顺应趋势

“趋势是你的朋友”是技术分析中的一句古老格言，为成功的交易员所熟知，构成交易员交易计划的一部分。

什么是趋势？
趋势既有波动又有方向，市场可以有三种运动方向：

• 向上 —— 被视为一种上涨趋势和牛市
• 向下 —— 被视为一种下跌趋势和熊市
• 横向 —— 被视为区间束缚
  

顺应趋势

图片资料来自：City Index

除了方向，市场还有三种趋势：

• 主要趋势
• 次要趋势
• 小级别趋势
  

一个主要趋势或基本趋势被认为是一个较长时期内的大趋势。这是市场运动的主导方向。

主要趋势中也可以有次要趋势或中间级别趋势，即所谓的中等趋势。

通常持续很短时间的较小运动被称为小级别趋势。

如何顺势交易
如果市场一直处于牛市并向上波动，随后出现下跌，再重拾最初的方向，这其中的下跌就是次要趋势，而上涨就是主要趋势。

通常而言，小级别趋势持续的时间与次要趋势相比非常短。日内交易员就是在小级别趋势中试图捕捉更微小的波动。

所以，从时间的角度看，较长期的交易员着眼于主要趋势，从中捕捉从天、周到月的较大的波动。中期交易员尝试捕捉持续数天到数周的次要趋势，而短期交易员倾向于关注持续数小时到数天的小级别趋势。

为了取得较高的胜率，交易员关键是在入场时知道市场目前的波动方向。站对市场方向应该取得好结果，这想起来容易、听起来简单，但实现起来困难重重——特别是初学者往往会在趋势的错误阶段入场。

判断趋势的工具
一些市场技术分析师会说，趋势可以毫无预警地开始并突然结束。另一些市场技术分析师则相信，观察图表形态、运用移动均线等趋势指标和背离等技术状态，至少可以从利用技术分析的各种工具中获益。

背离即当市场的波动方向与技术指标相反时。这方面的更多内容请看技术指标部分。

趋势线
预判市场方向的最简单工具之一就是趋势线。

如果手上有图表，可运用趋势线识别市场是处于上涨趋势还是处于下跌趋势中。图表分析师通过在图表上绘制出各种角度的趋势线界定趋势。如前所述，趋势有三种：上涨趋、下跌趋势和横盘整理。

当市场正在上涨或处于上涨趋势中，其趋势线将向上倾斜。上涨趋势线由连接图表上的两个低点形成，并且第二个低点必须高于第一个低点。

在下跌趋势中，其趋势线将向下倾斜，做法是连接两个高点，并且第二个高点必须低于第一个高点。

当市场陷于一个区间时，我们也可以运用趋势线，做法是把高点与高点连接、低点与低点连接形成一个通道。这时，市场看起来陷入一个箱体。

顺应趋势

图片资料来自：City Index

形态
交易员亦可运用图表形态寻找趋势的方向。用于趋势寻找的两种“经典”图表形态是上抬的台阶与下降的台阶。

从图表形态的角度看，当我们看到一系列上抬的高点和上抬的低点时，可视为一种上涨趋势，即市场处于上涨当中。交易员将考虑做多直到上涨趋势结束。

当市场形成下降的低点和下降的高点时，可视为下跌趋势，这通常称为熊市。在这个阶段，交易员可能考虑做空市场。

在上涨趋势中，交易员可能逢低买进或突破最近高点后买进。而在下跌趋势中，交易员可能逢高沽出或在突破最近低点后沽出。

顺应趋势

图片资料来自：City Index

市场可能常常没有趋势而是在一个区间内或确定的通道内交投，此时市场无力向上构筑一系列高点或向下构筑一系列低点。

在这个阶段，一些交易员选择持币观望，另一些交易员可能着眼于在通道的底部买入并在通道的顶部沽出，与此同时在顶部做空并在底部了结头寸。

技术指标
运用技术指标同样可以辅助交易员跟随趋势交易。

交易员常用的一个技术指标是移动均线，如果运用得当，可以在市场处于趋势时取得一些好的结果。但在盘整期，技术指标与形态失败都可以造成亏损。这是为什么要运用资金管理与风险控制的重要原因。

技术指标运用的更多内容在“用技术指标进行交易”部分。

您知道吗？趋势在形成之后更容易被发现。运用趋势的目标是尝试在趋势开始之前捕捉到趋势，并在趋势结束之前了结头寸。趋势交易员旨在捕捉到趋势的“鱼身”而不是“摸底逃顶”。


扩展链接：

• 嘉盛集团交易教材主题