善用ATR评估获利结算目标(停利点)的交易策略
ATR可以作为结算时的指南
虽然许多交易策略会运用技术性指标,借以找出进场的时机点,但若依靠此类指摽的趋势反转讯号进行结算,有可能会难以顺利获得利益,因此许多人会另寻其他判断结算的方法。在这样的状况下,ATR(Average True Range)便能派上用场;此技术指标可说是判断停利与停损点的关键。
ATR是显示市场波动率的技术指标,直译为「平均真实区域」,能让人借此掌握当前市场波动率的大小、幅度以及走向。
ATR技术指标
在ATR的计算公式中,如果是日线周期的话会使用到前一天的收盘价、当天的最高价与最低价三种价格;以此得出TR(True Range)之后,再将接近该TR的价格均等化,如此即可算出ATR。
- ATR的计算公式(日线周期时)
- ATR=TR n日指数的平滑移动平均值
- TR采用「当日最高价格-前一日收盘价格」「当日最高价格-当日最低价格」「前一日收盘价格-当日最低价格」中的最大数值。
虽然ATR的计算公式略为复杂,但简而言之即是代表「今天的市场大致会产生这样的波动」的价格范围。市场的波动率不会一成不变,但即使出现大幅变动,最后亦可能会趋于平稳;在这样的市场当中,ATR的最大特征就是能预测现在(今天)的波动。
若善加活用此特性,就能在设定停利与停损的目标时有所助益。如果市场的波动率持续高涨不下,即可放眼更大的利益来订定计划;若延续不断的是相反的走势,则能够适时控制获利的幅度。在本节文章当中,将介绍此ATR的实践型交易手法。
运用于设定停利或停损幅度
将ATR用于设定停利或停损的幅度时,应同时考量风险回报率。风险回报率意指单次交易中的获利与亏损比例,其可经由「获利交易的平均利益÷亏损交易的平均损失」算出。此比例若大于「1」,代表获利交易的平均利益较多;如果未满1,则是亏损交易的平均损失较多,即为出现亏损的状态。以ATR决定停利或停损的幅度时,应先将风险回报率设定高于1」。
举例来说,风险报酬率若为「1.5」,则单纯的亏损幅度为「1」、停利幅度为「1.5」。下方图示的策略中, ATR数值为0.7(70pips);此状况下的停损点为70pips,停利的幅度则置于105pips。
ATR技术指标
顺道一提,假使在停损幅度为「0.5」、停利幅度为「0.75」的组合中,风险回报率也会是「1.5」;而价格范围的设定也必须因应货币对以及时间周期性质加以调整。
结合ADX及ATR的交易策略
在外汇交易中,在市场出现有利的价格走势时进行交易是不变的定律。此处所介绍的交易范例,将使用判断市场走势的技术性指标ADX来进场,并以ATR设定停利或停损的幅度。
判断ADX的重点,在于波动只要超过20~30就可能成为主流趋势。下方的图示中,就看准了图表的上涨走势,并以ATR超过30作为进场的时间点。
另外, 虽然MT5的ADX(Average Directional Movement Index)显示3条线,但预设为实线代表ADX(虚线为+DI与-DI)。
ATR与ADX
进场时的ATR数值约为1.6(160pips),故将其1.5倍的240pips作为停利目标。另外,1倍的160pips则设定为停损的幅度(若价格范围过大,亦可使用最新低价等目标范围)。
进场 | 自进场+240pips处为获利结算(-160pips处为停损) | 结算 | 确认图表上升走势、在ADX超过30时进场
| 在此范例中,上涨走势在进场之后仍持续不下,并成功达到价格范围的目标240pips。
问:何谓ATR指标?
答:ATR是显示市场波动率的技术指标,直译为「平均真实区域」,能让人借此掌握当前市场波动率的大小、幅度以及走向。
问:ATR 与风险回报率如何同时运用?
答:将ATR用于设定停利或停损的幅度时,应同时考量风险回报率。风险回报率意指单次交易中的获利与亏损比例,其可经由「获利交易的平均利益÷亏损交易的平均损失」算出。此比例若大于「1」,代表获利交易的平均利益较多;如果未满1,则是亏损交易的平均损失较多,即为出现亏损的状态。以ATR决定停利或停损的幅度时,应先将风险回报率设定高于1」。
举例来说,风险报酬率若为「1.5」,则单纯的亏损幅度为「1」、停利幅度为「1.5」。下方图示的策略中, ATR数值为0.7(70pips);此状况下的停损点为70pips,停利的幅度则置于105pips。
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