ETF中的套利 - 嘉盛集团官方[转载]

我们今天来聊一种利用不同市场的价差，通过低买高卖的投资方式套利

近年来，随着全球资本市场的联通和开放，跨市场，跨投资品种的交易越来越多

其中涌现出了大量的潜在套利机会

比如，近年来非常热门的ETF套利，以及ETF跨市场套利等等

ETF净值随一篮子股票的价格波动而波动

而ETF交易价格，实际呢是由市场的供需，也就是交易来决定的，净值只是一个参考

学过经济学投资原理的朋友，一定知道一个基本原理，叫做价格围绕价值上下波动，交易价格并非永远高于净值

那么，如果当市场交投清淡，使得基金交易价格低于基金净值的时候，潜在的套利机会自然也就来了

这其中的逻辑是怎样的呢？

当我们以低于ETF基金净值的价格，买入基金的时候，就相当于我们手中已经持有了，等同于基金净值的一揽子股票的权益

简单来说，实际上就是打折买了股票

而由于ETF基金采用的是t+0交易制度，那么接下来呢，我们可以选择在当天赎回基金，从而获得一揽子股票

那么请注意啊，这个时候我们手中持有的股票的价格，可是没有打折过的股票的价格

那么，如果我们再把这些股票卖掉的话，实际上，不就正好完成了一次打折买入，原价卖出的动作了嘛

那么折扣的价格自然就成为了我们的利润

这就是ETF套利

以上为仅为个人了解，仅供参考

转载来源：嘉盛集团官方

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