金融点差交易是一种灵活的衍生品交易形式，允许投资者在不取得相关资产所有权的情况下，推测工具的价值是上涨还是下跌。通过金融点差交易获得的利润是免税的*并免征印花税。
点差交易的运作机制
金融点差交易的运作机制与其他形式的在线交易略有不同。交易者不是购买或出售若干手货币或一些股票，而是投资于他们交易的特定数量的工具。这被称为“赌注”。为了计算损益，投资者必须将其赌注乘以市场在特定方向上的变化量。
在进行金融点差交易时，投资者将首先选择他们希望交易的工具，并决定他们是否认为其价值会上涨或下跌。然后，他们将选择赌注的金额，换句话说，他们愿意在市场每个点的变化上投入多少资本。在采用健全的风险管理措施后，投资者将进行交易。
点差交易示例＃1 - 做多（买入）
投资者决定押注英镑/美元货币，该货币对的买入价为1.32900，卖出价为1.32880。投资者在每个点的变化上押注10英镑，在该货币对上建立多头头寸。
然后英镑/美元上涨至卖出价1.32950，交易者平仓以锁定获利。由于这是金融点差交易，因此该交易的利润将通过将开盘买入价与收盘卖出价 (1.32950 - 1.32900 = 0.0005) 之间的差额乘以赌注（10英镑）来计算。因此，从这笔交易中获得的总利润为50英镑。
点差交易示例＃2 - 做空（卖出）
在这个点差交易的例子中，投资者决定在Facebook的股票上进行点差押注，这些股票的卖出价格为187.620，买入价格为187.710。投资者相信Facebook股票的价格将下跌，因此押注5英镑并建立空头头寸。
不幸的是，这次市场的变化与投资者的预计相反。买入价上涨至187.820，投资者平仓。该交易的损失将通过收盘买入价和开盘卖出价 (187.820 - 187.620 = 0.2) 的差额乘以赌注（5英镑）计算得出。这笔交易的总亏损为100英镑。
点差交易与差价合约交易的对比
点差交易与差价合约交易都是杠杆衍生品交易的形式，允许投资者在一系列全球市场中推测金融工具的价值，而无需获得相关资产的所有权。两者的主要特征参见下表：
点差交易 | 差价合约交易 | 运作机制 | 针对每点价格变动交易一定货币金额（以英镑计价的赌注） | 交易若干手货币和商品或一些股票 | 损益计算 | 用赌注乘以市场价格变化的点数 | 将头寸金额乘以损失或获利的点数 | 杠杆 | 有 | 有 | 利润免税* | 有 | 无 | 免收印花税 | 有 | 有 | 多头和空头 | 有 | 有 | 每周5天，每天24小时交易 | 有 | 有 | 风险管理 (S/L & T/P) | 有 | 有 |
点差交易适合哪些人？
点差交易是一种杠杆产品，可能是一种有利可图的投资方式，然而其中也包含了一定的风险。因此，它可能更适合满足以下条件的投资者：
- 在金融市场拥有一定的经验
- 有兴趣获得免收税印花税的免税*利润
- 可能正在寻求多元化的投资组合
- 对短期市场机会更感兴趣
原文转自：LCG官网
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