莫等闲 发表于 2021-7-27 12:09:12

美国罗素指数2000

美国罗素指数2000,简称“罗素2000”,英文名称为“Russell 2000”。该指数由罗素投资(Frank Russell Company)于1984年创立,现在由伦敦证券交易所集团(London Stock Exchange Group)的下属公司富时罗素(FTSE Russell)管理。美国罗素指数2000由罗素3000指数(涵盖98%的美股总市值)中市值最小的2000家公司构成,市值总量大约是罗素3000指数的10%。该指数主要用于衡量美国上市的中小企业的表现。

美国罗素指数2000属于市值加权指数, 截至2020年3月31日,该指数中2000家公司的平均市值为20.53亿美元,中位数市值为4.9亿美元,最大市值为112.20亿美元。对比而言,道指所含公司的平均市值为2777.37606亿美元,由此可见,美国罗素指数2000所涵盖的公司都是规模较小的公司。

美国罗素指数2000的历史走势
來源:TradingView(2020年4月6日)
美国罗素指数2000有时会与标准普尔500指数进行比较,前者代表小公司,后者代表大公司。很多人觉得,小公司的市值波动肯定比大公司的大,即罗素2000的波动率大于标普500,在2000年以后的确如此,但是在2000年以前,罗素2000的波动率却是小于标普500的。
两者的收益率也没有绝对的关系,从历史走势来看,在经济繁荣时期(例如2014年至2019年)罗素2000的收益率小于标普500,但是在经济不稳定时期(例如充斥着911 、伊战、次贷危机的2000年至2014年),罗素2000的收益率则大于标普500。


美国罗素指数2000总结:

计算方法市值加权
创立时间1984年
成分股数量1,995
历史最高位(日期)1,742.09(2018年8月31日)
代表成分股ConforMIS、Digital Turbine Inc.等
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