外汇市场中的多米诺效应

什么是多米诺骨牌效应？简而言之，这是一个连锁反应，该链其中一个元素的变化会影响其它出现相似变化。
现在，让我们将这个概念应用在外汇市场上。
众所周知，所有货币对都是相互关联的，并且经常以高度相关性变动。
外汇市场往往是一两个货币对在某个时候开始移动，其余的最初处于不活跃状态，在一段时间后开始跟随前者波动。
这两个领头波动的货币对就像第一个多米诺骨牌连锁反应的开始。
您很容易直接在图表上看到这种规律性来了解多米诺骨牌效应。
每周都会在外汇市场上发生连锁反应，而最熟练的交易员甚至设法从中赚钱。但是，我们不建议您将其用作基本策略，而只是想说，理解多米诺骨牌效应是通往专业交易之路的又一个垫脚石。
在讨论多米诺骨牌效应时，你们每个人可能都曾想过为什么外汇货币对并不总是一致地移动，基于价格包含了所有因素。让我们一起弄清楚。


多米诺骨牌效应的性质
根据有效的市场假设，所有信息都会立即并完全反映在价格。而外汇市场更加会首先做出反应，因为外汇市场的交易量远超纽约证券交易所的交易量。
但是，多米诺骨牌效应恰好是因为每个货币对都有自己的支撑和阻力位，新闻时间表以及每个货币对性格。
这是一个很好的例子：美元新闻宣布后EURUSD货币对突破了主要水平，其他相关货币对紧随其后，换句话说，当货币对的移动不平衡时，市场将始终试图纠正它。
多米诺效应类似于套利策略，但后者使用精确的公式，而前者主要基于假设性评估。


为什么大多数交易者甚至没有注意到这一点？
想象一下，某交叉货币对已经大幅波动：
第一位交易员说：“哇，这对货币汇率走了多么大的动作！”
第二位交易员说：“嗯，我想知道是什么触发了如此强劲的波动？”
第三位交易员说：“哪对？CAD/CHF？我不敢相信有人交易它。我只交易欧元兑美元！”
第四位交易员说：“我监控了这对货币，并抓到了这波走势，此外，我希望没有单的跑小步赶紧了。。”
关于前三个交易者，情况很清楚：可能，他们只使用指标交易EUR/USD时，他们根本不看其它货币对。
第四名交易员除了具有相当的经验外，还使用多米诺骨牌效应来增强自身交易的有效性。该交易员成功地使用了与前三个交易员相同的信息，但未按预期使用。
大多数外汇交易员只能使用一两个货币对，并且仅使用效率低下的指标进行市场分析，因此即使打开所需的图表，他们也永远无法看到外汇市场上的多米诺效应。
可以得出结论，您需要花费足够的时间来分析各种时间范围内的大量货币对，以掌握多米诺骨牌效应。


例子1.多米诺骨牌效应：主要级别
在太平洋时段AUD/USD破位下跌 充当第一个多米诺骨牌。此后，伦敦时段英镑开始下跌，英镑也创下两日新低。
虽然美元兑日元在同一天晚些时候下跌，但在美国交易时段USDJPY创下了两天新高。您可以在图片上看到整个情况：

外汇市场中的多米诺效应

我们希望您了解了为什么美元兑日元创出新高而不是新低。


示例2：多米诺骨牌效应：一种货币的强弱
如果我们将所有货币对放在一起，很容易确定滞后的货币对。
如下图所示，几个日元对一个个地下降，每对日元在各自交易时段中下降，这就是我们理解日元走强推动此举的原因。

外汇市场中的多米诺效应

但是令人兴奋的是，主要货币对美元兑日元目前并未下跌，甚至有所上升。但是，不平衡状况在第二天已得到纠正-所有日元对均在下降，而美元/日元也出现暴跌。


示例3：主要对的相关
7大直盘种彼此紧密相关，美元是相互联系的纽带：EUR/USD,USD/JPY,  GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD, CAD/USD
如果分析所有7对货币对，您会注意到这样的情况：一个货币对开始迅速波动，其他货币对也跟着走高高。在这种情况下，及时识别还没开始波动的货币对并从中获利很重要。


总结一下
即使在外汇这样高度流动的市场中，货币对动力学也存在本质的分歧。我们的任务是学习如何从中受益。
关于多米诺骨牌效应，只有经过长时间的实践并在不同的时间范围内对货币对进行分析之后，您才会开始想到市场中发生的情况。识别第一个或前两个多米诺倒塌的能力非常重要，因为第一个领头波动的货币对可能是市场开始出现新趋势的预兆。