证券投资理论与证券投资战略适用性分析

窜天猴 · 发表于 2019-10-13 13:18:53

证券投资理论与证券投资战略适用性分析

作者: 波涛

出版社: 经济管理出版社

内容简介：
　　本书旨在帮助立志成为成功投资家的读者全面而准确地理解经典证券投资理论与证券投资战略，进而发展出具有投资者独立个性特征，并具有坚实统计基础的投资方法。本书从投资哲学、实证检验以及实际应用这三个层次，分别对学术分析流派的投资理论及投资战略的适用性进行了全面分析，剖析了其长处及缺陷。本书还对美国与中国的投资基金业的总体表现，以及美国与中国证券价格波动的基本特征进行了全面分析，以求进一步加深对经典投资理论与投资战略实用性的认识。

作者简介：
　　波涛，博士，曾任职于美国国际性金融机构、政府性金融机构及商业性金融机构，历任公司财务分析师、市场投资分析师及证券期货交易师等，对现代国际金融投资理论、实务与操作三个基本方面都有长期的深入研究及全面的亲身实践。曾参与多项美国宏观经济计量模型的运行工作及公司财务管理模型的设计工作，对大型数据库的设计维护及相应的统计与定量分析有丰富经验。曾获国际金融硕士学位及经济学/金融学博士学位，著有：《论当代资本国际化的发展》、《SEASONALITYINRISKPREMIAANDTESTSOFAPT—ESTIMATIONUSINGKALMANFILTERINGANDEVALUATIONUSINGMULTIVALUEDLOGIC》等著述。波涛博士计划独立撰写“计算机化证券期货投资交易技术丛书”，其中已完成并出版的有：《系统交易方法》《证券期货投资计算机化技术分析原理》、《证券投资理论与证券投资战略适用性分析》。

目录
引言偶然性、必然性与概率化思维
第一章经典股票投资基本战略思想流派的划分
第一节经典股票投资战略的主要思想流派
第二节经典股票投资战略的主要理论代表与机构代表
第三节股票投资战略的适用性问题研究
第二章学术分析流派：长期持有投资战略
第一节长期持有投资战略的定义
第二节长期持有投资战略的支持者和反对者
第三节长期持有投资战略的投资哲学基础
第四节长期持有投资战略与市场心理分析
第五节长期持有投资战略的投资原则：投资风险分散化原则
第六节长期持有投资战略的投资原则：按照确定的投资风险水平选择投资对象的原则
第七节长期持有投资战略的投资原则：以获取平均的长期收益率为投资目标的原则

第三章学术分析流派基本分析概念的统计可靠性研究
第一节 Beta值的统计稳定性
第二节投资风险与投资收益相关关系的统计特征
第三节按照投资风险水平选择投资对象原则的有效性

第四章基本分析流派：概念判断型投资战略
第一节基本分析流派的基本分析理念
第二节被基本分析流派所忽略的股票的双重商品属性及其实践含义
第三节基本分析流派的投资哲学基础
第四节价值投资战略
第五节增长投资战略
第六节国际化投资战略

第五章基本分析流派基本分析概念的统计可靠性研究
第一节格拉姆（Graham）为什么宣布退出基本分析流派
第二节市盈率（P/ERatio）与股价运动的相关性
第三节上市公司主要财务数据与股价运动的相关性
第四节 “优质成长股票”概念的投资有效性
第五节上市公司内部信息的投资有效性
第六节中国上市公司的年度排行榜能提供什么有效信息
第七节投资人能否有效利用中报与年报行情

第六章心理分析流派：心理判断型投资战略
第一节投资心理分析流派的发展
第二节群体心理理论
第三节逆向思维理论
第四节从众心理与市场行为
第五节心理分析流派在投资时机选择时的问题

第七章心理分析流派分析理论的统计可靠性研究
第一节股票市场心理因素检验模型
第二节市场心理因素在美国股市的作用分析
第三节市场心理因素在中国股市的作用分析

第八章技术分析流派及其投资战略

第九章投资基金行业的整体表现与股票投资战略的适用性问题
第一节研究投资基金行业整体表现的意义
第二节美国投资基金行业的表现
第三节美国著名投资机构与著名投资家对投资基金的管理能力分析
第四节中国投资基金行业的表现
第五节中国证券投资机构研究部门的选股能力分析
第六节由投资基金的表现看股票投资战略的适用性

第十章股票市场价格波动的基本统计特征与股票投资战略的适用性问题
第一节股票市场价格波动特征研究的指导思想
第二节股票市场价格波动基本特征之一：偏向性（Bias）特征
第三节股票市场价格波动基本特征之二：随机性特征
第四节股票市场价格波动基本特征之三：跳跃性特征
第五节股票市场价格波动基本特征之四：周期性特征
第六节股票市场价格波动基本特征之五：心理性特征
第七节股票市场价格波动的基本特征对股票投资战略适用性的影响

结束语
后记答读者

证券投资理论与证券投资战略适用性分析