性：投资人可透过放大倍数的额度进行CFD 交易，仅需支付一部份保证金即可参与市场的涨跌。
双向交易：做多做空皆可轻松交易，不论市场涨或跌，皆可操作，且不像股票市场对于做空方向常有不同条件的限制。
合约规格弹性：CFD 商品最小交易单位为1/100，不再受限于「一口」或「一张」的下单量，投资人可依据资金量或交易方式自行调配。
多重收益：投资人除了可透过买低、卖高赚取价差之外，亦有机会赚取隔夜利息。
多元商品交易：除了外汇之外，像是指数、贵金属、大宗商品、比特币等差价合约都能进行交易。
交易时间弹性：平日24小时均能在交易平台上来进行差价合约CFD交易，因此投资人可以根据自己的作息时间来进行下单交易。
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