道指、纳指分化，殖利率倒挂程度减弱，美联准转向押注“归来”
摘要：周一道琼指数下跌，纳斯达克100指数反弹，出现了分化；SVB的破产使市场重新对美联准转向进行定价；美债10年期和2年期公债利差急剧上升（倒挂程度减小）；道琼指数和纳斯达克100指数似乎都在下降通道内交易，需要关注哪些位置？市场强烈押注美联准转向在上周硅谷银行（SVB）倒闭之后，全球市场在新的交易周开始时依然充满波动性。在华尔街，道琼指数周一下跌0.28%。与此同时，纳斯达克100指数反弹0.45%。FAANG指数（美国最著名的5家科技公司的股票指数）飙升超过1%。
尽管美国政府努力支撑市场对银行系统的信心，但这些市场反应还是出现了。美国将全额偿付SVB和Signature Bank的储户。此外，美联准还设立了一个新的贷款机制，如果银行以（主要是）公债和抵押贷款支持证券为抵押，就可以获得贷款资格。
尽管出台了这些措施，区域性银行股在周一出现了暴跌。其中，西部联盟（Western Alliance）（-47%）和第一共和（First Republic）（-62%）的跌幅最为显著。同时，交易商大量买入美国公债。鉴于市场迅速对美联准利率前景进行重新定价，美国2年期公债殖利率急剧下降。
乍一看，市场反应似乎更多是因为对美联准转向的押注。作为安全避风港的美元，自上周三以来一直承压。与此同时，黄金价格飙升。这与我们在2008年经济衰退前的几个月看到的市场反应完全相反。比特币也在周一飙升。
因此，投资者应该谨慎行事。从历史上看，经济衰退一直与殖利率曲线的异常变化有关。10年期-2年期利差在周一上升了48基点（不过仍然是倒挂的）。值得注意的是，2年期殖利率在2006年6月筑顶并在一年后加速下降，而经济衰退恰好发生在2008年第三季度。
展望周二亚太市场，市场有可能会继续押注美联准的转向。这可能最终会提振某些行业的股票。值得注意的是，美国CPI报告将于周二美国时段公布。粘性的通胀结果可能会进一步提升市场的不确定性。
道琼指数关注通道下轨
自12月底以来，道琼指数似乎一直在下降通道内交易。价格最近测试了通道下轨以及关键的31738 - 32017支撑区。如果价格从这里反弹，则关注50日简单移动平均线（SMA）。另一方面，跌破低点将为延长近期的下跌趋势打开大门。
纳斯达克100指数需要关注哪些位置
纳斯达克100指数似乎也在一个下降通道内交易。价格测试了通道下轨并收于该位置上方。此外，纳斯达克指数未能有效跌破关键的50日均线支撑。自本月初以来，价格一直没能跌破该均线。倘若价格走高，则关注通道上轨。另一方面，价格走软的情况下关注61.8%斐波那契回撤水平11717。
（Daniel Dubrovsky撰）
原文转自：Dailyfx
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